Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat jest jednym z trzech ważnych sprawozdań finansowych wykorzystywanych do raportowania wyników finansowych spółki w danym okresie obrachunkowym, przy czym pozostałe dwa kluczowe zestawienia to bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Rachunek zysków i strat, znany również jako rachunek zysków i strat lub zestawienie przychodów i kosztów, koncentruje się przede wszystkim na przychodach i kosztach firmy w danym okresie.
1:41Wprowadzenie do rachunku zysków i strat
Zrozumienie rachunku zysków i strat
Rachunek zysków i strat jest ważną częścią raportów wyników firmy, które należy przesyłać do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Podczas gdy bilans przedstawia migawkę danych finansowych spółki na określony dzień, rachunek zysków i strat podaje dochód za dany okres, a jego nagłówek wskazuje czas trwania, który może brzmieć: „ Za rok (kwartał) fiskalny zakończony 30 września, 2018. ”
(Zobacz także, jaka jest różnica między rachunkiem zysków i strat a bilansem? )
Rachunek zysków i strat koncentruje się na czterech kluczowych pozycjach - przychodach, wydatkach, zyskach i stratach. Nie obejmuje pokwitowań (pieniądze otrzymane przez firmę) ani płatności gotówkowych / wypłat (pieniądze zapłacone przez firmę). Zaczyna się od szczegółów sprzedaży, a następnie zaczyna obliczać dochód netto i ostatecznie zysk na akcję (EPS). Zasadniczo daje rachunek, w jaki sposób dochód netto zrealizowany przez firmę przekształca się w zysk netto (zysk lub stratę).
Kluczowe dania na wynos
- Rachunek zysków i strat jest jednym z trzech (wraz z bilansem i rachunkiem przepływów pieniężnych) głównych sprawozdań finansowych, w których raportowane są wyniki finansowe spółki w danym okresie obrachunkowym.
- Dochód netto = (przychody ogółem + zyski) - (wydatki ogółem + straty)
- Przychody ogółem są sumą przychodów operacyjnych i nieoperacyjnych, natomiast wydatki ogółem obejmują wydatki poniesione na działalność podstawową i drugorzędną.
- Przychody nie są wpływami. Przychody są ujmowane i wykazywane w rachunku zysków i strat. Wpływy (gotówka otrzymana lub wypłacona) nie są.
- Rachunek zysków i strat zapewnia cenny wgląd w działalność firmy, efektywność zarządzania, słabe sektory i wyniki w porównaniu z innymi branżami.
Przychody i zyski
W rachunku zysków i strat uwzględniono następujące elementy, chociaż jego format może się różnić w zależności od lokalnych wymogów regulacyjnych, zróżnicowanego zakresu działalności i związanej z nią działalności operacyjnej:
Przychody z działalności operacyjnej
Przychody osiągane dzięki podstawowej działalności są często nazywane przychodami operacyjnymi. W przypadku firmy produkującej produkt lub hurtownika, dystrybutora lub detalisty zajmujących się sprzedażą tego produktu przychody z podstawowej działalności odnoszą się do przychodów uzyskanych ze sprzedaży produktu. Podobnie w przypadku firmy (lub jej franczyzobiorców), która oferuje usługi, przychody z podstawowej działalności odnoszą się do przychodów lub opłat uzyskanych w zamian za oferowanie tych usług.
Przychody nieoperacyjne
Przychody zrealizowane w wyniku drugorzędnej działalności niezwiązanej z podstawową działalnością często określa się jako nieoperacyjne przychody cykliczne. Przychody te pochodzą z dochodów, które nie są związane z zakupem i sprzedażą towarów i usług i mogą obejmować przychody z odsetek uzyskanych z kapitału biznesowego leżącego w banku, przychody z wynajmu nieruchomości biznesowych, dochody ze strategicznych partnerstw, takich jak wpływy z opłat licencyjnych lub dochód z wyświetlacza reklamowego umieszczonego na nieruchomości biznesowej.
