Firmy ubezpieczeniowe a banki: jaka jest różnica?

Zarówno banki, jak i firmy ubezpieczeniowe są instytucjami finansowymi, ale nie mają one tak wiele wspólnego, jak mogłoby się wydawać. Chociaż mają pewne podobieństwa, ich operacje opierają się na różnych modelach, które prowadzą do zauważalnych kontrastów między nimi.

Podczas gdy banki podlegają nadzorowi federalnemu i stanowemu i podlegają większej kontroli od czasu kryzysu finansowego w 2007 r., Który doprowadził do ustawy Dodda-Franka, towarzystwa ubezpieczeniowe podlegają jedynie przepisom na szczeblu stanowym. Różne partie zaapelowały o większą federalną regulację zakładów ubezpieczeń, szczególnie biorąc pod uwagę, że firma ubezpieczeniowa American International Group, Inc. (AIG) odegrała znaczącą rolę w kryzysie. Ustawa o reformie i ochronie konsumentów Dodd-Frank Wall Street, uchwalona przez administrację Obamy w 2010 r., Ustanowiła nowe agencje rządowe odpowiedzialne za regulację systemu bankowego. Prezydent Trump zobowiązał się do uchylenia Dodda-Franka, aw maju 2018 r. Izba Reprezentantów zagłosowała za uchyleniem niektórych aspektów ustawy.

Kluczowe dania na wynos

• Banki i firmy ubezpieczeniowe są instytucjami finansowymi, ale mają różne modele biznesowe i są narażone na różne ryzyko.
• Chociaż oba są narażone na ryzyko stopy procentowej, banki mają bardziej systemowe powiązanie i są bardziej podatne na działania deponentów.
• Podczas gdy zobowiązania towarzystw ubezpieczeniowych są bardziej długoterminowe i nie są narażone na ryzyko ucieczki ich funduszy, w ostatnich latach podejmują większe ryzyko, co prowadzi do wezwań do większej regulacji branży.

Firmy ubezpieczeniowe

Zarówno banki, jak i firmy ubezpieczeniowe są pośrednikami finansowymi. Jednak ich funkcje są różne. Firma ubezpieczeniowa zapewnia swoim klientom ochronę przed niektórymi rodzajami ryzyka, takimi jak ryzyko wypadku samochodowego lub ryzyko pożaru domu. W zamian za to ubezpieczenie klienci płacą im regularne składki ubezpieczeniowe. Firmy ubezpieczeniowe zarządzają tymi składkami, dokonując odpowiednich inwestycji, tym samym funkcjonując również jako pośrednicy finansowi między klientami a kanałami, które otrzymują ich pieniądze. Na przykład firmy ubezpieczeniowe mogą przeznaczać pieniądze na inwestycje, takie jak nieruchomości komercyjne i obligacje.

Firmy ubezpieczeniowe inwestują środki pieniężne otrzymywane od swoich klientów i zarządzają nimi na własną korzyść. Ich przedsiębiorstwo nie tworzy pieniędzy w systemie finansowym.

Banki

Działając inaczej, bank przyjmuje depozyty i płaci odsetki za ich użytkowanie, a następnie odwraca się i pożycza pieniądze pożyczkobiorcom, którzy zazwyczaj płacą za nie według wyższej stopy procentowej. W ten sposób bank zarabia na różnicy między oprocentowaniem, które płaci, a stopą procentową, którą obciąża tych, którzy pożyczają pieniądze. Skutecznie działa jako pośrednik finansowy między oszczędzającymi, którzy deponują swoje pieniądze w banku, a inwestorami, którzy potrzebują tych pieniędzy.

Banki wykorzystują środki pieniężne deponowane przez swoich klientów, aby tworzyć większą bazę pożyczek, a tym samym tworzyć pieniądze. Ponieważ ich deponenci żądają tylko części swoich depozytów każdego dnia, banki przechowują tylko część tych depozytów w rezerwie i pożyczają resztę swoich depozytów innym.

Kluczowe różnice

Banki przyjmują depozyty krótkoterminowe i udzielają pożyczek długoterminowych. Oznacza to, że istnieje rozbieżność między ich zobowiązaniami a ich aktywami. W przypadku, gdy wielu deponentów chce odzyskać pieniądze, na przykład w scenariuszu z bankami, być może będą musieli szybko znaleźć pieniądze.

