Momentum wskazuje siłę ceny akcji

Pęd to szybkość lub prędkość zmian cen akcji, papierów wartościowych lub zbywalnych instrumentów. Pęd pokazuje tempo zmian cen w danym okresie, aby pomóc inwestorom określić siłę trendu. Zapasy, które zwykle poruszają się z siłą pędu, nazywane są zapasami pędu.

Pęd jest wykorzystywany przez inwestorów do handlu akcjami w trendzie wzrostowym poprzez długie - lub kupowanie akcji - i krótkie - lub sprzedaż akcji - w trendzie spadkowym. Innymi słowy, akcje mogą wykazywać dynamikę zwyżkową, co oznacza, że ​​cena rośnie lub niedźwiedzi, gdy cena stale spada. Ponieważ pęd może być dość silny i wskazywać na silny trend, inwestorzy muszą rozpoznać, kiedy inwestują z akcją lub wbrew pędowi akcji lub całego rynku.

Zrozumienie rozpędu

Pęd mierzy tempo wzrostu lub spadku cen akcji. W przypadku analizy trendów pęd jest użytecznym wskaźnikiem siły lub słabości ceny emisji. Historia pokazała, że ​​pęd jest znacznie bardziej użyteczny na rynkach wschodzących niż na rynkach spadających, ponieważ rynki rosną częściej niż spadają. Innymi słowy, hossy trwają zwykle dłużej niż hossy.

Pęd jest analogiczny do pociągu, w którym pociąg powoli przyspiesza, gdy zaczyna się poruszać, ale podczas jazdy pociąg przestaje przyspieszać. Pociąg porusza się jednak z większą prędkością, ponieważ cały pęd powstały w wyniku przyspieszenia napędza go do przodu. Pod koniec jazdy pociąg zwalnia, gdy zwalnia.

Na rynkach niektórzy inwestorzy mogą wcześnie wejść i kupić akcje, podczas gdy cena zaczyna rosnąć szybciej, ale gdy zaczną się podstawy i jasne jest dla uczestników rynku, że akcje mają potencjał wzrostowy, cena startuje. Dla inwestorów pędu najbardziej opłacalną częścią jest jazda, gdy ceny poruszają się z dużą prędkością. Oczywiście, gdy przychody i zyski zostaną zrealizowane, rynek zwykle dostosowuje swoje oczekiwania, a cena cofa się lub spada, aby odzwierciedlić wyniki finansowe firmy.

Obliczanie rozpędu

Istnieje wiele programów do tworzenia wykresów i witryn inwestycyjnych, które mogą mierzyć dynamikę akcji, aby inwestorzy nie musieli jej więcej obliczać. Jednak ważne jest, aby zrozumieć, co wchodzi w skład tych obliczeń, aby lepiej zrozumieć, jakie zmienne są używane do określania pędu lub trendu akcji.

W swojej książce „Analiza techniczna rynków finansowych” autor John J. Murphy wyjaśnia:

„Pęd rynku jest mierzony poprzez ciągłe przyjmowanie różnic cen dla ustalonego przedziału czasu. Aby zbudować 10-dniową linię pędu, po prostu odejmij cenę zamknięcia 10 dni temu od ostatniej ceny zamknięcia. Ta dodatnia lub ujemna wartość jest następnie wykreślana wokół zera linia."

Wzór na pęd to:

Momentum = V − Vxwhere: V = Ostatnia cena Vx = Cena zamknięcia \ początek {wyrównany} i \ text {Momentum} = V-Vx \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & V = \ text {Ostatnia cena} \\ & Vx = \ text {Cena zamknięcia} \\ & x = \ text {Liczba dni temu} \ end {wyrównane} Momentum = V − Vxwhere: V = Ostatnia cena Vx = Cena zamknięcia

Pomiar rozpędu

Technicy zwykle używają 10-dniowego przedziału czasowego podczas pomiaru pędu. Na poniższym wykresie przedstawiono tempo zmian cen indeksu S&P 500, który jest doskonałym wskaźnikiem trendu dla całego rynku akcji. Należy pamiętać, że w celach ilustracyjnych poniższy wykres jest jedynie rozmachem dla S&P i wyklucza ceny z indeksu.

