Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji

Jaki jest stosunek zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji, zmiana tradycyjnego wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego, pokazuje dźwignię finansową firmy. Oblicza się go poprzez podzielenie długu długoterminowego przez całkowity dostępny kapitał (dług długoterminowy, akcje uprzywilejowane i akcje zwykłe). Inwestorzy porównują dźwignię finansową firm w celu analizy związanego z nimi ryzyka inwestycyjnego. Wysokie wskaźniki wskazują na ryzykowne inwestycje, ponieważ głównym źródłem finansowania jest dług.

ŁAMANIE DŁUŻSZYCH STOSUNKÓW DŁUGU DO KAPITALIZACJI

Aby osiągnąć zrównoważoną strukturę kapitału, firmy muszą przeanalizować, czy wykorzystanie zadłużenia, kapitału (akcji), czy też obu, jest wykonalne i odpowiednie dla ich działalności. Dług długoterminowy może być korzystny, jeśli firma spodziewa się silnego wzrostu i dużych zysków, umożliwiających spłatę zadłużenia w terminie. Pożyczkodawcy pobierają tylko należne odsetki i nie uczestniczą w podziale zysków między akcjonariuszy, co sprawia, że ​​finansowanie dłużne jest czasem preferowanym źródłem finansowania. Z drugiej strony dług długoterminowy może powodować duże obciążenie finansowe dla walczących przedsiębiorstw i może prowadzić do niewypłacalności.

Koszt kapitału

W przeciwieństwie do intuicyjnego zrozumienia, korzystanie z długu długoterminowego może pomóc obniżyć całkowity koszt kapitału firmy. Pożyczkodawcy ustalają warunki, które nie są uzależnione od wyników finansowych pożyczkobiorcy; dlatego są uprawnieni tylko do tego, co jest należne zgodnie z umową (np. kwota główna i odsetki). Kiedy firma finansuje się kapitałem własnym, musi dzielić zyski proporcjonalnie z akcjonariuszami, zwanymi zwykle akcjonariuszami. Finansowanie kapitałem wydaje się atrakcyjne i może być najlepszym rozwiązaniem dla wielu firm; jest to jednak dość kosztowne przedsięwzięcie.

Ryzyko finansowania

Kiedy kwota długu długoterminowego w stosunku do sumy całego kapitału stała się dominującym źródłem finansowania, może to zwiększyć ryzyko finansowania. Dług długoterminowy jest często porównywany z pokryciem obsługi długu, aby zobaczyć, ile razy suma płatności zadłużenia przekroczyła przychód lub zysk operacyjny firmy przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA). Zwiększa się niepewność, że przyszłe długi zostaną pokryte, gdy łączne płatności długu często przekraczają dochód operacyjny. Zrównoważona struktura kapitału wykorzystuje tanie finansowanie dłużne.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Wskaźniki kapitalizacji Wskaźniki kapitalizacji to wskaźniki, które mierzą proporcję zadłużenia w strukturze kapitałowej spółki. Wskaźniki kapitalizacji obejmują stosunek zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji oraz wskaźnik zadłużenia ogółem do kapitalizacji. więcej Jak najlepiej wykorzystać wskaźnik zadłużenia do kapitału Wskaźnik zadłużenia do kapitału jest miarą dźwigni finansowej firmy. Wskaźnik zadłużenia do kapitału jest obliczany poprzez przyjęcie oprocentowanego zadłużenia spółki, zarówno zobowiązań krótko-, jak i długoterminowych, i podzielenie go przez całkowity kapitał. więcej Jak obliczyć średni ważony koszt kapitału - WACC Średni ważony koszt kapitału (WACC) to obliczenie kosztu kapitału firmy, w którym każda kategoria kapitału jest proporcjonalnie ważona. Wszystkie źródła kapitału, w tym akcje zwykłe, akcje uprzywilejowane, obligacje i wszelkie inne zadłużenie długoterminowe, są uwzględnione w obliczeniach WACC. więcej Zrozumienie wskaźnika pokrycia obsługi długu - DSCR W finansach przedsiębiorstw wskaźnik pokrycia obsługi długu (DSCR) to miara przepływów pieniężnych dostępnych do spłaty bieżących zobowiązań. Wskaźnik podaje dochód operacyjny netto jako wielokrotność zobowiązań dłużnych wymagalnych w ciągu jednego roku, w tym odsetek, kapitału, funduszu tonącego i płatności leasingowych. więcej Co mówi nam wskaźnik całkowitego zadłużenia do kapitalizacji Całkowity stosunek zadłużenia do kapitalizacji jest narzędziem, które mierzy całkowitą kwotę niespłaconego zadłużenia firmy jako procent całkowitej kapitalizacji firmy. Wskaźnik ten jest wskaźnikiem dźwigni finansowej firmy, którą jest dług wykorzystywany do zakupu aktywów. więcej Jak działa wskaźnik dźwigni Wskaźnik dźwigni to jedna z kilku miar finansowych, które sprawdzają, ile kapitału ma postać długu, lub które oceniają zdolność firmy do wywiązywania się z zobowiązań finansowych. więcej linków partnerskich