Nominalne oprocentowanie

Jaka jest nominalna stopa procentowa?

Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Nominał może również odnosić się do ogłoszonej lub podanej stopy procentowej pożyczki, bez uwzględnienia jakichkolwiek opłat lub składanych odsetek. Wzór na nominalną stopę procentową można obliczyć jako: r = m × [(1 + i) ^{1 / m} - 1].

Gdzie:

i = efektywna stopa

r = podana stopa

m = liczba okresów łączenia

Wreszcie stopa funduszy federalnych, stopa procentowa ustalona przez Rezerwę Federalną, może być również określana jako stopa nominalna.

1:47

Stopy procentowe: nominalne i realne

Zrozumienie nominalnej stopy procentowej

Nominalne stopy procentowe występują w przeciwieństwie do rzeczywistych stóp procentowych i efektywnych stóp procentowych. Rzeczywiste stopy procentowe są zwykle ważne dla inwestorów i kredytodawców, podczas gdy efektywne stopy procentowe są znaczące zarówno dla kredytobiorców, jak i inwestorów i kredytodawców.

Różnica między nominalnymi a rzeczywistymi stopami procentowymi

W przeciwieństwie do stopy nominalnej, realna stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Równanie, które łączy nominalne i realne stopy procentowe, może być aproksymowane jako stopa nominalna = realna stopa procentowa + stopa inflacji lub stopa nominalna - stopa inflacji = stopa realna.

Aby uniknąć erozji siły nabywczej spowodowanej inflacją, inwestorzy biorą pod uwagę rzeczywistą stopę procentową, a nie nominalną. Jednym ze sposobów oszacowania realnej stopy zwrotu w Stanach Zjednoczonych jest obserwowanie stóp procentowych w papierach skarbowych zabezpieczonych przed inflacją (TIPS). Różnica między rentownością obligacji skarbowych a rentownością TIPS o tym samym terminie zapadalności stanowi oszacowanie oczekiwań inflacyjnych w gospodarce.

Na przykład, jeżeli nominalna stopa procentowa oferowana dla trzyletniego depozytu wynosi 4%, a stopa inflacji w tym okresie wynosi 3%, realna stopa zwrotu inwestora wynosi 1%. Z drugiej strony, jeśli nominalna stopa procentowa wynosi 2% w warunkach inflacji rocznej wynoszącej 3%, siła nabywcza inwestora spada o 1% rocznie.

Rezerwa Federalna i nominalne stopy procentowe

Banki centralne ustalają krótkoterminowe nominalne stopy procentowe, które stanowią podstawę innych stóp procentowych pobieranych przez banki i instytucje finansowe. Nominalne stopy procentowe mogą być utrzymywane na sztucznie niskim poziomie po poważnej recesji w celu stymulowania działalności gospodarczej poprzez niskie realne stopy procentowe, które zachęcają konsumentów do zaciągania pożyczek i wydawania pieniędzy. Niezbędnym warunkiem takich bodźców jest jednak to, aby inflacja nie była zagrożeniem obecnym ani krótkoterminowym.

I odwrotnie, w czasach inflacji banki centralne zwykle ustalają stopy nominalne na wysokim poziomie. Niestety mogą one przeceniać poziom inflacji i utrzymywać zbyt wysokie nominalne stopy procentowe. Wynikający z tego podwyższony poziom stóp procentowych może mieć poważne konsekwencje ekonomiczne, ponieważ mają tendencję do blokowania wydatków.

Różnica między efektywną a nominalną stopą procentową

Chociaż stopa nominalna jest podaną stopą związaną z pożyczką, zazwyczaj nie jest to stopa płacona przez konsumenta. Zamiast tego konsument płaci efektywną stawkę, która różni się w zależności od opłat i efektu łączenia. W tym celu roczna stopa procentowa (APR) różni się od stawki nominalnej, ponieważ uwzględnia opłaty, a roczna stopa procentowa (APY) uwzględnia zarówno opłaty, jak i składanie.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co oznacza wartość nominalna i jak się ją porównuje do rzeczywistych stawek Nominalny jest wspólnym terminem finansowym w kilku różnych kontekstach. Może odnosić się do czegoś małego lub znacznie poniżej rzeczywistej wartości lub kosztu, nieskorygowanej stopy lub zmiany wartości lub wartości nominalnej składnika aktywów, takiego jak obligacja. więcej Definicja efektu Fishera Efekt Fishera to teoria ekonomiczna stworzona przez Irvinga Fishera, która opisuje związek między inflacją a rzeczywistymi i nominalnymi stopami procentowymi. więcej Definicja realnej stopy procentowej Realna stopa procentowa została skorygowana o inflację, odzwierciedlając rzeczywisty koszt funduszy dla pożyczkobiorcy i realny zysk dla pożyczkodawcy. więcej Definicja wartości nominalnej Wartość nominalna papieru wartościowego, często nazywana wartością nominalną lub nominalną, jest jego ceną wykupu i jest zwykle podawana z przodu tego papieru wartościowego. więcej Określanie rzeczywistej stopy zwrotu Rzeczywistą stopą zwrotu jest roczna stopa procentowa zwrotu z inwestycji, która jest korygowana o zmiany cen spowodowane inflacją lub innymi efektami zewnętrznymi. Metoda ta wyraża nominalną stopę zwrotu w ujęciu realnym, utrzymując stałą siłę nabywczą w czasie. więcej Stopa procentowa: Co pożyczkodawca płaci za użytkowanie aktywów Stopa procentowa to naliczona przez pożyczkobiorcę kwota pożyczona za użytkowanie aktywów wyrażona jako procent kwoty głównej. więcej linków partnerskich