Wartość rynkowa kapitału własnego
Wartość rynkowa kapitału własnego to łączna wartość kapitału własnego spółki w dolarach, znana również jako kapitalizacja rynkowa. Ta miara wartości spółki jest obliczana poprzez pomnożenie bieżącej ceny akcji przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie. Wartość rynkowa kapitału własnego firmy zawsze się zmienia, gdy zmieniają się te dwie zmienne wejściowe. Służy do pomiaru wielkości firmy i pomaga inwestorom w dywersyfikacji inwestycji w firmach o różnej wielkości i różnym poziomie ryzyka.
Inwestorzy, którzy chcą obliczyć wartość rynkową kapitału własnego, mogą znaleźć łączną liczbę akcji pozostających w obrocie, przeglądając sekcję dotyczącą kapitału własnego w bilansie spółki.
1:21Wartość rynkowa kapitału własnego
Zrozumienie wartości rynkowej kapitału własnego
Wartość rynkową kapitału własnego spółki można traktować jako całkowitą wartość firmy ustaloną przez inwestorów. Wartość rynkowa kapitału własnego może ulec znacznej zmianie w ciągu dnia handlowego, szczególnie jeśli pojawiają się znaczące wiadomości, takie jak zarobki. Duże firmy wydają się być bardziej stabilne pod względem wartości rynkowej kapitału własnego ze względu na liczbę i różnorodność inwestorów. Małe, słabo notowane spółki mogą łatwo zauważyć dwucyfrowe zmiany wartości rynkowej kapitału z uwagi na stosunkowo niewielką liczbę transakcji zwiększających lub zmniejszających zapasy. Dlatego właśnie małe firmy mogą być celem manipulacji na rynku.
Kluczowe dania na wynos
- Wartość rynkowa kapitału własnego pokazuje, ile inwestorzy uważają, że firma jest dziś warta.
- Wartość rynkowa kapitału własnego jest taka sama jak kapitalizacja rynkowa i oba oblicza się, mnożąc łączną liczbę akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę za akcję.
- Wartość rynkowa akcji zmienia się w ciągu dnia handlowego wraz ze zmianami cen akcji.
Obliczanie wartości rynkowej kapitału własnego
Wartość rynkowa kapitału własnego jest obliczana poprzez pomnożenie liczby akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę akcji. Na przykład 28 marca 2019 r. Cena akcji Apple wyniosła 188, 72 USD za akcję. Na dzień dzisiejszy program wykupu akcji spółki obniżył pozostałe akcje z ponad 6 miliardów do 4 725 280 000. Kapitał rynkowy kapitalizacji oblicza się w następujący sposób:
Cena akcji (188, 72 USD) x Akcje w obrocie (4 725 280 000) = 889 867 641 600 USD
Dla uproszczenia ludzie zwykle podają powyższą wartość rynkową kapitału własnego jako 899, 9 mld USD.
Różnica między wartością rynkową kapitału własnego, wartością przedsiębiorstwa i wartością księgową
Wartość rynkową kapitału własnego można porównać do innych wycen, takich jak wartość księgowa i wartość przedsiębiorstwa. Wartość przedsiębiorstwa przedsiębiorstwa uwzględnia w równaniu jego wartość rynkową kapitału własnego wraz z całkowitym długiem pomniejszonym o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, aby uzyskać przybliżony obraz wyceny przejęcia firmy.
Wartość rynkowa kapitału własnego różni się również od wartości księgowej kapitału własnego. Wartość księgowa kapitału własnego oparta jest na kapitale własnym akcjonariuszy, który jest pozycją bilansową spółki. Wartość rynkowa kapitału własnego spółki różni się od jej wartości księgowej kapitału własnego, ponieważ wartość księgowa kapitału własnego koncentruje się na posiadanych aktywach i zobowiązaniach. Uważa się, że wartość rynkowa kapitału własnego wycenia część potencjału wzrostu spółki poza jej bieżącym bilansem. Jeśli wartość księgowa jest wyższa niż wartość rynkowa kapitału własnego, może to wynikać z nadzoru rynku. Oznacza to, że firma jest potencjalnym zakupem wartości.
Wartość rynkowa kapitału i profil rynku
Zasadniczo istnieją trzy różne poziomy kapitalizacji rynku, a każdy poziom ma swój własny profil. Firmy o kapitalizacji rynkowej mniejszej niż 2 miliardy USD są uważane za małą lub małą kapitalizację. Spółki o kapitalizacji rynkowej od 2 do 10 miliardów dolarów są uważane za akcje o średniej kapitalizacji, zwane również spółkami o średniej kapitalizacji. Firmy o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 10 miliardów dolarów są uważane za duże lub duże kapitały.
Każdy poziom ma profil, który może pomóc inwestorom uzyskać wgląd w zachowanie firmy. Małe spółki są generalnie młodymi firmami w fazie rozwoju. Są ryzykowne, ale mają większy potencjał wzrostu. Duże kapitały to dojrzałe firmy; mogą nie oferować tego samego potencjału wzrostu, ale mogą zapewnić stabilność. Mid-capy oferują hybrydę tych dwóch. Posiadając akcje w każdej kategorii, inwestorzy zapewniają pewną dywersyfikację aktywów, sprzedaży, terminu zapadalności, zarządzania, stopy wzrostu, perspektyw wzrostu i głębokości rynku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.