Przepis W.
Przepis W jest regulacją amerykańskiego systemu rezerwy federalnej, która ogranicza niektóre transakcje między instytucjami depozytowymi, takimi jak banki, i ich podmiotami powiązanymi. W szczególności określa limity ilościowe dla transakcji objętych zabezpieczeniem i wymaga zabezpieczenia dla niektórych transakcji. Rozporządzenie ma zastosowanie do banków, które są członkami Systemu Rezerwy Federalnej, ubezpieczonych państwowych banków nieczłonkowskich i ubezpieczonych towarzystw oszczędnościowych.
Kluczowe dania na wynos
- Rozporządzenie W ogranicza niektóre rodzaje transakcji między bankami a ich podmiotami powiązanymi.
- Reguły, których muszą przestrzegać banki, aby zachować zgodność z rozporządzeniem W, zostały zaostrzone przez reformy finansowe po 2008 r.
- Ustawa Dodda-Franka rozszerzyła definicję podmiotu powiązanego z bankiem i rodzaje transakcji, które obejmuje rozporządzenie W.
Przepis W.
Jak działa przepis W.
Rozporządzenie W zostało opublikowane w 2003 r. W celu konsolidacji procesu tworzenia przepisów zgodnie z sekcjami 23A i 23B ustawy o rezerwie federalnej. Jego głównym celem była ochrona banków przed ryzykiem finansowym wynikającym z transakcji z ich podmiotami powiązanymi oraz ograniczenie zdolności banków do korzystania z amerykańskiego systemu ubezpieczeń depozytów w celu pokrycia strat z takich transakcji.
Przestrzeganie rozporządzenia W było skomplikowane, nawet przed reformami regulacyjnymi wprowadzonymi w następstwie kryzysu finansowego w 2008 r. Ustawa o reformie i ochronie konsumentów Dodd-Franka na Wall Street - która została przez niektórych skrytykowana jako nadmiernie uciążliwa - jeszcze bardziej zaostrzyła wymagania rozporządzenia W.
Ponieważ wyjątki od zasad określonych w rozporządzeniu W były szeroko stosowane w celu zapewnienia nadzwyczajnej płynności podmiotom stowarzyszonym podczas kryzysu finansowego, zdolność Rezerwy Federalnej do przyznawania wyłączeń wyłącznej władzy została ograniczona na mocy nowych przepisów. Na przykład Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ma teraz 60 dni na ustalenie, czy zwolnienie jest uzasadnione lub czy może stanowić niedopuszczalne ryzyko dla jego funduszu ubezpieczeń depozytów i zgłosić jakiekolwiek zastrzeżenia. Zmiany w rozporządzeniu W rozszerzyły również pojęcie tego, czym jest „podmiot stowarzyszony” i co zgodnie z prawem stanowi „transakcję objętą ubezpieczeniem”. Organy nadzoru bankowego oczekują teraz od banków większej przejrzystości w przestrzeganiu rozporządzenia W.
Rozporządzenie W ma na celu ochronę banków i federalnych funduszy ubezpieczeniowych depozytów przed nadmiernym ryzykiem finansowym.
Przepis W definiuje podmioty stowarzyszone banku dość ogólnie i obejmuje każdą spółkę, którą bank kontroluje bezpośrednio lub pośrednio lub która jest sponsorowana i doradzana przez bank. Ponadto rozporządzenie W obejmuje szerokie spektrum transakcji, w tym udzielanie kredytu jednostce stowarzyszonej, inwestowanie w papiery wartościowe emitowane przez jednostkę stowarzyszoną, zakupy aktywów od jednostki stowarzyszonej, wystawianie gwarancji w imieniu jednostki stowarzyszonej i akceptację papierów wartościowych wystawiane przez podmiot stowarzyszony jako zabezpieczenie kredytu.
Szczególne uwagi dotyczące rozporządzenia W
Zgodnie z rozporządzeniem W transakcje z dowolnym podmiotem powiązanym muszą stanowić nie więcej niż 10% kapitału instytucji finansowej, a transakcje ze wszystkimi podmiotami powiązanymi łącznie nie mogą przekraczać 20% kapitału instytucji. Banki nie mogą kupować aktywów niskiej jakości od swoich podmiotów powiązanych, takich jak obligacje z terminem spłaty kapitału i odsetek, które są przeterminowane o ponad 30 dni. Każde przedłużenie kredytu musi być zabezpieczone zabezpieczeniem. Zabezpieczenie musi mieć pokrycie w zakresie od 100% do 130% całkowitej kwoty transakcji.
Instytucje finansowe, w przypadku których stwierdzono naruszenie przepisów W, mogą zostać dotknięte poważnymi sankcjami cywilnymi. Wysokość grzywny zależy od kilku czynników, w tym od tego, czy naruszenie nastąpiło umyślnie, czy zostało ono podjęte z lekkomyślnym lekceważeniem bezpieczeństwa finansowego i solidności instytucji, czy też skutkowało jakimkolwiek zyskiem sprawcy.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.