Zyski
Zyski zwane także innymi przychodami, oznaczają pieniądze netto uzyskane z innych działań, takich jak sprzedaż aktywów długoterminowych. Należą do nich dochód netto zrealizowany z jednorazowej działalności niezwiązanej z działalnością gospodarczą, takiej jak firma sprzedająca swoją furgonetkę, nieużywaną ziemię lub spółka zależna.
Przychodów nie należy mylić z wpływami. Przychody są zwykle rozliczane w okresie, w którym następuje sprzedaż lub świadczone są usługi. Wpływy to otrzymane środki pieniężne i są rozliczane w momencie faktycznego otrzymania pieniędzy. Na przykład klient może odebrać towary / usługi od firmy 28 września, co spowoduje rozliczenie przychodów we wrześniu. Dzięki dobrej reputacji klient może otrzymać 30-dniowy okres płatności. Da mu czas do 28 października na dokonanie płatności, czyli wtedy, gdy rachunki zostaną zaksięgowane.
Wydatki i straty:
Koszt kontynuowania działalności i osiągnięcia zysku przez firmę jest znany jako koszt. Niektóre z tych wydatków mogą zostać odpisane w zeznaniu podatkowym, jeśli spełniają wytyczne IRS.
Koszty podstawowej działalności
Wszystkie wydatki poniesione na uzyskanie normalnych dochodów operacyjnych związane z podstawową działalnością firmy. Obejmują one koszt sprzedanych towarów (COGS), sprzedaż, koszty ogólne i administracyjne (SG&A), amortyzację lub amortyzację oraz wydatki na badania i rozwój (R&D). Typowe pozycje, które składają się na tę listę, to płace pracownicze, prowizje od sprzedaży i wydatki na media, takie jak energia elektryczna i transport.
Koszty działalności wtórnej
Wszystkie wydatki związane z działalnością niezwiązaną z podstawową działalnością, takie jak odsetki płacone od pożyczki.
Straty jako wydatki
Wszystkie wydatki, które przeznaczone są na przynoszącą straty sprzedaż długoterminowych aktywów, jednorazowe lub inne nietypowe koszty, lub wydatki związane z procesami sądowymi.
Podczas gdy pierwotne przychody i koszty zapewniają wgląd w wyniki podstawowej działalności firmy, wtórne przychody i koszty uwzględniają zaangażowanie firmy i jej wiedzę specjalistyczną w zakresie zarządzania doraźnymi, niezwiązanymi z podstawową działalnością. W porównaniu z dochodami ze sprzedaży wytwarzanych towarów, zasadniczo wysokie odsetki z pieniędzy leżących w banku wskazują, że firma może nie wykorzystać dostępnej gotówki do pełnego potencjału poprzez zwiększenie mocy produkcyjnych lub stoi przed wyzwaniami zwiększenie udziału w rynku wśród konkurencji. Powtarzające się dochody z wynajmu uzyskane z hostingu billboardów w fabryce firmy położonej wzdłuż autostrady wskazują, że kierownictwo korzysta z dostępnych zasobów i aktywów dla dodatkowej rentowności.
Struktura rachunku zysków i strat
Matematycznie dochód netto oblicza się na podstawie:
Dochód netto = (przychody + zyski) - (wydatki + straty)
Aby zrozumieć powyższe szczegóły za pomocą niektórych liczb rzeczywistych, załóżmy, że fikcyjna firma handlująca artykułami sportowymi, która dodatkowo zapewnia szkolenia, zgłasza rachunek zysków i strat za ostatni kwartał.
Otrzymał 25 800 $ ze sprzedaży artykułów sportowych i 5000 $ z usług szkoleniowych. Wydał różne kwoty wymienione na dane działania o łącznej wartości 10 650 USD. Zrealizował zysk netto w wysokości 2000 USD ze sprzedaży starej furgonetki i poniósł straty o wartości 800 USD z tytułu rozstrzygnięcia sporu zgłoszonego przez konsumenta. Dochód netto wynosi 21 350 USD za dany kwartał. Powyższy przykład jest najprostszą formą rachunku zysków i strat, którą może wygenerować każdy standardowy biznes. Nazywa się to jednostopniowym zestawieniem dochodów, ponieważ opiera się na prostej kalkulacji, która sumuje przychody i zyski oraz odejmuje wydatki i straty.
