Jak przydatne jest CFA w karierze handlowej w ciągu jednego dnia?

Chartered Financial Analyst jest jednym z najbardziej poszukiwanych i uznanych poświadczeń w środowisku finansowym. Program znany jest ze swoich wysokich wskaźników zużycia, poziomu trudności i zaangażowania czasu niezbędnego do pomyślnego przejścia i zdobycia pożądanego oznaczenia CFA. Jednak dla każdego, kto chce rozpocząć dzień handlu, naukowe podejście programu CFA do analizy inwestycji może wydawać się w dużej mierze sprzeczne z dynamicznym światem spekulacji. Chociaż CFA nie jest w żaden sposób konieczne do kariery w codziennym handlu, bogactwo informacji zdobytych w ramach programu CFA nie utrudni potencjalnego dnia tradera i może służyć jako dodatkowe narzędzie w ich arsenale do rozwiązywania problemów związanych z nawigacją na rynkach .

Program nauczania i kariery CFA

Program CFA jest znany ze swojej dyscypliny akademickiej i dokładnej prezentacji narzędzi i technik niezbędnych do zostania analitykiem finansowym. Istnieją trzy poziomy egzaminu CFA, które należy ukończyć, wraz z czteroletnim stażem pracy, aby zdobyć tytuł Chartered Financial Analyst. Podział trzech poziomów egzaminów CFA jest następujący:

Źródło: CFA Institute

Jak widać, program nauczania na poziomie I obejmuje dość równą wagę tematów z naciskiem na etykę (obejmującą wszystkie trzy poziomy) oraz sprawozdawczość finansową i analizy (FRA).

FRA na poziomie I koncentruje się na poznaniu warunków, technik i analizy sprawozdań finansowych zgłaszanych przez firmę. Stanowi podstawę do analizy kapitału własnego, prognoz i zarządzania portfelem na następujących poziomach. Podczas gdy poziom I obejmuje szeroki zakres zagadnień finansowych, poziom II rozwija główne tematy poziomu I, kładąc nacisk na wycenę aktywów.

Wreszcie, poziom III polega na zastosowaniu wszystkiego, co zostało uwzględnione na dwóch ostatnich poziomach, aby skutecznie zarządzać portfelem składającym się z wielu klas aktywów. Nacisk na zarządzanie portfelem jest widoczny przez fakt, że najpopularniejszym wyborem zawodowym posiadaczy kart CFA jest menedżer portfela (22%), a na drugim miejscu jest analityk (15%). Warto zauważyć, że inwestorzy kompromisują zaledwie 3% wszystkich posiadaczy kart.

Zasady i techniki handlu dziennego

Transakcje jednodniowe mają charakter spekulacyjny i zajmują najkrótsze ramy czasowe w porównaniu z inwestorami typu swing i inwestorami. Ponieważ handlowcy dnia rzadko (jeśli w ogóle) utrzymują swoje pozycje przez noc, muszą oni dokładnie rozumieć dane dotyczące cen i wolumenu oraz analizy techniczne. Ze względu na wszechstronny charakter analizy technicznej, inwestorzy jednodniowi mogą łatwo przechodzić między klasami aktywów, o ile aktywa te są zgodne z nadrzędnymi prawami podaży i popytu. W ten sposób inwestorzy dzienni mogą czuć się całkiem nieźle handlując akcjami, instrumentami pochodnymi i forex. Niektóre typowe strategie stosowane przez traderów dziennych obejmują:

• Świeczniki: Inwestorzy jednodniowi zwykle stosują techniki wykresów świeczkowych w swoich analizach w zakresie od 30 sekund do pięciu minut. Co więcej, dzienni inwestorzy zazwyczaj stosują wzory świecowe, takie jak doji i młoty (sygnalizujące odwrócenie trendu), wzory „przebijające” i „pochłaniające”.
• Średnie kroczące: W zależności od stylu tradera można zastosować kilka średnich kroczących w celu określenia trendu giełdowego. Częstym zastosowaniem zarówno prostych, jak i wykładniczych średnich kroczących są ich zwrotnice, zarówno dla sygnałów kupna i sprzedaży, jak i wykorzystania średnich kroczących jako wskazówek wsparcia i oporu.
• Wskaźniki i oscylatory: Rozbieżność średniej ruchomej zbieżności (MACD), pasma Bollingera i wskaźnik siły względnej (RSI) są powszechnymi wskaźnikami, które mogą prowadzić do kupowania i sprzedawania sygnałów.
• Wzorce oraz wsparcie i opór: Inwestorzy jednodniowi mogą stosować dowolne z różnych rodzajów wzorców typowych dla analizy technicznej. Powszechnie stosowane wzory to głowa i ramiona, miseczki i uchwyty, flagi / proporczyki oraz podwójne i potrójne blaty i spódnice. Wsparcie i opór można obliczyć na wiele sposobów, ale najczęściej stosowanymi metodami są retrakcje Fibonacciego i punkty obrotowe.

