Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Pochodnych (ISDA)

Co to jest Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Pochodnych?

Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Pochodnych (ISDA) jest organizacją handlową utworzoną przez prywatny negocjowany rynek instrumentów pochodnych, który reprezentuje strony uczestniczące. Stowarzyszenie to pomaga poprawić prywatny rynek instrumentów pochodnych będących przedmiotem negocjacji, identyfikując i ograniczając ryzyko na rynku. Przez prawie trzy dekady branża wykorzystywała główną umowę ISDA jako szablon do zaciągania zobowiązań umownych dotyczących instrumentów pochodnych, tworząc podstawową strukturę i standaryzację tam, gdzie wcześniej były tylko transakcje na zamówienie.

Kluczowe dania na wynos

• Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Pochodnych jest profesjonalnym stowarzyszeniem działającym od 1985 roku w celu promowania i poprawy obrotu swapami i instrumentami pochodnymi.
• ISDA opracowało znormalizowaną umowę, która ma służyć jako szablon dla traderów swapów.
• ISDA postrzega swoją misję jako ograniczenie ryzyka kontrahenta, zwiększenie przejrzystości i poprawę infrastruktury.

Zrozumienie ISDA

Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Pochodnych zostało utworzone, aby świat prywatnie negocjowanych instrumentów pochodnych był bezpieczniejszy i bardziej wydajny. ISDA pełni tę rolę, zapewniając szablony dla kontrahentów w kontraktach na instrumenty pochodne do wykorzystania w negocjacjach oraz zapewniając platformę dla instytucji zajmujących się rynkiem w celu tworzenia sieci i zgłaszania wspólnych problemów i problemów. ISDA identyfikuje swoje trzy kluczowe obszary pracy jako:

1. Zmniejszenie ryzyka kredytowego kontrahenta
2. Zwiększenie przejrzystości
3. Poprawa infrastruktury operacyjnej przemysłu instrumentów pochodnych

ISDA powstało w związku z wyzwaniami rosnącego rynku instrumentów pochodnych dla instytucji finansowych. Zapotrzebowanie na instrumenty pochodne rosło wraz z coraz bardziej globalnym charakterem finansów, ale brak jasności co do tego, co strony transakcji na instrumentach pochodnych ryzykują i które odbierają, szkodzi branży. ISDA został stworzony, aby pomóc w zdemystyfikowaniu rynku instrumentów pochodnych, umożliwiając w ten sposób dalszy rozwój.

Zasięg Międzynarodowego Stowarzyszenia Swapów i Pochodnych

Utworzony w 1985 r. ISDA ma członków z instytucji z całego świata. W 2018 r. W ISDA wzięło udział 875 instytucji członkowskich z 68 krajów. Do tych instytucji członkowskich należą uczestnicy wszystkich poziomów rynku instrumentów pochodnych, od wszystkich spółek towarowych, kancelarii prawnych i zarządzających inwestycjami po międzynarodowe banki, giełdy instrumentów pochodnych i izby rozliczeniowe.

2:30

Umowa ramowa ISDA

Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Pochodnych oraz Umowa ramowa ISDA

ISDA jest odpowiedzialna za stworzenie i utrzymanie Umowy ramowej ISDA, która jest używana jako szablon do dyskusji między sprzedawcą a kontrahentem, który chce zawrzeć transakcję na instrumentach pochodnych. Umowa ramowa ISDA została po raz pierwszy opublikowana w 1992 r. I zaktualizowana w 2002 r. Umowa ramowa ISDA zawiera zarys wszystkich obszarów do negocjacji w typowej transakcji. Obejmuje to zdarzenia związane z niewykonaniem zobowiązania i rozwiązaniem umowy, sposób rozwiązania umowy w przypadku wystąpienia zdarzenia, a nawet sposób radzenia sobie z konsekwencjami podatkowymi.

Umowa ramowa ISDA jest również wspierana przez różnorodne materiały, które określają definicje warunków w umowie oraz instrukcje dla kontrahentów i dealerów. Oprócz umowy ramowej ISDA, ISDA jest źródłem nowych narzędzi branżowych, informacji o najlepszych praktykach i ogólnym źródłem wszystkich instrumentów pochodnych.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Umowa ramowa ISDA Umowa ramowa ISDA jest standardową umową powszechnie wdrażaną w celu regulowania pozagiełdowych transakcji na instrumentach pochodnych. więcej Wewnątrz załącznika do wsparcia kredytowego Załącznik do wsparcia kredytowego (CSA) to dokument określający warunki udzielania przez strony zabezpieczenia w transakcjach na instrumentach pochodnych. więcej Definicja Klauzula o wypowiedzeniu Klauzula o wypowiedzeniu jest częścią umowy zamiany, a także umowy o pracę, która opisuje środki zaradcze i procedury w przypadku rozwiązania umowy przez jedną ze stron. więcej Definicja metody formuły Metodę formuły stosuje się do obliczania płatności z tytułu rozwiązania umowy przedterminowo zakończonej zamiany w celu zrekompensowania strat poniesionych przez stronę, która nie wypowiedziała umowy. więcej Definicja iTraxx iTraxx to rodzina indeksów śledzących rynek kredytowych instrumentów pochodnych w Europie, Japonii, Azji innej niż Japonia i Australii. więcej Zrozumienie głównej umowy zamiany Główna umowa zamiany jest podstawową, znormalizowaną umową, która identyfikuje dwie strony przystępujące do transakcji i określa jej podstawowe warunki. więcej linków partnerskich