Chcesz zainwestować w Afryce? Oto jak
Podróż Afryki od momentu, gdy została ona oznaczona jako „Beznadziejny kontynent” na okładce „ The Economist” w maju 2000 r., Do grudnia 2011 r., Kiedy ta sama publikacja umieściła na okładce „Africa Rising” (a następnie „Aspiring Africa” w marcu 2013 r.) było nudne. Afryka stała się najnowszym miejscem docelowym dla inwestorów z rynków wschodzących. Według Światowego Forum Ekonomicznego od 2000 r. „Połowa najszybciej rozwijających się gospodarek świata znajduje się w Afryce”. W 2018 r. Ghana i Etiopia wykazały wzrost realnego PKB o ponad 8%.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Dlaczego warto teraz zwrócić uwagę na Afrykę.)
Ogromne zasoby naturalne
Kontynent afrykański jest niezwykle bogaty w zasoby naturalne. Ma ogromne, niewykorzystane zasoby gazu ziemnego i ropy naftowej (10% światowych zasobów) oraz w dużej mierze niewykorzystaną energię hydroelektryczną. Jest domem dla ogromnych rezerw złota, platyny, uranu, rudy żelaza, miedzi i diamentów. Obecnie uprawia się tylko 10% gruntów ornych w Afryce, ale posiada ona około 60% ziemi uprawnej na świecie. W związku z tym Afryka stała się magnesem dla bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ).
Zaletą Afryki jest także duża i stosunkowo tania wykształcona siła robocza. Kontynent przechodzi transformację demograficzną, której tematem jest młodzież; jest bardzo wysoki odsetek Afrykanów w wieku 20 i 30 lat, z mniejszą liczbą osób pozostających na utrzymaniu - zarówno starszych, jak i młodych - które pojawią się w ciągu następnej dekady.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Trendy demograficzne i implikacje dla inwestycji .)
Istnieje stabilność w zakresie zarządzania; kraje, które były świadkami strasznych okresów niepokojów, pojawiły się jako historie sukcesu. Istnieją lepsze zasady, poprawił się handel, podobnie jak otoczenie biznesowe.
Według Światowego Forum Ekonomicznego do 2030 r. Ponad 40% Afrykanów będzie należeć do klasy średniej lub wyższej, a popyt na towary i usługi będzie wyższy. Oczekuje się, że w 2030 r. Konsumpcja gospodarstw domowych osiągnie 2, 5 bln USD, ponad dwukrotnie więcej niż w 2015 r. Przy 1, 1 bln USD.
Wiele z tych 2, 5 bln USD zostanie wydanych w trzech krajach: Nigerii (20%), Egipcie (17%) i Południowej Afryce (11%). Ale Algieria, Angola, Etiopia, Ghana, Kenia, Maroko, Sudan i Tunezja przyciągną firmy starające się wejść na nowe rynki. Sektory, które mają wzrosnąć najbardziej w ciągu najbliższych 30 lat, to żywność i napoje, edukacja i transport, mieszkalnictwo, dobra konsumpcyjne, hotelarstwo i rekreacja, opieka zdrowotna, usługi finansowe i telekomunikacja.
Zapasy odzwierciedlają ekonomię
Afryka Subsaharyjska ma około 29 giełd papierów wartościowych reprezentujących 38 krajów, w tym dwie giełdy regionalne. Wymienione giełdy różnią się pod względem wielkości i wolumenu obrotu. Kontynent ma garstkę wybitnych giełd oraz wiele nowych i małych giełd, które charakteryzują się niewielkimi obrotami i niewielką liczbą notowanych akcji. Wszystkie kraje podejmują wysiłki w celu zwiększenia wymiany poprzez poprawę edukacji i zaufania inwestorów, poprawę dostępu do funduszy oraz zwiększenie przejrzystości i standaryzacji procedur. Poniższa tabela przedstawia skorygowane o dolara zwroty (na dzień 31 października 2018 r.) Wybranych giełd papierów wartościowych w Afryce Subsaharyjskiej ( wymienione alfabetycznie ).
| GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH | 1 mln | 1 rok | 3 lata | 5 lat | 10 lat | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Giełda w Botswanie | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Giełda papierów wartościowych Dar es Salaam | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Wymiana egipska | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | Nie dotyczy | Nie dotyczy | -12, 3% |
| Giełda Papierów Wartościowych w Ghanie | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | Nie dotyczy | 3, 5% |
| Giełda w Johannesburgu | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Giełda Lusaka | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Giełda Papierów Wartościowych w Malawi | -3, 0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | Nie dotyczy | 28, 0% |
| Giełda Papierów Wartościowych w Nairobi | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14, 5% |
| Giełda Namibii | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigeryjska giełda papierów wartościowych | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Giełda w Rwandzie | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | Nie dotyczy | Nie dotyczy | -6, 5% |
| Giełda Mauritiusa | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Giełda Papierów Wartościowych w Ugandzie | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Giełda Papierów Wartościowych w Zimbabwe | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | Nie dotyczy | 58, 1% |
| S i P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Źródło: investinginafrica.com
Jak inwestować?
