Losowe wzmocnienie: dlaczego większość traderów zawodzi

Losowe wzmocnienie: stosowanie dowolnych zdarzeń w celu zakwalifikowania (lub zdyskwalifikowania) hipotezy lub pomysłu; przypisywanie umiejętności lub braku umiejętności wynikowi, który ma charakter niesystematyczny; znajdowanie poparcia dla pozytywnych lub negatywnych zachowań na podstawie wyników niespójnych z natury - takich jak rynki finansowe.

Jednym z najciekawszych tematów w handlu i tak naprawdę w wielu obszarach życia jest losowe wzmocnienie. Losowe wzmocnienie, ponieważ odnosi się do szkodliwych praktyk handlowych, występuje, gdy inwestor przypisuje losowy wynik umiejętnościom lub brakowi umiejętności. Rynek czasami nagradza złe nawyki i karze dobre nawyki, ponieważ rynek jest tak dynamiczny. Jest to szczególnie negatywne, jeśli nowy inwestor, który wygra kilka transakcji, bez absolutnie żadnego planu, przypisuje ten sukces „intuicji”. Losowe wzmocnienie może również zaszkodzić doświadczonym handlowcom, którzy ponieśli szereg strat i uważają, że nie posiadają już umiejętności. (Zobacz także: Psychologia handlu i dyscyplina .)

Losowe wzmocnienie może stworzyć długotrwałe złe nawyki, które są niezwykle trudne do przełamania. Jest to równoważne z uzależnionymi od hazardu, którzy grają dalej, ponieważ wygrywają tylko tyle, aby utrzymać ich tam, ale oczywiście tracą pieniądze na dłuższą metę. Odnoszący sukcesy gracz kart może również doświadczyć znacznego obniżenia, porzucić swoją sprawdzoną strategię i tym samym przywrócić przewagę do domu. (Zobacz także: 10 wskazówek dotyczących czyszczenia, które pomogą Ci poprawić swój handel .)

Jak wpływa na nas losowe zbrojenie

Koncepcja losowego wzmocnienia jest trudna do zrozumienia dla niektórych traderów, ale zrozumienie, że może to być różnica między faktyczną poprawą jako traderem lub po prostu wierzeniem, że poprawiamy się, kiedy tak nie jest. Najlepszym sposobem na zrozumienie tego jest kilka przykładów.

[Bardziej prawdopodobne jest uniknięcie kwestii losowego wzmocnienia, jeśli konsekwentnie i skrupulatnie włączasz odpowiednie narzędzia techniczne do swojej analizy. Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź kurs analizy technicznej na Akademii Investopedia, który zawiera interaktywne treści i przykłady z prawdziwego świata, które mogą pomóc ci na drodze do zyskownego handlu.]

Przykład 1: Poleganie na losowości

John jest nowym inwestorem. Ma wykształcenie biznesowe, obserwuje wiadomości i śledzi giełdę, ale nie handlował osobiście. Uważa, że ​​ma dobre pojęcie o tym, jak być dobrym traderem, ale jak dotąd nie spisał żadnej z tych metod. John otworzył konto handlowe i wierzy, że jego wiedza z przeszłości sprawi, że będzie zyskownym inwestorem. Otwierając swoje wykresy po raz pierwszy, John widzi domyślną akcję na platformie handlowej, która szybko rośnie. Szybko kupuje 200 akcji, nawet nie myśląc. Zapasy wciąż rosną, a on robi lunch. Po obiedzie wraca i sprzedaje swoje akcje, uzyskując 100 USD zysku po opłatach. John dokonuje kolejnej wymiany i kończy z podobnym wynikiem. Zaczyna czuć, że jest w tym bardzo dobry i że musi mieć „talent” do handlu.

Analizując sytuację, doświadczeni inwestorzy zauważą kilka rzeczy, które mogą prowadzić do krótkotrwałej kariery handlowej dla tego tradera. Głównym problemem jest to, że kilka udanych transakcji nie jest prawidłową próbą, ponieważ inwestor będzie rentowny w długim okresie. John, przedsiębiorca w tym przypadku, musi upewnić się, że nie wpadnie w pułapkę, wierząc, że jego obecne metody, które wciąż są w dużej mierze niesprawdzone, przyniosą mu długofalowy sukces. Niebezpieczeństwo polega na odmowie przyjęcia odpowiednich wytycznych lub metod rynkowych, niezależnie od tego, czy zostały stworzone samodzielnie, czy zapewnione przez kogoś innego, ponieważ uważa się, że ta początkowa niesprawdzona metoda jest lepsza na podstawie tych wstępnych transakcji. Handlowiec może zacząć myśleć bardzo silnie, że jeśli zadziałał raz, może pracować większość lub cały czas. Rynki nie wynagradzają błędnego myślenia w dłuższej perspektywie, ale mogą nagradzać losowe i nieplanowane transakcje. (Zobacz także: 9 sztuczek odnoszącego sukcesy inwestora .)

