Inwestowanie w oddziaływanie: robienie różnic i zysk

Większość inwestorów spędza czas na poszukiwaniu zysków. Ale co by było, gdyby istniał sposób na czynienie dobra przy jednoczesnym osiągnięciu zysku?

Kilka organizacji non-profit połączyło ostatnio siły z menedżerami pieniędzy i bankami inwestycyjnymi w celu stworzenia i wprowadzenia na rynek nowej linii produktów, które oferują inwestorom możliwość angażowania się w coś, co jest obecnie określane jako inwestowanie wpływowe, forma inwestowania odpowiedzialnego społecznie . Celem tego programu jest inwestowanie pieniędzy w firmy, organizacje, fundusze lub projekty w dowolnym miejscu na świecie, które mogą spowodować pozytywną zmianę społeczną, a jednocześnie zapewnić zwrot finansowy inwestorom. ( W celu zapoznania się z tym tematem zob. Wartość w inwestowaniu społecznie odpowiedzialnym )

Jeden krok dalej

Zainteresowanie pomysłem stale rośnie w ciągu ostatnich kilku lat, podobnie jak liczba oferowanych produktów. Od pewnego czasu rasa firm zarządzających inwestycjami, takich jak Pax World Management, Domini Social Investments i Parnassus Investments, oferuje fundusze inwestycyjne inwestujące w odpowiedzialne społecznie i ekologicznie firmy. Ale inwestorzy, którzy dziś wpływają, idą o krok dalej, szukając możliwości inwestowania w obligacje i inne narzędzia inwestycyjne, które inwestują bezpośrednio w projekty zorientowane społecznie. ( W celu zapoznania się z tym tematem zobacz Zrozumienie obligacji społecznych )

Przykładem narzędzia wykorzystywanego do inwestowania w oddziaływanie jest pożyczka z mikrofinansowania, która pomaga osobom o niewielkim lub zerowym dostępie do kapitału rozpocząć nową działalność. W szczególności osoby o wysokich wartościach netto uważają te oferty za atrakcyjne i są skłonne podjąć pewne obliczone ryzyko, aby w nie zainwestować. Firmy, które zaczęły od pożyczek mikrofinansowych, zapewniają swoim inwestorom konkurencyjne zyski dzięki obligacjom, które je wspierają. W niektórych przypadkach narzędzia inwestycyjne wpływające na inwestycję były w stanie uzyskać wyższe zwroty dla inwestorów niż na szerszych rynkach, szczególnie w okresach spadkowych.

Nie tylko bogaci

To, co mogło zacząć się jako nisza dla zamożniejszych inwestorów, zaczyna przyciągać uwagę większego rynku detalicznego. W związku z tym rośnie liczba organizacji oferujących te produkty. Jedną z takich organizacji jest ImpactAssets, która oferuje fundusze doradzane przez darczyńców i noty inwestycyjne wpływające dla osób fizycznych i doradców chcących przynieść pozytywne zmiany społeczne i środowiskowe. Każdego roku organizacja publikuje listę 50 zarządzających inwestycjami, którzy specjalizują się w technikach inwestowania o nazwie Impact IA50.

ImpactAssets jest również ściśle związany z Fundacją Calvert, która oferuje możliwości inwestycyjne i pożyczkowe, takie jak banknoty inwestycyjne Calvert Community, seria dłużnych papierów wartościowych, które rozpoczęły się od inwestycji o wartości co najmniej 1000 USD. Banknoty zostały zamknięte do inwestycji 30 czerwca 2017 r.

Rosnące zainteresowanie i różnorodność

Goldman Sachs również skoczył na modę inwestującą w uderzenia. W ubiegłym roku uruchomił Fundusz GS Social Impact, który przeznacza kapitał na rewitalizację fizyczną, społeczną i ekonomiczną społeczności znajdujących się w niekorzystnej sytuacji w całych Stanach Zjednoczonych. Strategia inwestycyjna funduszu ma na celu sprostanie wyzwaniom społecznym i mobilizację nowych źródeł kapitału prywatnego -wpływają na arenę, zapewniając jednocześnie inwestorom zysk finansowy.