Jednak w przypadku towarzystwa ubezpieczeniowego jego zobowiązania opierają się na pewnych zdarzeniach ubezpieczeniowych. Ich klienci mogą otrzymać wypłatę, jeśli zdarzy się zdarzenie, na które są ubezpieczeni, takie jak spalenie domu. W przeciwnym razie nie mają roszczenia wobec firmy ubezpieczeniowej.

Firmy ubezpieczeniowe mają tendencję do inwestowania pieniędzy składkowych, które otrzymują, w perspektywie długoterminowej, tak aby były w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań w miarę ich powstawania.

Chociaż możliwe jest przedterminowe spieniężenie niektórych polis ubezpieczeniowych, odbywa się to na podstawie indywidualnych potrzeb. Jest mało prawdopodobne, aby bardzo duża liczba osób chciała jednocześnie swoich pieniędzy, jak to ma miejsce w przypadku ucieczki z banku. Oznacza to, że firmy ubezpieczeniowe są w stanie lepiej zarządzać swoim ryzykiem.

Kolejna różnica między bankami a towarzystwami ubezpieczeniowymi polega na ich powiązaniach systemowych. Banki działają w ramach szerszego systemu bankowego i mają dostęp do scentralizowanej organizacji płatniczej i rozliczeniowej, która łączy je ze sobą. Oznacza to, że możliwe jest rozprzestrzenianie się infekcji systemowej z jednego banku do drugiego z powodu tego rodzaju wzajemnych połączeń. Banki amerykańskie mają również dostęp do systemu banku centralnego za pośrednictwem Rezerwy Federalnej oraz jego udogodnień i wsparcia.

Firmy ubezpieczeniowe nie są jednak częścią scentralizowanego systemu rozliczeń i płatności. Oznacza to, że nie są one tak podatne na zarażenie ogólnoustrojowe, jak banki. Nie mają jednak pożyczkodawcy ostatniej instancji, w rodzaju roli, jaką Rezerwa Federalna pełni dla systemu bankowego.

Uwagi specjalne

Istnieje ryzyko dotyczące zarówno stóp procentowych, jak i kontroli regulacyjnej, które wpływają zarówno na zakłady ubezpieczeń, jak i banki, choć na różne sposoby.

Ryzyko stopyprocentowej

Zmiany stóp procentowych wpływają na wszelkiego rodzaju instytucje finansowe. Banki i firmy ubezpieczeniowe nie są wyjątkiem. Biorąc pod uwagę, że bank płaci swoim deponentom oprocentowanie, które jest konkurencyjne, być może będzie musiał podnieść swoje stopy, jeśli uzasadnią to warunki ekonomiczne. Zasadniczo ryzyko to jest ograniczone, ponieważ bank może również pobierać wyższe oprocentowanie pożyczek. Zmiany stóp procentowych mogą również negatywnie wpłynąć na wartość inwestycji banku.

Firmy ubezpieczeniowe są również narażone na ryzyko stopy procentowej. Ponieważ inwestują swoje środki z premii w różne inwestycje, takie jak obligacje i nieruchomości, mogą zaobserwować spadek wartości swoich inwestycji, gdy stopy procentowe wzrosną. W czasach niskich stóp procentowych grożą im ryzyko, że nie uzyskają wystarczającego zwrotu z inwestycji, aby zapłacić ubezpieczającym, gdy roszczenia będą wymagalne.

Organ regulacyjny

W Stanach Zjednoczonych banki i firmy ubezpieczeniowe podlegają różnym organom regulacyjnym. Banki krajowe i ich spółki zależne są regulowane przez Urząd Kontrolera Waluty lub OCC. W przypadku banków czarterowanych przez państwo są one regulowane przez Zarząd Rezerwy Federalnej dla banków, które są członkami Systemu Rezerwy Federalnej. Podobnie jak w przypadku innych banków czarterowanych przez państwo, podlegają one Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów, która je ubezpiecza. Różni regulatorzy bankowości państwowej nadzorują również banki państwowe.

Firmy ubezpieczeniowe nie podlegają jednak federalnym organom regulacyjnym. Zamiast tego podlegają one różnym stanowym stowarzyszeniom gwarancyjnym w 50 stanach. W przypadku upadku towarzystwa ubezpieczeniowego, państwowa firma ubezpieczeniowa pobiera pieniądze od innych towarzystw ubezpieczeniowych w stanie, aby wypłacić ubezpieczającym upadłe towarzystwo.