Bankier inwestycyjny: opis stanowiska i średnia pensja

Opis stanowiska bankiera inwestycyjnego może obejmować szeroki zakres obowiązków. Bankierzy inwestycyjni pomagają swoim klientom zbierać pieniądze na rynkach kapitałowych poprzez emisję długu lub sprzedaż akcji w spółkach. Inne obowiązki związane z pracą obejmują pomoc klientom w fuzjach i przejęciach (M&A) oraz doradzanie im w zakresie unikalnych możliwości inwestycyjnych, takich jak instrumenty pochodne.

Urok kariery w bankowości inwestycyjnej

Przyciągający się urokiem wysokich pensji i dużej liczby młodych, agresywnych, ambitnych studentów finansów zaraz po studiach często skłania się ku bankowości inwestycyjnej. Jest to jedna z niewielu karier, w których 22-latek posiadający jedynie tytuł licencjata może zarobić dobrze na sześciu postaciach w pierwszym roku poza szkołą. Ponadto bankowość inwestycyjna często stanowi odskocznię do jeszcze bardziej lukratywnych i prestiżowych karier, takich jak venture capital, private equity i zarządzanie majątkiem. Wiedząc, że ich stanowiska są dobrze odbierane przez głodnych studentów finansów, duże banki z Wall Street rekrutują się intensywnie na uniwersytetach Ivy League, a także w innych prestiżowych szkołach, takich jak Duke i The University of Chicago.

Błędne poglądy na temat bankowości inwestycyjnej

Powszechnym nieporozumieniem jest to, że każdy, kto zna się na liczbach, dobrze nadaje się na bankowość inwestycyjną. Chociaż przenikliwość ilościowa jest fantastyczną cechą, nie oznacza jednostronnie przewidywania sukcesu w bankowości inwestycyjnej. Najlepsi bankierzy inwestycyjni, oprócz tego, że są matematykami, są przekonujący, agresywni, bystrzy i mają nie do zniesienia etykę pracy.

Bankierzy inwestycyjni dokonują dużych wypłat, ale nie są to łatwe pieniądze. Średnia liczba tygodniowych godzin przepracowanych przez pierwszego roku bankiera inwestycyjnego w dużych firmach z Wall Street, takich jak Goldman Sachs, już dawno minęła 80 lat. Kryzys finansowy w 2008 r. Rzucił negatywne światło na banki inwestycyjne, które pracowały niestrudzenie podczas kolejne lata, aby zmienić postrzeganie ich przez społeczeństwo na lepsze. Niektóre z dokonanych przez nich zmian miały charakter kulturowy, w tym uczynienie środowiska pracy bardziej przyjaznym rodzinie. W niektórych firmach przejawiało się to lepszymi godzinami, większą elastycznością i większym czasem rodzinnym, chociaż tydzień pracy bankiera inwestycyjnego, szczególnie w pierwszych latach, wciąż rzadko trwa mniej niż 50 do 60 godzin.

Terri Kallsen: Inside Track

Obowiązki bankierów inwestycyjnych

Bankierzy inwestycyjni wykonują wiele zleceń dla swoich klientów. W niektórych firmach każdy bankier nosi wiele czapek, podczas gdy w innych pracownicy są wyspecjalizowani, a różni bankierzy wykonują różne prace. Podstawą każdej roli bankowości inwestycyjnej jest zbieranie pieniędzy dla klientów. Odbywa się to przede wszystkim na dwa sposoby: emitowanie długów i sprzedaż akcji w firmie.

Emisja długu oznacza sprzedaż obligacji inwestorom. Kiedy inwestor kupuje obligację korporacyjną, pożycza pieniądze lub kapitał spółce emitującej na określoną liczbę lat, zwykle według stałej stopy procentowej. Firma emitująca wypłaca odsetki przez cały okres trwania obligacji, a następnie, kiedy kończy się okres gwarancji, spółka przekazuje zwrot kapitału inwestorowi.

Zazwyczaj jednym z największych wyzwań dla firmy chcącej pozyskać kapitał poprzez emisję obligacji jest znalezienie wykwalifikowanych inwestorów z dużą ilością pieniędzy do zainwestowania. Tutaj pojawia się bankier inwestycyjny; banki inwestycyjne mają całe piętra obsadzone agresywnymi sprzedawcami, każdy z dużymi listami kontaktów potencjalnych klientów, z których można pozyskiwać firmy inwestycyjne. Firma, która chce emitować obligacje, wynajmuje bank inwestycyjny nie tylko w celu wsparcia struktury obligacji, ale także w celu skorzystania z rozległej sieci potencjalnych inwestorów banku.