Fundacja Rockefellera była jedną z pierwszych fundacji, która eksperymentowała z obligacjami o wpływie społecznym w połączeniu z Global Impact Investors Network (GIIN), organizacją non-profit zajmującą się zwiększaniem efektywności inwestowania w oddziaływanie. Fundacja sfinansowała także opracowanie wskaźników do pomiaru wyników tych przedsiębiorstw społecznych i wpływania na fundusze inwestycyjne.

A teraz, pod przewodnictwem Rockefeller Foundation, niektóre z największych amerykańskich banków inwestycyjnych, w tym Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) i Bank of America Corp. (BAC), stworzyły więzi wpływu społecznego, które są stosowane w takich kwestiach, jak astma, wczesna edukacja, cukrzyca i programy rehabilitacji więzień.

W związku z rosnącym popytem inwestorów na produkty do inwestowania w wpływ, w miarę jak idea staje się coraz bardziej popularna, kilka instytucji finansowych, takich jak Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch i UBS Inc. (UBS), również opracowuje platformy inwestujące w wpływ, które doradcy majątkowi można dotknąć, gdy klienci zażądają funduszy inwestycyjnych wpływających na określoną przyczynę.

Powraca, wracaj

Podejście tych banków inwestycyjnych i zarządzających pieniędzmi do oferowania bardziej wpływowych produktów inwestycyjnych wydaje się opłacalne. Badanie GIIN, w którym przeanalizowano 208 wpływowych inwestorów, którzy zaangażowali 22, 1 mld USD w wpływ na inwestowanie w 2016 r., Wykazało, że około 91% stwierdziło, że ich wpływ na inwestycje spełniał lub przekraczał ich oczekiwania finansowe. Około 66% stwierdziło, że ich inwestycje były ukierunkowane na zwroty rynkowe. Grupa jako całość planuje w tym roku zwiększyć swoje inwestycje w tym sektorze o 17%, co przyniosłoby inwestycje o wartości blisko 25, 9 mld USD.

Millennial Next In Line

Kolejna generacja inwestorów wykazuje już chęć odkładania dolarów inwestycyjnych na projekty, firmy i fundusze, które są zgodne z ich własnymi podstawowymi zaworami. Tysiąclecia, czyli ludzie urodzeni między wczesnymi latami 80. a początkami 2000 r., To najnowsza grupa inwestorów, którzy postrzegają wpływ inwestycji jako sposób na obronę swoich przekonań, a jednocześnie inwestowanie we własną przyszłość.

Badania pokazują, że inwestorzy ci zwracają się teraz również do specjalistów finansowych, aby pomóc im w generowaniu silnych zwrotów finansowych, jednocześnie wywierając pozytywny wpływ społeczny. Chcą, aby ich doradcy oferowali im produkty inwestycyjne oparte na wartości jako alternatywę dla tego, co jest im oferowane na rynkach ogólnych. I chociaż mogą być młodzi i obecnie mało gotówki, ten segment populacji nie powinien być pomijany. Oczekuje się, że pokolenie milenialsów odziedziczy około 41 bilionów dolarów bogactwa od swoich rodziców, a oni już szukają sposobów, aby je zainwestować.

Przekrzywiony w stronę zamożniejszych inwestorów ... na razie

Coraz więcej możliwości będzie nadal otwierało się dla inwestorów, którzy chcą dostosować swoją własną przyszłość finansową do chęci dokonania zmian na świecie. Na razie jednak najbardziej skalowalne opcje inwestowania wpływowego są nadal skierowane do bogatszych inwestorów. Dla inwestorów, którzy mają mniej niż 3 miliony dolarów na inwestycje, zrównoważone i odpowiedzialne instrumenty inwestycyjne, takie jak fundusze wspólnego inwestowania skoncentrowane na inwestycjach odpowiedzialnych społecznie i środowiskowo, są wciąż na dobrej drodze. Prywatne transakcje wymagające należytej staranności mogą być nadal zbyt ryzykowne dla przeciętnego inwestora.

Dolna linia

Chęć łączenia inwestycji i odpowiedzialności społecznej rośnie w szybkim tempie wśród bogatych i nie tak bogatych. Przygotowano także podstawy do stworzenia wielu produktów, które zaspokoją zapotrzebowanie nowej generacji świadomych społecznie inwestorów. Dopóki takie inwestycje przyniosą konkurencyjne zyski - zarówno finansowe, jak i społeczne - ich popularność będzie rosła.