Spread netto stopy procentowej
Różnica w stopie procentowej netto to różnica między średnim zyskiem, jaki instytucja finansowa otrzymuje z pożyczek - wraz z innymi naliczonymi odsetkami - a średnią stopą oprocentowania depozytów i pożyczek. Różnica w stopie procentowej netto jest kluczowym wyznacznikiem rentowności instytucji finansowej (lub jej braku).
Kluczowe dania na wynos
- Różnica w stopie procentowej netto to różnica między stopą procentową, jaką bank płaci deponentom, a stopą procentową, jaką otrzymuje od pożyczek udzielanych konsumentom.
- Spread netto stóp procentowych ma zasadnicze znaczenie dla rentowności banku.
- Przydatne może być postrzeganie stopy procentowej netto jako marży zysku.
Zrozumienie spreadu odsetkowego netto
Instytucje udzielające pożyczek, takie jak banki komercyjne, otrzymują dochody z odsetek z wielu źródeł. Depozyty (często nazywane depozytami podstawowymi) są podstawowym źródłem, zwykle w postaci kont czekowych i oszczędnościowych lub certyfikatów depozytowych (CD). Są one często uzyskiwane przy niskich stawkach. Banki pozyskują również fundusze za pośrednictwem kapitału własnego, depozytów hurtowych i emisji długów. Banki udzielają różnych pożyczek - takich jak kredyty hipoteczne na nieruchomości, pożyczki pod zastaw domu, kredyty studenckie, pożyczki samochodowe i pożyczki kartami kredytowymi - które są oferowane przy wyższych stopach procentowych.
Podstawową działalnością banku jest zarządzanie spreadem między oprocentowaniem depozytów, które płaci konsumentom, a stopą, jaką otrzymuje z ich pożyczek. Innymi słowy, gdy odsetki, które bank uzyskuje z pożyczek, są większe niż odsetki, które płaci od depozytów, generuje dochód z marży odsetkowej. Mówiąc prosto, spready stóp procentowych netto są jak marże zysku. Im większy spread, tym bardziej prawdopodobna może być instytucja finansowa.
Stopa funduszy federalnych („fed”) jest ważnym składnikiem w określaniu marży odsetkowej netto.
Obliczanie spreadu odsetkowego netto
Większość banków komercyjnych (takich jak oszczędności i pożyczki) generuje swoje główne źródło zysków dzięki różnym stopom procentowym netto. Na przykład mogą przyznać deponentom 1, 25% na swoje pieniądze, udzielając jednocześnie kredytu hipotecznego nabywcy domu, pobierając 4, 75%. W takim przypadku marża odsetkowa netto wyniósłaby 3, 5% minus wszelkie opłaty lub koszty poniesione przez bank w wyniku obu transakcji.
Spread stóp procentowych netto i stopa funduszy federalnych
Chociaż nie będziemy zagłębiać się w sposób ustalania stóp na rynku, kilka czynników determinuje stopy, w tym politykę pieniężną ustaloną przez Bank Rezerw Federalnych i rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Podczas gdy działania na otwartym rynku ostatecznie kształtują rozpiętość stóp procentowych netto, stopa funduszy federalnych („fed”) odgrywa dużą rolę w określaniu stopy, w jakiej instytucja pożycza środki natychmiastowe. Rzeczywiście, według Rezerwy Federalnej USA, fundusze federalne stopa jest „stopą procentową, według której instytucje depozytowe pożyczają salda rezerwowe innym instytucjom depozytowym przez noc”.
Dotyczy to największych, najbardziej wiarygodnych instytucji, które utrzymują wymaganą wymaganą rezerwę. Zatem stopa zasilanych funduszy jest podstawową stopą procentową, która określa wszystkie pozostałe stopy procentowe w USA. Stawka funduszy federalnych jest kluczowym wskaźnikiem kondycji gospodarki USA.