Znaczenie średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP) dla handlowców i analityków

Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest ważnym narzędziem, z którego korzystają handlowcy, aby ocenić, czy akcje zostały kupione lub sprzedane po dobrej cenie. Zazwyczaj handlowcy i analitycy używają standardowego VWAP, który oblicza cenę na podstawie wszystkich zamówień z dnia handlowego; jednak niektórzy wolą używać wielu ram czasowych dla VWAP.

Handlowcy i analitycy wykorzystują VWAP, aby wyeliminować hałas, który występuje w ciągu dnia, aby mogli ocenić, na jakich cenach kupujący i sprzedający naprawdę handlują na giełdzie lub rynku. VWAP daje traderom wgląd w to, jak akcje notowane są na ten dzień i określa, dla niektórych, dobrą cenę zakupu lub sprzedaży.

Istnieje naturalna presja na sprzedaż, gdy akcje próbują przebić się powyżej lub poniżej wartości VWAP. Gdy akcje lub rynek próbuje przebić się powyżej lub poniżej linii VWAP lub krzyża VWAP, zwykle dochodzi do bitwy między kupującymi a sprzedającymi. Jeśli akcje próbują wielokrotnie przekroczyć poziom VWAP powyżej lub poniżej tego poziomu, handlowcy i analitycy widzą, że kupowanie lub sprzedawanie jest dobrą ceną. Jednak niektórzy handlowcy krótkoterminowi lubią czekać, aż jedna ze stron przegra bitwę, albo albo długo zatrzymają się nad VWAP, albo krótko na przerwie poniżej VWAP.

VWAP może również pomóc traderom i analitykom uzyskać wgląd w to, gdzie rozpęd występuje w określonych ramach czasowych. Załóżmy na przykład, że inwestorowi brakowało akcji, ponieważ istniała ciągła presja sprzedaży, a akcje nie przebiły się wielokrotnie powyżej VWAP. Jeśli akcje odwracają się i ma wyraźny przebicie powyżej VWAP, przedsiębiorca powinien starać się pokryć swoje niedobory, ponieważ może on być po złej stronie transakcji; pęd przesunął się na stronę kupna, ponieważ sprzedający się poddali.