Analiza wartości szczytowych

Szczyty i doliny są wzorami, które są rozwijane przez działanie cenowe, którego doświadczają wszystkie papiery wartościowe. Jak wiemy, ceny nigdy nie poruszają się w linii prostej, zarówno w trendzie wzrostowym, jak i spadkowym. Termin „wzorzec zygzakowaty” został użyty do opisania szczytów i spadków, a wiele programów do tworzenia wykresów będzie miało wskaźnik „% -zigzag”, który inwestorzy mogą wyznaczyć na oglądanym wykresie.

Wzloty i upadki szczytów i dolin

Wznoszące się szczyty i doliny można łatwo zobaczyć na wykresie, rozpoznając wyższe szczyty lub szczyty i wyższe doliny lub dna, tworząc trend wzrostowy. Innym sposobem spojrzenia na to byłoby uznanie, że każdy nowy szczyt powstały w wyniku akcji cenowej jest wyższy niż najwyższy poziom z poprzednich kilku dni, tygodni lub nawet miesięcy handlu. Ponadto każda nowa korytka byłaby również wyższa niż poprzednia korytko w tym samym okresie czasu.

Wykres utworzony za pomocą TradeStation

W powyższej tabeli PepsiCo, Inc. (PEP), strzałki w górę pokazują rosnące doliny, a strzałki w dół wskazują rosnące szczyty tego trendu wzrostowego. Od połowy grudnia 2001 r. Do trzeciego tygodnia kwietnia 2002 r. Cena akcji wzrosła z około 46, 50 USD do 53, 50 USD, co stanowi zmianę procentową na poziomie 15%, z wyłączeniem prowizji.

Kluczowe dania na wynos

• Szczyty i doliny są wzorami, które są rozwijane przez działanie cenowe, którego doświadczają wszystkie papiery wartościowe.
• Najłatwiejszym sposobem ustalenia, czy linia trendu została złamana, jest obserwacja awarii, a następnie zastąpienie rosnących lub opadających szczytów i dolin.
• Powinniśmy zdawać sobie sprawę z konsolidacji w badaniu szczytów i dolin, aby rozpoznać ten boczny wzorzec, unikając błędu myślenia, że ​​panujący trend wkrótce się odwróci.

Na drugim wykresie widać trend spadkowy Nortel Networks Corp. (NT) od grudnia 2001 r. Do końca czerwca 2002 r., A strzałki pokazują spadające szczyty i spadki, z których każdy przełamuje nowy grunt w stosunku do poprzedniego schematu akcji cenowej. Na tym wykresie cena akcji spadła z 9, 25 USD w dniu 7 grudnia 2001 r. Do 1, 50 USD.

Przełamujący trend

Najłatwiejszym sposobem ustalenia, czy linia trendu została złamana, jest obserwacja awarii, a następnie zastąpienie rosnących lub opadających szczytów i dolin. Biorąc pod uwagę, że kartografowie kładą duży nacisk na psychologiczne aspekty analizy technicznej, niektórzy technicy mogą zgodzić się, że ten wypróbowany i sprawdzony wskaźnik techniczny przyćmiewa większość, jeśli nie wszystkie, techniki podążające za trendami. Zaufanie inwestorów i optymistyczne spojrzenie na przyszłość danego problemu powoduje wzrost cen akcji, a wręcz przeciwnie, brak zaufania sprawia, że ​​nawet najbardziej zdecydowane problemy zaczynają spadać.

Reguła kciuka

Powinniśmy zdawać sobie sprawę z konsolidacji w badaniu szczytów i dolin, aby rozpoznać ten boczny wzorzec, unikając błędu myślenia, że ​​panujący trend wkrótce się odwróci. Ogólna zasada jest taka, że ​​konsolidacja zwykle zajmuje 33–66% czasu poprzedniego trendu. Ale niech ta zasada nie zastąpi inwestora zdrowego rozsądku i doświadczenia, które towarzyszy inwestowaniu przez długi okres czasu.

Jednocześnie analiza najwyższych i najniższych wartości jest solidnym, bezsensownym podejściem do analizy trendów i nie należy jej zapominać w dniach poszukiwań dna rynku i późniejszej zmiany koniunktury. Gdy czasy są ciężkie, inwestorzy powinni dokładnie przyjrzeć się analizie szczytowej własnych emisji, a wraz ze wskaźnikiem średniej ruchomej rozpocząć poszukiwania, które mogą być dramatycznym zwrotem w przypadku niektórych pobitych problemów. Uważaj jednak, aby nie pomylić się z użyciem zbyt krótkich ram czasowych. Szczyty i spadki powstają w ciągu tygodni i miesięcy akcji cenowej, a nie godzin i dni handlu.

Wniosek

Pamiętaj, że akcja cenowa składa się z rajdów i późniejszych reakcji. Należy również pamiętać, że ramy czasowe rosnących szczytów i spadków (lub spadających szczytów i spadków) określają siłę trendu i że ogólne zaufanie rynku lub jego brak odwróci trend szybciej niż jakikolwiek wskaźnik opracowany przez analityków technicznych.