Działa to w ten sam sposób w celu pozyskiwania kapitału poprzez sprzedaż akcji lub akcji. Bankierzy inwestycyjni służą jako podstawowi ludzie, gdy firma przeprowadza pierwszą ofertę publiczną (IPO) w celu publicznej sprzedaży akcji. Nowe spółki publiczne są badane niewiarygodnie, jak wypadają ich oferty publiczne. Sukces lub brak sukcesu z pierwszej oferty publicznej często stawia firmę na nieodwracalnej trajektorii, na dobre i na złe. Z tego powodu firmy pozyskują pomoc bankierów inwestycyjnych, aby wyliczyć dużych inwestorów i postawić swoje IPO na najbardziej pomyślnych pozycjach, aby odnieść sukces.

Bankierzy inwestycyjni pomagają klientom na dodatkowe sposoby. Pomagają brokerowi w transakcjach fuzji i przejęć, wykorzystując swoją wiedzę fachową, aby wszystko przebiegało sprawnie. Gdy klienci szukają okazji inwestycyjnych poza ich specjalizacją, bankierzy inwestycyjni pełnią funkcje doradcze, pomagając w znalezieniu najlepszych okazji.

Umiejętności potrzebne do zostania bankierem inwestycyjnym

Na pierwszy rzut oka bariery wejścia na bankowość inwestycyjną wydają się dość łatwe do pokonania. Wymagania edukacyjne nie są szczególnie sztywne. Podczas gdy MBA jest popularnym określeniem w tej dziedzinie, wielu bankowców inwestycyjnych ma tylko tytuły licencjackie, a niektórzy mają nawet mniej. Testy, które dana osoba musi przejść, takie jak seria 7, seria 79 i seria 63, aby uzyskać różne licencje na papiery wartościowe, choć nie są łatwe, nie niosą reputacji wyjątkowo trudnych egzaminów adwokackich lub CPA.

To powiedziawszy, bankowość inwestycyjna jest dziedziną wysoce konkurencyjną. Ponieważ wynagrodzenie jest tak wysokie, a praca jest tak prestiżowa, szczególnie w miastach takich jak Nowy Jork, liczba kandydatów znacznie przewyższa liczbę ofert pracy każdego roku. Posiadanie odpowiednich umiejętności i umiejętność ich zaprezentowania jest niezwykle ważne, aby dostać się do drzwi. Jedną z pierwszych zalet jest uczęszczanie na najwyżej oceniany uniwersytet. Początkujący bankier inwestycyjny nie może się pomylić ze szkołą Ivy League, podczas gdy inne elitarne uniwersytety, takie jak Duke i University of Chicago, również generują intensywną rekrutację z dużych banków.

Specjalizacja, taka jak ekonomia lub finanse, zapewnia dobrą bazę akademicką, ale inne potrzebne umiejętności obejmują perswazję, wytrwałość i, co najważniejsze, niestrudzoną etykę pracy. Konkurencja w branży nie kończy się po przedłużeniu oferty pracy. Pierwsze lata są ciężkie i służą wyeliminowaniu wielu ludzi, którzy nie należą. Dużo czasu spędza się na telefonach, prosząc potencjalnych inwestorów i negocjując oferty inwestycyjne; osoby o cienkiej skórze, które nie potrafią przekonująco mówić lub łatwo się męczą, walczą jako bankierzy inwestycyjni.

Wynagrodzenie i godziny pracy

Średnie wyjściowe wynagrodzenie podstawowe bankiera inwestycyjnego wynosi od 75 000 do 96 000 USD rocznie. Jednak bankier pierwszego roku może znacznie zwiększyć tę kwotę dzięki bonusom, a im lepsza wydajność, tym więcej zarabiają. W pierwszym roku 140 000 USD jest powszechnie uważane za dobry cel całkowitego dochodu bankiera inwestycyjnego.

Te pieniądze nie są wypłacane bez wielu godzin i dużo pracy. Każdy, kto nie jest w stanie lub nie czuje się komfortowo w ciągu tygodni, które często przekraczają 80 godzin, powinien szukać kariery w innym miejscu. Niektóre banki oferują nawet pokoje z pryczami; są to dla bankierów inwestycyjnych, którzy znajdują się w biurze o północy lub później, ale zdają sobie sprawę, że nadal muszą być przy biurkach przed dzwonkiem otwierającym na następny poranek. Niektóre banki inwestycyjne próbują poprawić równowagę między życiem zawodowym a prywatnym w ramach przeglądu kulturowego, który, jak mają nadzieję, może przywrócić wizerunek branży po kryzysie finansowym w 2008 r. Jednak dzień, w którym bankowość inwestycyjna trwa od poniedziałku do piątku, kariera od dziewiątej do piątej jest daleka, o ile w ogóle nastąpi.