Jeśli ostatnia cena zamknięcia indeksu jest większa niż cena zamknięcia 10 dni handlowych, liczba dodatnia (z równania) jest wykreślana powyżej linii zerowej. I odwrotnie, jeśli ostatnia cena zamknięcia jest niższa niż cena zamknięcia 10 dni temu, ujemny pomiar jest wykreślany poniżej linii zerowej.

Linia zerowa jest zasadniczo obszarem, w którym indeks lub akcje prawdopodobnie handlują w bok lub nie wykazują trendu. Kiedy pęd akcji wzrośnie - niezależnie od tego, czy jest zwyżkowy, czy niedźwiedzi - linia pędu (linia żółta) przesuwa się dalej od linii zerowej (linia niebieska).

Nie patrząc na cenę S&P i wykorzystując jedynie rozpęd, możemy zauważyć, że prawdopodobnie indeks S&P zbierał się w tandemie z skokami powyżej zera na wskaźniku pędu poniżej. I odwrotnie, jest prawdopodobne, że indeks spadł przy dużych ruchach w dół poniżej zera.

Jeśli nałożymy cenę S&P 500 wraz z pędem, możemy zobaczyć, że indeks odpowiada lub dość dobrze koreluje z ruchami pędu.

• Latem 2016 r. (Po lewej stronie wykresu) widać, że pęd był niepewny (niebieskie pole), podczas gdy S&P 500 handlował na boki.
• We wrześniu 2017 r. Możemy zobaczyć, że zarówno rozpęd, jak i S&P wybuchły (niebieskie strzałki), a S&P ostatecznie dotknął 2875.
• W styczniu i grudniu 2018 r. Rozpęd zaczął spadać i spadł poniżej zera (różowe strzałki), obniżając S&P.
• Rynek ożywił się na początku 2019 r., A dynamika ponownie stała się uparta, przekraczając zero, podczas gdy S&P przyspieszył do ~ 3030.

Z powyższego wykresu możemy zobaczyć, że jeśli pęd jest wyższy od zera, ale nie wykazuje tendencji wzrostowej, może to ostatecznie doprowadzić do spadku ceny S&P - tak jak w przypadku maja do września 2019 r. (Pomiędzy dwiema różowymi strzałkami). Wielu inwestorów i traderów obserwuje ruchy z rozmachem i S&P, ponieważ jeśli oba nie poruszają się w synchronizacji, coś jest krzywo. Innymi słowy, S&P lub rozpęd muszą się dostosować.

Uwagi specjalne

Kiedy wskaźnik pędu przesuwa się poniżej linii zerowej, a następnie cofa się w górę, niekoniecznie oznacza to, że trend spadkowy się skończył. Oznacza to jedynie, że trend spadkowy zwalnia. To samo dotyczy wykreślonego pędu powyżej linii zerowej. Zanim trend zostanie ustalony, może upłynąć kilka ruchów powyżej lub poniżej linii zerowej.

Należy zauważyć, że wiele czynników napędza pęd. Wzrost gospodarczy w gospodarce, raporty zysków i polityka pieniężna Rezerwy Federalnej wpływają na spółki i na to, czy ich ceny akcji rosną, czy spadają. Innymi słowy, pęd nie jest predyktorem ruchu cen, ale odzwierciedla ogólny nastrój i fundamenty rynku. Ryzyko geopolityczne i geofinansowe może również prowadzić do rozpędu i pieniędzy do zapasów. Chociaż inwestorom pomaga zrozumieć dynamikę rynku, ważne jest również, aby wiedzieć, jakie czynniki wpływają na tempo i ostatecznie zmiany cen.

Dolna linia

Pęd jest dobrym wskaźnikiem do określania ruchów cen i rozwoju trendów. Jednak, podobnie jak większość wskaźników finansowych, najlepiej jest łączyć impet z innymi wskaźnikami i fundamentalnymi zmianami podczas oceny trendów na rynkach.