Inwestowanie w firmy produkujące sprzęt medyczny

Firmy oferujące sprzęt medyczny oferują inwestorom doskonały długoterminowy potencjał, zwłaszcza jeśli potrafią zidentyfikować najlepsze firmy do przejęcia. Istnieje wiele unikalnych cech, które sprawiają, że firmy medyczne są szczególnie atrakcyjne, niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem na rzecz wzrostu, czy wartości. Oczywiście istnieją również zagrożenia.

Funkcje firm oferujących sprzęt medyczny

Podobnie jak firmy z branży farmaceutycznej, firmy produkujące sprzęt medyczny mają kilka cech, które dają im wyjątkowe zalety w stosunku do innych firm.

Patenty
Firma, która jako pierwsza wprowadza na rynek nowy produkt, zwłaszcza jeśli może uzyskać patent, może zdobyć znaczny udział w rynku. Patenty są ważne dla ochrony kluczowych elementów projektu, które sprawiają, że produkt jest wyjątkowy i zasługuje na wyższą cenę. Firmy, które otrzymują cenę premium za swoje produkty, generują wyższe marże, co z kolei zapewnia inwestorom wyższy zwrot z pieniędzy.

Dla niektórych innowacyjność sprzętu medycznego jest ważna w oferowaniu konkurencyjnego produktu. Wiele organów rządowych, takich jak amerykański Urząd ds. Żywności i Leków (FDA), uznaje, że muszą dostosować się do szybkich innowacji w produktach medycznych. Firmy, które są w stanie szybko wprowadzać innowacje, skorzystają najbardziej, podobnie jak inwestorzy, którzy mogą je zidentyfikować. Aby zidentyfikować te firmy, monitorować ich działania badawczo-rozwojowe, ich zgłoszenia do organów regulacyjnych ds. Zdrowia i finansów oraz zgody organów regulacyjnych.

Starzejące się społeczeństwo
Wiele krajów ma starzejącą się populację. Ten trend demograficzny ma pozytywny wpływ. Zasadniczo rosnąca fala starzejącej się populacji pomaga wszystkim firmom produkującym sprzęt medyczny.

Ubezpieczenie zdrowotne, w tym rządowe programy pomocowe, takie jak Medicare, pokrywa koszty wielu produktów medycznych. Zwykle pacjent nie musi ponosić pełnego kosztu; w rzeczywistości wielu pacjentów nie zna nawet kosztu dostarczanych produktów. Z drugiej strony te same agencje ustalają cenę, jaką zapłacą za produkt, co może ograniczyć cenę otrzymywaną przez firmę produkującą sprzęt medyczny.

Odporność ekonomiczna

Jako element uznaniowy wydatków, zakup sprzętu medycznego nie jest związany z kaprysem cyklu gospodarczego. W rezultacie firmy produkujące wyroby medyczne są zwykle w stanie osiągać dobre wyniki zarówno w czasach boomu, jak i gdy gospodarka zwalnia. Duży segment przemysłu sprzętu medycznego sprzedaje również artykuły eksploatacyjne, z których codziennie korzystają szpitale i pracownicy służby zdrowia. Firmy, które wytwarzają te produkty, doświadczają wysokiego poziomu wolnych przepływów pieniężnych. Ponieważ korzystanie z tych pozycji nie jest uznaniowe, dochody wydają się być stabilne pomimo cyklów gospodarczych. Co więcej, przy starzejącym się społeczeństwie użycie tych przedmiotów rośnie zwykle szybciej niż cała gospodarka.

Jakim typem inwestora jesteś?

Inwestorzy wzrostu i wartości mogą znaleźć lukratywne inwestycje w firmy produkujące sprzęt medyczny. Znając typ inwestora, jesteś daleko od określenia, czego szukać i kiedy dokonać inwestycji.

Wzrost
W każdej branży zdrowy bilans jest niezbędny do wzrostu, to samo dotyczy firm produkujących sprzęt medyczny. Firmy, które dysponują wystarczającymi środkami pieniężnymi lub ekwiwalentami gotówki, aby opłacić swoje inwestycje, takie jak badania i rozwój, mają znacznie większe szanse na utrzymanie wzrostu. Najlepiej mają minimalny dług. Jeżeli firmy mają dług, są w stanie pokryć jego koszty z bieżącej działalności. Ponadto firma powinna generować zyski i osiągać dodatnie wolne przepływy pieniężne.

Pomaga, jeśli firmy te mają silną kulturę innowacji. Innowacje mają zasadnicze znaczenie dla przyszłego wzrostu, z którego korzystają inwestorzy. Ponadto oceń wysiłki firmy w zakresie badań i rozwoju oraz ich zgłoszenia do odpowiednich agencji rządowych, aby ocenić potencjał nowych produktów w przygotowaniu.

Wskaźnik cena / zysk (P / E) jest popularnym narzędziem stosowanym przez inwestorów do oceny obietnicy firmy. W przypadku firm rozwijających się poszukaj wskaźnika P / E, który jest równy lub zbliżony do tempa wzrostu zysków firmy. Jest to wskaźnik PEG, który porównuje wskaźnik P / E ze stopą wzrostu rocznego zysku spółki na akcję. Jeszcze bardziej obiecujące jest znalezienie firmy o szybszym tempie wzrostu.

Wartość
Inwestorzy wartości szukają dobrych firm, które zarabiają więcej w stosunku do zapłaconej ceny akcji. Innymi słowy, akcje wypadły z łask z Wall Street, z jakiegokolwiek powodu, ale firma ma dobre fundamenty. Kiedy znajdziesz taką firmę, poszukaj powodów, dla których zwiększy ona swoje przychody i zyski więcej, niż się obecnie spodziewasz. Dobrymi kandydatami mogą być firmy z branży sprzętu medycznego, które okresowo spadają w cenie akcji. Jeśli przyczyny spadku cen akcji są tymczasowe, takie jak przerwa między cyklami produktowymi lub przejściowe złe wieści, firma ta może zaoferować dobrą wartość.

Ryzyko inwestycyjne

Oprócz ryzyka na giełdzie i ryzyka sektorowego, inwestorzy w sektorze sprzętu medycznego powinni zwracać uwagę na szczególne ryzyko związane z produktem i przedsiębiorstwem. Chociaż korzystanie z długów może pomóc firmie w rozwoju, zbyt duże zadłużenie może pochłonąć środki generowane ze sprzedaży, zmniejszając rentowność. Firmy produkujące sprzęt medyczny mają trzy główne ryzyka, które warto rozważyć:

• Obiecujący produkt może nie okazać się tak cenny, jak kiedyś sądzono.
• Produkt może nie uzyskać zgody organów regulacyjnych.
• Obecny produkt może stać się odpowiedzialnością, jeśli wyrządzi szkodę pacjentom.

Dolna linia

Sektor sprzętu medycznego jest dobrze przygotowany do skorzystania z rosnącego zapotrzebowania na opiekę zdrowotną, jeśli osoby starsze staną się większym odsetkiem całej populacji. Ponadto innowacje oferują sposoby poprawy życia i dobrobytu wszystkich. Najlepszy czas na zakup zależy od rodzaju inwestora, którym jesteś. Inwestorzy wzrostowi mogą skorzystać z szybkich innowacji, które wiele firm może osiągnąć, a inwestorzy wartościowi mogą znaleźć dobre możliwości zakupu przy tymczasowych spadkach w cenie akcji spółki. W każdym przypadku inwestorzy powinni ocenić długoterminowe możliwości, a także ryzyko spółki i jej produktów.