Identyfikacja trendów rynkowych
Krótko mówiąc, trendy krótko-, średnio- i długoterminowe to trzy rodzaje trendów, które widzimy każdego dnia w naszym badaniu analizy technicznej. „Trend jest twoim przyjacielem” to tylko jedno z powiedzeń, które pochodzi z badania zarówno pierwotnych, jak i świeckich trendów. Biorąc pod uwagę zrozumienie, że psychologia rynków faktycznie porusza rynki, możemy uznać, że psychologia rozwija się i kończy trendy, na które spojrzymy dzisiaj.
Samouczek: podstawy analizy technicznej
Nauczenie się, jak rozpoznać trend, powinno być pierwszym zamówieniem dla każdego studenta analizy technicznej. Większość inwestorów, po zainwestowaniu w trend wzrostowy, pozostanie tam, szukając jakiejkolwiek słabości w podwyższeniu, co jest wskaźnikiem potrzebnym do zeskoczenia i odebrania zysku.
Rynki pierwotne
Rynki byków i niedźwiedzi są również znane jako rynki pierwotne; historia pokazała nam, że długość tych rynków trwa zazwyczaj od jednego do trzech lat.
Wykres utworzony za pomocą TradeStation
Świeckie trendy
Świecki trend, który może trwać od jednej do trzech dekad, zawiera w sobie wiele podstawowych trendów i, w większości, jest łatwy do rozpoznania ze względu na ramy czasowe. Wykres cena-działanie, przez okres około 25 lat, wydaje się niczym więcej niż szeregiem prostych linii poruszających się stopniowo w górę lub w dół. Spójrz przez chwilę na poniższą tabelę S&P 500. Wykres pokazuje postępy rynków od lat 80. do połowy XXI wieku, pokazując rozwój rynku aż do przełomu wieków.
Wykres utworzony za pomocą TradeStation
Trendy pośrednie
We wszystkich głównych trendach znajdują się trendy pośrednie, dzięki którym dziennikarze biznesowi i analitycy rynku stale szukają odpowiedzi na pytanie, dlaczego problem lub rynek nagle odwraca się i zmierza w kierunku przeciwnym do tego z wczoraj lub w zeszłym tygodniu. Nagłe wiece i zwroty kierunkowe stanowią trendy pośrednie i są w przeważającej części rezultatem pewnego rodzaju działań gospodarczych lub politycznych i ich późniejszej reakcji.
Historia mówi nam, że wiece na hossach są silne, a reakcje nieco słabe. Druga strona monety pokazuje nam, że reakcje na rynku niedźwiedzi są silne, a wiece są krótkie. Z perspektywy czasu wynika również, że każdy rynek byków i niedźwiedzi będzie miał co najmniej trzy cykle pośrednie. Każdy cykl pośredni może trwać zaledwie dwa tygodnie lub tak długo, jak sześć do ośmiu tygodni.
2:024 czynniki kształtujące trendy rynkowe
Trendy długoterminowe
Aby określić długoterminowe trendy, które pojawiają się na wykresach swoich ulubionych akcji, weterani analitycy wykorzystają wskaźnik stochastyczny. Moim ulubionym jest jednak wskaźnik pędu zwany współczynnikiem zmian (ROC) (o którym można przeczytać w Temacie zmian ):
Normalny przedział czasowy pomiaru ROC wynosi 10 dni. Stosunek do zbudowania wskaźnika ROC jest następujący:
Szybkość zmian = 100 (T / Rx)
„Y” oznacza ostatnią cenę zamknięcia, a Yx oznacza cenę zamknięcia określoną liczbę dni temu. Tak więc, jeśli cena akcji zamknie się dziś wyżej niż 10 dni temu, punkt wartości ROC będzie powyżej równowagi, wskazując tym samym wykresom, że ceny rosną w tej konkretnej kwestii. I odwrotnie, jeśli cena na dzisiejszej sesji zamknie się niżej niż 10 dni temu, punkt wartości będzie poniżej równowagi, wskazując, że ceny spadają. Można bezpiecznie powiedzieć, że jeśli ROC rośnie, daje krótkotrwały uparty sygnał, a niedźwiedzi znak oznaczałby spadek ROC. Czarteryści zwracają dużą uwagę na okres w obliczaniu ROC. Długoterminowe poglądy na temat rynku lub określonego sektora lub akcji wykorzystają być może okres od 26 do 52 tygodni w przypadku Yx, a krótszy przegląd zajmie od 10 dni do sześciu miesięcy.
Widać, że zmieniając liczbę dni lub tygodni jako przedział czasowy, chartist może lepiej określić kierunek i czas trwania trendu.
Dolna linia
Rynki składają się z kilku różnych rodzajów trendów, a uznanie tych trendów w dużej mierze determinuje sukces lub porażkę twoich długoterminowych i krótkoterminowych inwestycji.