Jednak rzeczywiste firmy często działają na skalę globalną, mają zróżnicowane segmenty biznesowe, oferując różnorodne produkty i usługi, i często angażują się w fuzje, przejęcia i strategiczne partnerstwa. Tak szeroki wachlarz operacji, zdywersyfikowany zestaw wydatków, różne działania biznesowe oraz potrzeba raportowania w standardowym formacie zgodnym z przepisami prowadzą do wielu i złożonych pozycji księgowych w rachunku zysków i strat.
Spółki giełdowe przestrzegają Wielostopniowego rachunku zysków i strat, który oddziela przychody operacyjne, koszty operacyjne i zyski od przychodów nieoperacyjnych, kosztów i strat operacyjnych oraz oferuje wiele innych szczegółów w rachunku zysków i strat. Zasadniczo różne miary rentowności w wieloetapowym rachunku zysków i strat wykazywane są na czterech różnych poziomach w działalności gospodarczej - brutto, operacyjnej, przed opodatkowaniem i po opodatkowaniu. Jak zobaczymy wkrótce w poniższym przykładzie, ta segregacja pomaga zidentyfikować, w jaki sposób dochód i rentowność przemieszczają się / zmieniają z jednego poziomu na drugi. Na przykład wysoki zysk brutto, ale niższy dochód operacyjny, oznacza wyższe koszty, podczas gdy wyższy zysk przed opodatkowaniem i niższy zysk po opodatkowaniu oznacza utratę dochodów z podatków i inne jednorazowe, nietypowe wydatki.
Spójrzmy na najnowsze roczne zestawienie dochodów dwóch dużych, notowanych na giełdzie, międzynarodowych firm z różnych sektorów technologii (Microsoft) i handlu detalicznego (Walmart).
(Zobacz także różnice między jednoetapowymi a wielostopniowymi zestawieniami dochodów ).
Przykład rachunku zysków i strat
Dane dzięki uprzejmości: Yahoo! Finanse
Czytanie standardowych zestawień dochodów
W tym standardowym formacie skupiono się na obliczeniu zysku / dochodu dla każdej podpozycji przychodów i kosztów operacyjnych, a następnie uwzględnieniu obowiązkowych podatków, odsetek i innych jednorazowych zdarzeń jednorazowych w celu uzyskania dochodu netto mającego zastosowanie do akcje zwykłe. Chociaż obliczenia obejmują proste dodawanie i odejmowanie, kolejność pojawiania się różnych wpisów w zestawieniu i ich relacje często stają się powtarzalne i skomplikowane. Zanurzmy się głęboko w tych liczbach dla lepszego zrozumienia.
Sekcja przychodów
Pierwsza sekcja zatytułowana „Przychody” wskazuje, że Zysk brutto (roczny) Microsoftu za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2018 r. Wyniósł 72, 007 mld USD. Zostało to osiągnięte poprzez odjęcie kosztu przychodów (38, 353 miliarda USD) od całkowitych przychodów (110, 360 miliardów USD) zrealizowanych przez giganta technologicznego w trakcie roku podatkowego. Około 35% całkowitej sprzedaży Microsoftu przeznaczono na koszty generowania przychodów, podczas gdy podobna wartość dla Walmart wyniosła około 75% (373, 396 USD / 500, 343 USD). Wskazuje to, że Walmart poniósł znacznie wyższe koszty w porównaniu do Microsoft, aby wygenerować równoważną sprzedaż.
Koszty operacyjne
Kolejna sekcja, zatytułowana „Wydatki operacyjne”, ponownie uwzględnia koszt przychodu (38, 353 miliarda USD) i całkowity dochód (110, 360 miliarda USD), aby uzyskać przedstawione dane. Ponieważ Microsoft wydał 14, 726 miliardów USD na badania i rozwój (B + R) i 22 223 miliardy USD na sprzedaż kosztów ogólnych i administracyjnych (SG&A), całkowite wydatki operacyjne oblicza się, sumując wszystkie te kwoty (38, 353 + 14, 726 + 22 223 USD) = 75, 302 miliardy USD.
