Akcje Netflix na Mend After Solid Quarter

Akcje Netflix, Inc. (NFLX) są notowane na wyższym poziomie o prawie 8% w czwartkową sesję przedrynkową po pokonaniu szacunków zysku w trzecim kwartale o 0, 04 USD na akcję. Inwestorzy otrząsnęli się z gwałtownego ograniczenia wskazówek w czwartym kwartale, zamiast tego skupili się na wzroście o 21, 2% przychodów rok do roku. Subskrypcje międzynarodowe wyprzedziły szacunki, podczas gdy krajowe subskrypcje okazały się krótkie, zmniejszając niepokój związany z zalewem alternatywnych transmisji strumieniowych, które zostaną wydane przez Apple Inc. (AAPL), The Walt Disney Company (DIS) i innych dobrze finansowanych konkurentów.

Gigant medialny oczekuje teraz, że zarobi 5, 44 miliarda dolarów przychodów w czwartym kwartale, co stanowi 2% spadek w porównaniu z poprzednimi wskazówkami. Jednak Netflix obniżył szacunkowy zysk na akcję (EPS) o 40%, przyznając, że konkurencja spowoduje „skromny wiatr” w nowej dekadzie. Mimo to akcjonariusze odetchnęli z ulgą, ponieważ wskaźniki pokazały wyraźną poprawę w stosunku do słabych wyników w drugim kwartale, potwierdzając jednocześnie gotowość spółki do obrony swojej dominacji na rynku.

Pomimo poprawy, nie należy spodziewać się szybkiego przejścia na nowe wzloty, ponieważ szkody techniczne w ostatnich miesiącach spowodowały poważne żniwo, obniżając poziom akumulacji do dwuletnich minimów. Po opublikowaniu tego raportu mało prawdopodobne jest, aby inwestorzy spoza sektora spadli i przeładowali pozycje, co potwierdza, że ​​wzrost liczby subskrybentów znacznie spadł, a konkurencja przejmie udział w rynku w nadchodzących latach. Astronomiczny stosunek ceny do zysku (P / E) powyżej 100 również zniechęci do szybkiego wzrostu, sugerując, że zapasy pozostaną ograniczone przez wiele miesięcy.

Wykres długoterminowy NFLX (2004-2019)

W pierwszym kwartale 2004 r. Zabrakło silnego trendu wzrostowego po skorygowanym podziale 5, 68 USD, co dało początek zakresowi handlowemu, który odnotował dwa wyższe minima w wyniku załamania gospodarczego w 2008 r. Ta prężna akcja cenowa przygotowała grunt pod przełom w 2009 r., Który przyciągnął zdrowe zainteresowanie zakupami, podnosząc zapasy w potężnym trendzie wzrostowym, który osiągnął w połowie 40-tych dolarów w 2011 r. Gwałtowne pogorszenie sytuacji w 2012 r. Uścisnęło słabe ręce, wyrzucając ponad 80% na pojedyncze cyfry.

Wyprzedaż oznaczała historyczną możliwość zakupu, przed szybką podróżą w obie strony do wcześniejszego maksimum. Wybuchł w czwartym kwartale 2013 r. I testował nowe wsparcie przez ponad rok, zanim latem 2015 r. Wkroczył do potrójnych cyfr. Ostatni impuls rajdowy po wyborach w 2016 r. Osiągnął najwyższy w historii poziom 423, 21 USD w czerwcu 2018, ustępując miejsca stromej korekcie, która znalazła poparcie w 230 USD na koniec roku.

Akcje były sprzedawane w granicach poziomów z 2018 r. Przez cały 2019 r., Rzeźbiąc zakres handlowy, który wygląda łagodnie na długoterminowym wykresie. Jednak presja na sprzedaż w tym przedziale była niezwykle silna, zmniejszając sponsorowanie potrzebne do utrzymania trendu wzrostowego na drogich giełdach. Z kolei wzór ten może oznaczać przerwę w nieustannym długoterminowym trendzie wzrostowym lub długoterminowym szczycie, który ostatecznie przyniesie znacznie niższe ceny.

Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży ze strefy wykupienia w maju 2019 r., Przewidując względne osłabienie od sześciu do dziewięciu miesięcy, i teraz wszedł w strefę wyprzedania. Wygenerowanie upartego crossovera zajmie co najmniej tydzień ciągłego zainteresowania zakupami, co sugeruje, że sprzedawcy mogą nadal dominować pomimo krótkotrwałej euforii. Ten minimalny wiatr ostrzega graczy rynkowych, aby działali ostrożnie, ponieważ możliwe jest szybkie odwrócenie.

Tabela krótkoterminowa NFLX (2016-2019)

Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) potwierdza słuszność ostrożnego podejścia, spadając do najniższego poziomu od 20 miesięcy we wrześniu 2019 r. Przywrócenie tego utraconego sponsorowania potrwa miesiące, przewidując, że zakres handlu utrzyma się na 2020. Proporcjonalne odbicie ma sens w tym scenariuszu, ograniczając wzrost do wąskiego wyrównania między dolną niewypełnioną luką w lipcu a poziomem zbytu Fibonacciego wynoszącym 0, 618 w okolicach 335 USD.

Jeśli wzrost zakończy się zgodnie z oczekiwaniami, odbicie zakończy się zaledwie o 25 do 30 punktów powyżej czwartkowego wydruku otwierającego, generując niekorzystną nagrodę: ryzyko dla nabywców rozpędu. Bardziej konserwatywna strategia będzie oczekiwać powrotu do spadającej 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) powyżej 290 USD, oferując wejście o niższym ryzyku, które może przetrwać podróż do czerwonej linii trendu. W obu przypadkach należy podjąć agresywne zyski, ponieważ niewiele jest dowodów na to, że akcje osiągnęły nowy trend wzrostowy.

Dolna linia

Netflix odskoczył od niskich po optymistycznym raporcie za trzeci kwartał, ale szkody techniczne obniżają szanse na szybki powrót do nowych szczytów.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.