Najbardziej przystępny sposób kupowania złota: złoto fizyczne czy ETF?
Złoto - cenione od tysięcy lat jako waluta, towar i inwestycja - jest popularne wśród dzisiejszych inwestorów, ponieważ może być wykorzystywane jako zabezpieczenie przed dewaluacją waluty, inflacją lub deflacją, a także ze względu na swoją zdolność do zapewnienia „bezpiecznej przystani” w czasie niepewności ekonomicznej. Rynek złota jest wysoce płynny i istnieje wiele sposobów, dzięki którym inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na ten metal szlachetny, w tym przechowywanie fizycznego złota (tj. Złotych monet i sztabek) i funduszy inwestycyjnych typu ETF.
Złoto fizyczne
Złoto fizyczne zapewnia najbardziej bezpośrednią ekspozycję na złoto. Złoto luzem nazywane jest kruszcem i może być wrzucane w sztabki lub wybijane w monety. Wartość złota jest oparta na jego masie i czystości, a nie na monetarnej wartości nominalnej. Nawet jeśli emitowana jest złota moneta o monetarnej wartości nominalnej, jej wartość rynkowa jest powiązana z wartością jej drobnej zawartości złota.
Inwestorzy mogą kupować fizyczne złoto od mennic rządowych, prywatnych mennic, sprzedawców metali szlachetnych i jubilerów. Ponieważ różni sprzedawcy mogą oferować dokładnie ten sam produkt w różnych cenach, ważne jest, aby przeprowadzić badania, aby znaleźć najlepszą ofertę. Kupując fizyczne złoto, musisz zapłacić pełną cenę.
Fizyczne posiadanie złota wiąże się z wieloma kosztami, w tym kosztami przechowywania i ubezpieczenia, a także opłatami transakcyjnymi i narzutami związanymi z zakupem i sprzedażą towaru. Mogą również obowiązywać opłaty za przetwarzanie i opłaty za małe partie dla inwestorów dokonujących niewielkich zakupów. Chociaż łącznie koszty te mogą nie mieć znaczącego wpływu na osobę, która chce zainwestować niewielką część swojego portfela w złoto, koszty mogą stać się wygórowane dla inwestorów chcących uzyskać większą ekspozycję.
Złote ETFy
W przeciwieństwie do fizycznego złota ETF można nabyć z depozytem zabezpieczającym, co oznacza, że inwestorzy przejmują tylko procent wartości inwestycji. Fundusze ETF umożliwiają inwestorom dostęp do złota, unikając przy tym kosztów i niedogodności związanych z marżami, kosztami przechowywania i zagrożeniami bezpieczeństwa posiadania złota fizycznego. Inwestor co roku traci procent wartości swojej inwestycji do wskaźnika kosztów funduszu. Wskaźnik kosztów to powtarzająca się roczna opłata pobierana przez fundusze na pokrycie kosztów zarządzania i kosztów administracyjnych. Największy złoty ETF - na przykład ETDR SPDR Gold Shares - ma współczynnik kosztów 0, 40%. Oznacza to, że inwestor zapłaciłby 80 USD rocznie za inwestycję w wysokości 20 000 USD.
Inwestorzy zapłacą również prowizję za zakup i sprzedaż ETF. Podczas gdy większość prowizji online wynosi mniej niż 10 USD, prowizje mogą się naprawdę sumować, jeśli jesteś aktywnym inwestorem. Ponadto brokerzy zazwyczaj pobierają wyższą prowizję, która może wynosić 25 USD za transakcję za transakcje wspierane przez brokera, automatyczne zamówienia telefoniczne i specjalne typy zleceń.
Aby odpowiedzieć na obawy inwestorów dotyczące prowizji ETF, niektóre domy maklerskie oferują teraz bezproblemowy handel online dla określonego pakietu ETF. Na przykład możesz handlować ETF Securities Fizyczne szwajcarskie złote akcje ETF (NYSEArca: SGOL) za darmo na platformie Schwab ETF OneSource. Na razie tylko dwa domy maklerskie oferują handel bez prowizji na dowolnych złotych ETF-ach - SGOL na Schwab i 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) na Interactive Brokers.
Obecnie dostępnych jest kilkanaście specyficznych dla złota produktów giełdowych, w tym odwrócone i lewarowane fundusze ETF. Pamiętaj, że nie posiadasz fizycznego złota, nawet jeśli inwestujesz w fizycznie wspierany ETF: nie możesz umarzać ani sprzedawać akcji w zamian za złoto.
Oto dzisiejsze pięć najbardziej przystępnych funduszy złota według wskaźnika kosztów:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust został zaprojektowany w taki sposób, aby zasadniczo odpowiadał codziennym zmianom cen złota, a akcje są zabezpieczone fizycznym złotem. Fundusz jest zabezpieczony fizycznym złotem przechowywanym w skarbcach w Toronto, Nowym Jorku i Londynie. IAU, który został uruchomiony 21 stycznia 2005 r., Ma wskaźnik kosztów 0, 25%, a suma aktywów netto przekracza 11 miliardów USD.
E-TRACS CMCI Złoty całkowity zwrot (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return został zaprojektowany do śledzenia wydajności UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return („Indeks”). Zamiast inwestować w fizyczne złoto, fundusz inwestuje w portfel kontraktów futures na złoto. Uruchomiony 1 kwietnia 2008 r. UBG ma wskaźnik kosztów 0, 30%, a łączne aktywa netto 16, 30 mln USD.
ETF Securities Fizyczne szwajcarskie złote akcje
ETFS Fizyczne szwajcarskie złote akcje mają na celu śledzenie ceny fizycznego złota, a akcje są zabezpieczone fizycznym złotem utrzymywanym w Szwajcarii. SGOL, który został uruchomiony 9 września 2009 r., Ma wskaźnik kosztów 0, 39%, a łączne aktywa netto prawie 1, 9 mld USD. Inwestorzy mogą handlować SGOL z 0 USD prowizjami online na platformie Schwab ETF OneSource.
ETF Securities Fizyczne azjatyckie akcje złota (NYSEArca: AGOL)
Fizyczne azjatyckie akcje złota mają na celu śledzenie ceny fizycznego złota. Złoto jest przechowywane w zaufaniu i przechowywane w Singapurze. AGOL, który został uruchomiony 14 stycznia 2011 r., Ma wskaźnik kosztów 0, 39%, a łączne aktywa netto około 78 mln USD.
SPDR Gold Shares (NYSEArca: GLD )
ETF SPDR Gold Shares został zaprojektowany według ceny spot złota kruszcowego, a fundusz posiada 100% fizycznego złota przechowywanego w skarbcu HSBC w Londynie. GLD, który został uruchomiony 18 listopada 2004 r., Ma wskaźnik kosztów 0, 40%, a suma aktywów netto przekracza 65 miliardów dolarów.
Dolna linia
Koszty transakcyjne związane ze złotymi funduszami ETF są często niższe niż koszty związane z zakupem, przechowywaniem i ubezpieczeniem fizycznego złota. Ważne jest zbadanie różnych kosztów, opłat i związanych z nimi kosztów każdego rodzaju inwestycji, aby określić inwestycję, która jest zarówno przystępna cenowo, jak i odpowiednia dla Twojego portfela.