CFA i Day Trading

Ponieważ inwestorzy jednodniowi wykorzystują analizę techniczną prawie wyłącznie zamiast podstaw, nie ma czasu na ustalenie „przyczyny” stojących za ruchem aktywów w tak krótkim czasie, ani też nie ma takiej potrzeby, ponieważ analiza techniczna podkreśla, że ​​wszystkie informacje o składnik aktywów jest już odzwierciedlony w jego cenie i wolumenie. Program CFA opiera się na przeciwstawnej filozofii, kładąc duży nacisk na rzetelne badania podstawowe ukierunkowane na zarządzanie portfelem - świat, w którym handel tak krótkimi okresami nie jest ani wspierany, ani ogólnie akceptowany.

Ponadto wszystkie informacje przedstawione w materiałach CFA zostały dokładnie zbadane lub potwierdzone i opracowane za pomocą środków empirycznych. Program CFA składa się z nauk ścisłych i obliczeń, które koncentrują się na obiektywnych danych. Analiza techniczna ma charakter subiektywny i jest kontrowersyjna pod względem ważności. Chociaż nie oznacza to, że jest nieskuteczne . Analiza techniczna może być postrzegana jako sztuka, w przeciwieństwie do programu nauczania CFA.

Dlatego lepiej byłoby, gdyby przedsiębiorca dnia nauczył się niuansów analizy technicznej prosto ze specjalistycznych źródeł, które zajmują się tą sprawą i faktycznie handlują w ciągu dnia (lub handlem simem), zamiast próbować doskonalić swoje rzemiosło za pomocą materiałów CFA. W rzeczywistości CFA poświęca bardzo małą (i podstawową) sekcję analizie technicznej tylko na poziomie I.

Ponadto istnieją pewne kluczowe koncepcje, które przedsiębiorca dzienny musi zrozumieć, których można się nauczyć tylko poprzez faktyczne transakcje dzienne lub zasoby przeznaczone na te koncepcje. Program CFAI, choć niezwykle dokładny w swoim materiale, po prostu nie ma czasu na uwzględnienie wszystkich typowych koncepcji, z którymi codziennie spotykają się traderzy, takich jak skalowanie akcji, krótkie wyciski, finansowanie o wysokiej częstotliwości i właściwości algorytmów handlowych, ryzyko uzależnia ryzyko i zmienność wokół dat wygaśnięcia opcji, analizy poziomu II i ogólnych zamówień.

Co najważniejsze, CFA wymaga zalecanego poświęcenia 300 godzin nauki na każdym poziomie, aby przejść każdy egzamin, a także czterech lat odpowiedniego doświadczenia zawodowego. Jeśli zależy Ci na tym, aby stać się odnoszącym sukcesy traderem na rynku dziennym, te ponad 900 godzin ogółem, wraz z wieloletnim doświadczeniem, byłyby lepiej obsłużone w rzeczywistości w handlu dziennym i studiowaniu materiałów bezpośrednio mających zastosowanie w handlu dziennym w przeciwieństwie do egzaminu CFA, szczególnie podczas początkowe etapy kariery.

Korzyści z CFA dla Day Traders

Chociaż inwestorzy jednodniowi mogą równie dobrze znajdować się po przeciwnej stronie spektrum finansowego niż zarządzający portfelem i analitycy, CFA zawiera bogactwo informacji na tematy finansowe, a te dodatkowe informacje nigdy nie mogą być przeszkodą. Każdy przedsiębiorca, który chce być studentem rynków, może znaleźć niesamowitą wartość w materiałach CFA, które można natychmiast dodać do ich repertuaru handlowego lub jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji.

Na przykład, jeśli raport o zarobkach został wydany na rynku przedrynkowym, inwestor w dniu może wykorzystać dowolną z technik FRA z CFA, aby zrozumieć, jak to będzie wyglądało dla akcji w ciągu dnia. Ponadto pomyślne zakończenie egzaminów CFA może pokazać wiedzę handlowca na temat szerokiej gamy koncepcji finansowych, które mogą zaimponować przyszłym pracodawcom lub mentorom.

Handlowcy zatrudnieni w profesjonalnych firmach mogą także stosować koncepcje ekonomiczne, wyceny akcji i instrumentów o stałym dochodzie, aby zrozumieć zamówienia otrzymywane od zespołów zarządzających portfelem. Narzędzia z programu nauczania CFA mogą być również używane przez traderów w celu przeprowadzenia rzetelnych badań kapitału pod kątem inwestycji obejmujących dłuższy okres, a nawet najbardziej zagorzały technik rynku może znaleźć koncepcje zgodne z ich przekonaniami, takie jak zasięg CFA finansów behawioralnych.

Dolna linia

Program CFA koncentruje się na przeprowadzeniu rzetelnych badań nad różnymi klasami aktywów, co znajduje odzwierciedlenie w większości posiadaczy czarterowych karier zajmujących się zarządzaniem portfelem lub stanowiskami badawczymi. Natomiast inwestorzy dzienni nie mają czasu na przeprowadzenie badań, ani nie zajmują się podstawami ruchu aktywów. Dlatego program CFA może wydawać się powolny i sztywny w porównaniu z szybkim światem wykresów i chaosu, w którym rozwija się dzienny trader. Jednak ze względu na dokładną prezentację tematów finansowych przez CFA może być korzystne dla traderów dziennych Karta CFA, szczególnie w przypadku przyszłych zmian kariery lub po prostu zdobycia większej wiedzy na temat rynków.