Zmniejszenie całkowitych kosztów operacyjnych z całkowitych dochodów prowadzi do dochodu operacyjnego (lub straty), ponieważ (110, 360 USD - 75, 302 USD) = 35, 058 mld USD. Liczba ta przedstawia zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) dla jego podstawowej działalności i jest ponownie wykorzystywana później do uzyskania dochodu netto.
Porównanie elementów zamówienia wskazuje, że Walmart nic nie wydał na badania i rozwój, i miał wyższe SGA i łączne koszty operacyjne w porównaniu z Microsoftem.
Dochód z kontynuacji działalności
Kolejna sekcja zatytułowana „Dochód z działalności kontynuowanej” dodaje inne dochody lub koszty netto (takie jak jednorazowy zysk), koszty związane z odsetkami i obowiązujące podatki, aby uzyskać dochód netto z działalności kontynuowanej (16, 571 mld USD) dla Microsoft, co stanowi 60% wyższa niż w Walmart (10.523 miliardów dolarów).
Po zdyskontowaniu zdarzeń jednorazowych dochodzi do ustalenia wartości dochodu netto dotyczącego akcji zwykłych. Microsoft miał o 68% wyższy dochód netto w wysokości 16.571 miliardów dolarów w porównaniu do Walmart 9.862 miliardów dolarów.
Zysk na akcję oblicza się, dzieląc wynik finansowy netto przez liczbę średnich ważonych akcji pozostających w obrocie. Przy 7, 7 miliarda zaległych akcji Microsoft, EPS wynosi 16, 571 miliarda USD / 7, 7 miliarda = 2, 15 USD na akcję. Walmart ma 2, 995 miliarda akcji pozostających do spłaty, a EPS wynosi 3, 29 USD na akcję.
Chociaż gigant handlu detalicznego bije lidera technologii pod względem rocznego EPS, Microsoft miał niższy koszt generowania równoważnych przychodów, wyższy dochód netto z kontynuacji działalności oraz wyższy dochód netto mający zastosowanie do akcji zwykłych w porównaniu do Walmart.
Zastosowania zestawień dochodów
Chociaż głównym celem rachunku zysków i strat jest przekazanie interesariuszom szczegółowych informacji na temat rentowności i działalności firmy, zapewnia ona również szczegółowe informacje na temat wewnętrznych elementów firmy w celu porównania między różnymi firmami i sektorami. Takie oświadczenia są również przygotowywane częściej na poziomie działu i segmentu w celu uzyskania głębszego wglądu przez kierownictwo firmy w celu sprawdzania postępu różnych operacji w ciągu roku, chociaż takie okresowe raporty mogą pozostać wewnętrzne dla firmy.
Na podstawie rachunku zysków i strat kierownictwo może podejmować decyzje, takie jak ekspansja na nowe obszary geograficzne, popychanie sprzedaży, zwiększanie mocy produkcyjnych, zwiększone wykorzystanie lub bezpośrednia sprzedaż aktywów lub zamykanie działu lub linii produktów. Konkurenci mogą również wykorzystywać je do uzyskiwania wglądu w parametry sukcesu firmy i obszary zainteresowania w miarę zwiększania wydatków na badania i rozwój.
Wierzyciele mogą mieć ograniczone wykorzystanie rachunku zysków i strat, ponieważ są bardziej zaniepokojeni przyszłymi przepływami pieniężnymi firmy, a nie jej dotychczasową rentownością. Analitycy naukowi wykorzystują rachunek zysków i strat do porównywania wyników rok do roku i kwartału. Można wywnioskować, czy wysiłki firmy zmierzające do obniżenia kosztów sprzedaży pomogły jej z czasem zwiększyć zyski, czy też kierownictwo zdołało utrzymać koszty operacyjne bez uszczerbku dla rentowności.
Dolna linia
Rachunek zysków i strat zapewnia cenny wgląd w różne aspekty działalności gospodarczej. Obejmuje ona działalność firmy, efektywność zarządzania, możliwe nieszczelne obszary, które mogą obniżać zyski, oraz to, czy firma działa w zgodzie z rówieśnikami z branży. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Jedno- i wieloetapowe zestawienie dochodów”> Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje rekompensatę.