Miejski fundusz obligacji
Komunalny fundusz obligacji to fundusz inwestujący w obligacje komunalne. Funduszami obligacji komunalnych można zarządzać przy użyciu różnych celów, często opartych na lokalizacji, jakości kredytowej i czasie trwania. Obligacje komunalne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez państwo, gminę, powiat lub okręg specjalnego przeznaczenia (taki jak szkoła publiczna lub lotnisko) w celu sfinansowania wydatków inwestycyjnych. Miejskie fundusze obligacji są zwolnione z podatku federalnego i mogą być również zwolnione z podatków stanowych.
PRZEŁAMANIE Miejskiego Funduszu Obligacji
Komunalne fundusze obligacji są jedną z niewielu inwestycji na rynku, które oferują zwolnienia podatkowe. Dla inwestorów oferują zysk i mogą być dobrą opcją o stałym dochodzie przy zachowawczych alokacjach portfela.
Zasoby funduszy komunalnych zależą od celu funduszu. Składają się z obligacji komunalnych, które oferują inwestorom zalety komunalnych papierów wartościowych oraz dywersyfikację w stosunku do ryzyka indywidualnego emitenta. Obligacje komunalne mają strukturę podobną do standardowych inwestycji w obligacje z płatnościami kuponowymi i ryczałtem w terminie wykupu. Miejskie fundusze obligacji wypłacają inwestorom wypłaty regulacyjne z wypłat kuponów i zysków kapitałowych. Podziały są ustalane według uznania funduszu.
Strategie mogą się różnić w zależności od lokalizacji, jakości kredytowej i terminu zapadalności. Spółki funduszy oferują fundusze obligacji komunalnych w całym spektrum kredytowym. Cele inwestycyjne są zazwyczaj konserwatywne, średnio lub wysokodochodowe z uwzględnieniem terminu zapadalności.
Podatki od miejskich funduszy obligacji
Komunalne fundusze obligacji są atrakcyjną opcją zachowawczej alokacji inwestora ze względu na ich dochód i zwolnienie podatkowe. Często poszukują ich inwestorzy o wysokiej wartości netto w wyższych przedziałach podatkowych, szczególnie ze względu na korzyści zwolnienia z podatku.
Fundusze inwestujące głównie w obligacje komunalne są zwolnione z podatku federalnego i mogą być również zwolnione z podatku stanowego. Miejski fundusz obligacji jest zwolniony z podatku państwowego, jeżeli składa się z obligacji wyemitowanych głównie w państwie zamieszkania inwestora.
Wydajność funduszu obligacji komunalnych
Oprócz zwolnień podatkowych, gminy oferują również dystrybucje, które sprawiają, że są one najlepszym wyborem inwestycyjnym dla inwestorów dochodowych. Fundusze wypłacają wypłaty co miesiąc, co kwartał, co pół roku lub co roku. Rozkłady funduszu można obserwować na podstawie jego końcowej i przyszłej stopy zwrotu. Końcowy dochód zapewnia wgląd w wypłaty jako procent ceny funduszu w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wydajność forward opiera się na najnowszym rozkładzie.
Inwestowanie w miejski fundusz obligacji
Do najlepszych wyników w kategorii obligacji komunalnych w 2017 r. Należał fundusz obligacji komunalnych o wysokim dochodzie Dreyfus oraz portfel komunalny AllianceBernstein High Income.
Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund
Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund inwestuje w wysokodochodowe obligacje komunalne o ratingach kredytowych BBB / Baa lub niższych. Według stanu na dzień 12 grudnia 2017 r. Całkowity zwrot z funduszu w ciągu roku wyniósł 13, 17%, a całkowity roczny zwrot w trzyletnim okresie w wysokości 5, 84%.
Portfel komunalny AllianceBernstein High Income
AllianceBernstein High Income Municipal Portfolio inwestuje zarówno w obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym, jak i nieinwestycyjnym. Na dzień 12 grudnia 2017 r. Fundusz uzyskał roczny zwrot w wysokości 9, 57% i trzyletni roczny zwrot w wysokości 4, 70%.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.