Afrykańskie rynki akcji są w różnych smakach i wymagają głębokiego zrozumienia, aby wybrać odpowiednią giełdę. Inwestowanie za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu giełdowego (ETF) jest lepszym rozwiązaniem dla małych inwestorów, którzy chcą posmakować trochę Afryki Subsaharyjskiej.
Dostęp bezpośredni
Bezpośrednim dostępem do afrykańskich akcji jest otwarcie lokalnego rachunku maklerskiego. Może to być nieco skomplikowane, ponieważ inwestorzy muszą wybierać listy akcji, a także giełdy. Niektóre z firm maklerskich obsługujących inwestorów zagranicznych zainteresowanych jednym krajem to:
Tanzania: Orbit Securities, Vertex Securities;
Kenia: Faida Investment Bank;
Ghana: brokerzy CAL, usługi brokerskie FirstBanc i pośrednictwo Stanbic Bank Ghana
Nigeria: Zenith Securities, Meristem and Cowry Securities;
Zimbabwe: EFE Securities i Lynton Edwards;
Republika Południowej Afryki: Nedbank Online Trading i Sanlam iTrade.
Niektóre z godnych uwagi firm na różnych giełdach to KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), African Alliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC i Naspers Ltd.
ETF i fundusze wspólnego inwestowania
Inwestowanie za pośrednictwem funduszy ETF i funduszy inwestycyjnych ma wbudowaną zaletę łatwości (w obrocie na amerykańskich giełdach), dywersyfikacji i profesjonalnego zarządzania. Niektóre z nich to:
- Rynek wektorów afrykańskich ETF (AFK), który śledzi jedne z największych i najbardziej płynnych akcji w Afryce. Posiada około 114 akcji i ma alokację krajową na Egipt (21, 4%), RPA (20, 7%), Nigerię (15%), Zjednoczone Królestwo (12, 6%) i Maroko (6, 6%).
- SPDR S&P na Bliskim Wschodzie i Afryce ETF (GAF) jest przydzielany 78, 39% do Południowej Afryki, a następnie do Zjednoczonych Emiratów Arabskich (8, 23%), Kataru (7, 72%), Egiptu (3, 97%) i Maroka (1, 61%).
- Indeks iShares MSCI South Africa (EZA) jest przyznawany 99, 5% średnim i dużym firmom w Południowej Afryce w sektorach usług finansowych, uznaniowych i telekomunikacyjnych dla konsumentów.
- ETF (EGPT) rynku wektorów rynkowych daje dostęp do Egiptu, trzeciej co do wielkości gospodarki w Afryce, z alokacją w wysokości około 85%. Pozostała część jest zróżnicowana geograficznie w Luksemburgu, Kanadzie i Irlandii.
- Globalny indeks ETF (NGE) Global X Nigeria Index koncentruje się na Nigerii, przy czym najważniejsze sektory to finanse, artykuły konsumpcyjne, energia, materiały i przemysł.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) to ETF z siedzibą w Południowej Afryce. Fundusz będący przedmiotem obrotu giełdowego inwestuje w 50 reprezentatywnych spółek na całym kontynencie afrykańskim, z wyłączeniem Afryki Południowej, za pośrednictwem 15 afrykańskich giełd papierów wartościowych.
Do funduszy inwestycyjnych inwestujących w Afryce należą Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) i Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).
ADRy
Amerykańskie kwity depozytowe (ADR) są dobrym sposobem dla inwestorów w Stanach Zjednoczonych, aby wybrać wybrane afrykańskie akcje notowane na amerykańskich giełdach. Wiele z nich to gry o zasoby naturalne, takie jak AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold i Sasol (SSL). Wszystkie wyżej wymienione firmy zajmują się wydobyciem, z wyjątkiem Sasol, który działa w branży naftowej i gazowej. Ponadto MiX Telematics (MIXT) działa w branży technologii logistycznych. Istnieje szerszy wszechświat afrykańskich akcji, które handlują na rynku Pink Sheets lub na rynku pozagiełdowym (OTC). Różowe prześcieradła są mniej regulowane i są sprzedawane w cienkich ilościach.
Dolna linia
Afryka wciąż ma wiele do walki. Niepokoje polityczne i społeczne, brak infrastruktury i ubóstwo są powszechnymi problemami. Ale większy obraz przedstawia postęp kontynentu; w coraz większym stopniu istnieje stabilność polityczna, wzrost gospodarczy i postępy w jej systemach bankowych, przy lepszej rachunkowości i przejrzystości. Popyt ze strony rosnącej klasy średniej rośnie, a lokalne firmy napełniają się tym, co wymaga ekspansji. Nikt nie jest w stanie dokładnie przewidzieć trajektorii wzrostu, ale Afryka Subsaharyjska jest gotowa na wzrost.
Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnego z wymienionych zapasów / funduszy w momencie, w którym został napisany.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.