Zachowanie kapitału
Ochrona kapitału to konserwatywna strategia inwestycyjna, której głównym celem jest ochrona kapitału i zapobieganie stratom w portfelu. Strategia ta wymagałaby inwestycji w najbezpieczniejsze instrumenty krótkoterminowe, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.
Ochrona kapitału jest również określana jako ochrona kapitału.
Podział ochrony kapitału
Inwestorzy utrzymują swoje środki w różnego rodzaju inwestycjach zgodnie z ich celami inwestycyjnymi. Cel inwestora lub strategia portfela podyktowana jest wieloma czynnikami, w tym wiekiem, doświadczeniem inwestycyjnym, obowiązkami rodzinnymi, wykształceniem, rocznym dochodem itp. Czynniki te zazwyczaj wskazują na niechęć inwestora do ryzyka. Wspólne cele inwestycyjne obejmują bieżące dochody, wzrost i zachowanie kapitału.
Obecna strategia dochodowa koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe, które mogą szybko generować zwroty. Należą do nich papiery wartościowe, takie jak obligacje o wysokim dochodzie i akcje wypłacające dywidendy. Strategia wzrostu polega na znajdowaniu akcji, które kładą nacisk na wzrost kapitału przy minimalnym uwzględnieniu dochodów bieżących. Inwestorzy wzrostu chętnie tolerują większe ryzyko i będą inwestować w akcje o wysokim wskaźniku ceny do zysków (P / E). Innym powszechnym typem celu inwestycyjnego portfela jest ochrona kapitału.
Papiery wartościowe wykorzystywane do zabezpieczenia kapitału mają niewielkie lub zerowe ryzyko, aw efekcie mniejsze zwroty w porównaniu do obecnych strategii dochodu i wzrostu wymienionych powyżej. Ochrona kapitału jest priorytetem dla emerytów i osób zbliżających się do emerytury, ponieważ mogą oni polegać na swoich inwestycjach w celu generowania dochodu na pokrycie kosztów utrzymania. Tego rodzaju inwestorzy mają ograniczony czas na rekompensatę strat, jeśli rynki doświadczają pogorszenia koniunktury i rezygnują z jakiegokolwiek potencjału wysokich zysków w zamian za bezpieczeństwo istniejącego kapitału. Ponieważ emeryci chcą mieć pewność, że nie przeżyją swoich oszczędności emerytalnych, zwykle wybierają inwestycje o minimalnym ryzyku, takie jak amerykańskie papiery skarbowe, wysokowydajne rachunki oszczędnościowe, konta rynku pieniężnego i certyfikaty bankowe depozytów (CD). Większość instrumentów inwestycyjnych używanych przez inwestorów ukierunkowanych na ochronę kapitału jest ubezpieczona przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do kwoty 250 000 USD. W niektórych, ale nie we wszystkich przypadkach, inwestorzy ci mogą inwestować swoje pieniądze tylko w krótkim okresie.
Główną wadą strategii zachowania kapitału jest podstępny wpływ inflacji na stopę zwrotu z „bezpiecznych” inwestycji w dłuższych okresach czasu. Chociaż inflacja może nie mieć znaczącego wpływu na zwroty w krótkim okresie, z czasem może znacznie obniżyć rzeczywistą wartość inwestycji. Na przykład skromna roczna stopa inflacji wynosząca 3% może obniżyć rzeczywistą lub skorygowaną o inflację wartość inwestycji o 50% w ciągu 24 lat. Kwota, którą posiadasz, zostaje zachowana, ale w niektórych przypadkach odsetki uzyskane na koncie oszczędnościowym raczej nie wzrosną na tyle, aby zrównoważyć stopniową utratę siły nabywczej, która jest wynikiem nawet umiarkowanej inflacji. W rezultacie „realnie” możesz stracić wartość, nawet jeśli masz taką samą ilość gotówki. Z tego powodu inwestorzy stosujący strategię aprecjacji kapitału lepiej inwestują w inwestycje skorygowane o inflację, takie jak skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS), które są emitowane przez rząd USA.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.