Domniemane odsetki
IRS wykorzystuje kalkulacyjne odsetki do pobierania wpływów podatkowych z pożyczek lub papierów wartościowych, które nie płacą lub nie płacą odsetek. Przypisane odsetki są ważne w przypadku obligacji dyskontowych, takich jak obligacje zerokuponowe i inne papiery wartościowe sprzedawane poniżej wartości nominalnej i wymagalne według wartości nominalnej. IRS stosuje metodę akrecjonalną przy obliczaniu kalkulacyjnych odsetek od obligacji skarbowych i ma obowiązujące stopy federalne, które ustalają minimalną stopę procentową w stosunku do kalkulowanych odsetek i pierwotnych zasad dyskontowania emisji.
Zrozumienie domniemanych odsetek
Przypisane odsetki mogą dotyczyć pożyczek udzielanych rodzinie i przyjaciołom. Na przykład matka pożycza swojemu synowi 50 000 $ bez odsetek. Obowiązująca krótkoterminowa stawka federalna wynosi 2 procent, więc syn powinien płacić matce 1000 USD rocznie w formie odsetek. IRS zakłada, że matka pobiera tę kwotę od syna i wymienia ją w zeznaniu podatkowym jako dochód z odsetek, mimo że nie pobierała funduszy.
Obowiązujące stawki federalne
Ponieważ było wiele nieoprocentowanych lub nieoprocentowanych pożyczek, które były nieopodatkowane, IRS ustaliło obowiązujące stawki federalne na podstawie ustawy podatkowej z 1984 r. AFR określa najniższe odsetki, które można pobierać od pożyczek poniżej określonego progu stopy procentowej i rozważa kwota potencjalnego dochodu wygenerowanego ze stopy procentowej jako dochód przypisany. Z powodu utworzenia AFR, IRS może pobierać dochody podatkowe z pożyczek, które w przeciwnym razie byłyby nieopodatkowane.
Obliczanie naliczonych odsetek od obligacji o zerowym kuponie
Przy obliczaniu kalkulacyjnych odsetek od obligacji zerokuponowej inwestor najpierw określa rentowność obligacji do terminu wymagalności. Zakładając, że okres naliczania wynosi jeden rok, inwestor dzieli wartość nominalną obligacji przez cenę zapłaconą w momencie jej zakupu. Następnie inwestor zwiększa wartość o moc równą jednej podzielonej przez liczbę okresów naliczania, zanim dojdzie do wykupu obligacji. Inwestor zmniejsza liczbę o jeden i mnoży przez liczbę okresów rozliczeń międzyokresowych w ciągu roku, aby określić YTM obligacji zerokuponowej.
Ponieważ skorygowana cena zakupu obligacji zerokuponowej jest początkowo równa jej cenie zakupu w momencie emisji, narosłe odsetki uzyskane w każdym okresie naliczania powiększają skorygowaną cenę zakupu. Narosłe odsetki to początkowa skorygowana cena zakupu pomnożona przez YTM. Wartość ta jest kalkulowanymi odsetkami za dany okres.
Przykład domniemanych odsetek
Odsetki naliczone są ważne przy ustalaniu wypłat emerytur. Na przykład, gdy pracownik przejdzie na emeryturę w firmie, w której był członkiem programu emerytalnego, firma może zaoferować emerytowi ryczałtową kwotę 500 000 USD przeznaczoną dla niego w ramach programu lub może otrzymać 5000 USD zasiłków rocznie. Zakładając, że obowiązująca krótkoterminowa stopa federalna wynosi 2 procent, emeryt musi ustalić, czy mógłby znaleźć lepsze domniemane zainteresowanie na innym rynku, biorąc ryczałt i kupując rentę o wyższej rentowności.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.