W następnym przykładzie ponownie przyjrzymy się losowemu wzmocnieniu, ale pod innym kątem. Ten przykład dotyczy bardziej doświadczonych handlowców lub handlowców, którzy wchodzą na rynek z zanotowaną strategią lub metodą, która została przetestowana z powrotem lub okazała się opłacalna w handlu na żywo. Należy zauważyć, że nie wszystkie metody, które odniosły sukces w przeszłości, nadal będą, jak właśnie dowiedzieliśmy się w poprzednim przykładzie (na małą skalę). Jednak metody, które odniosły sukces w przeszłości, dają większe szanse na rentowność w przyszłości niż metody, które są całkowicie niesprawdzone lub nigdy nie były opłacalne w dłuższej perspektywie.

Przykład 2: Rezygnacja ze strategii

John od jakiegoś czasu handluje na rynkach. Uświadomił sobie, że podejście do rynku bez przemyślanego, spisanego i dobrze zbadanego planu było błędem. Pokonał problemy widoczne w pierwszym przykładzie, a teraz ma solidny plan handlowy zbliżający się do rynków. Ta metoda działała dobrze w ciągu ostatnich dwóch lat i zarobił pieniądze.

John stoi teraz przed innym problemem. Pomimo wcześniejszych sukcesów z tym planem, jego metoda doprowadziła go do dziewięciu kolejnych przegranych transakcji i zaczyna martwić się, że jego plan już nie działa. Dlatego John zmienia swój plan handlu, ponieważ uważa, że ​​jego metoda nie jest już aktualna. Robiąc to, John kończy na handlu nową, niesprawdzoną metodą, prawdopodobnie podobną do tej, kiedy zaczął handlować.

Problem w tym przykładzie staje się oczywisty, gdy John porzuca swoją metodę, która się powiodła, w zamian za metodę niepotwierdzoną. To może przywrócić Johna do samego początku, nawet po udanym handlu przez kilka lat. (Zobacz także: Strategie Day Trading dla początkujących .)

Dlaczego się to stało? John nie zdawał sobie sprawy, że chociaż losowość może tworzyć zwycięskie serie przy użyciu wadliwej metody handlu, losowość może również generować szereg strat z doskonałym planem handlowym. Dlatego bardzo ważne jest, aby upewnić się, że plan handlowy już nie zadziała (czy pierwotny sukces był losowy?) Lub ustalić, czy może to być po prostu szereg strat w oparciu o bieżące warunki rynkowe, które wkrótce przejdą.

Wszyscy inwestorzy ponoszą straty i nie ma ostatecznej liczby przegranych transakcji z rzędu, która poinformuje tradera, czy jego plan nie działa. Każda strategia jest inna, ale możemy nauczyć się radzić sobie z przypadkowością. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: 4 kluczowe elementy do stworzenia udanego planu handlowego .)

Czego możemy się nauczyć

Kiedy zdamy sobie sprawę, że przypadkowość może tworzyć ciąg strat w wielkich planach handlowych i ciąg zysków w złych planach handlowych (a także scenariusze, które mieszczą się między tymi przykładami), w jaki sposób dostosowujemy się do zyskownego handlu w długim okresie?

Chociaż każdy plan handlowy jest inny, każdy inwestor musi mieć pisemny plan handlowy, który określa, w jaki sposób będzie on handlował. Plan ten powinien być dobrze zbadany i określać zasady wjazdu, wyjazdu i zasady zarządzania pieniędzmi. W ten sposób inwestor będzie wiedział na dłuższą metę, czy plan jest wadliwy czy udany. Niezwykle ważne jest również ryzyko bardzo niewielkiego procentu kapitału na każdej transakcji; poziomy ryzyka każdej transakcji powinny być uwzględnione w planie handlowym w części dotyczącej zarządzania pieniędzmi. Daje to handlowcowi swobodę, ponieważ będzie on w stanie wytrzymać szereg strat i rzadziej wprowadzi przedwczesną zmianę w planie handlowym, gdy nie będzie on potrzebny. (Zobacz także: Dziesięć kroków do zbudowania zwycięskiego planu handlowego .)

Dolna linia

Rynki są niezwykle dynamiczne i stale się zmieniają. Wprowadza to element losowości, który może generować zyski dla niewykwalifikowanych handlowców i straty dla wykwalifikowanych handlowców, i dzieje się to cały czas. Handlowiec musi również określić, kiedy określony ciąg strat lub zysków można przypisać jego umiejętnościom, a kiedy jest losowy.

Jedynym sposobem, aby to zrobić podczas nauki, jest zbliżenie się do rynków za pomocą planu handlowego i zaryzykowanie niewielkiego procentu kapitału przy każdej transakcji. W ten sposób trader może zobaczyć, jak metoda działa w długim okresie, w którym losowość staje się mniej istotnym czynnikiem. Ważne jest również, aby pamiętać, że nawet najlepsi inwestorzy i metody handlu doświadczają ciągów strat i nie jest to powód do rezygnacji ze strategii. Jednak ustalenie, dlaczego metoda nie działa, może pomóc zmniejszyć zakres strat, gdy ponownie pojawią się podobne niekorzystne warunki. (Zobacz także: Samouczek dotyczący wskaźników finansowych i Samouczek dotyczący inwestowania 101 ).