Odwróć Morris Trust
Odwrotny fundusz powierniczy Morrisa (RMT) to strategia optymalizacji podatkowej, w której firma chcąca dokonać podziału, a następnie sprzedać aktywa zainteresowanej stronie, może to zrobić, unikając podatków od zysków z tytułu zbycia aktywów.
Odwrotne zaufanie Morrisa jest formą organizacji, która pozwala podmiotowi połączyć spółkę zależną, która została wydzielona ze strategicznym połączeniem lub połączeniem z inną spółką wolną od podatków, pod warunkiem spełnienia wszystkich wymogów prawnych dotyczących wydzielenia. Aby utworzyć odwrócone zaufanie Morrisa, spółka dominująca musi najpierw przekształcić spółkę zależną lub inny niepożądany składnik aktywów w oddzielną spółkę, która następnie zostaje połączona lub połączona z firmą zainteresowaną nabyciem składnika aktywów.
[Ważne: Różnica między trustem Morrisa a odwrotnym trustem Morrisa polega na tym, że w funduszu Morrisa firma macierzysta łączy się z firmą docelową i nie powstaje spółka zależna.]
Jak działa Reverse Morris Trust
Fundusze odwrócone Morrisa powstały w wyniku orzeczenia z 1966 r. W sprawie przeciwko Internal Revenue Service (patrz CIR przeciwko Morris Trust), która stworzyła lukę podatkową, aby uniknąć podatków przy sprzedaży niepożądanych aktywów.
Odwrotna Morris Trust zaczyna się od firmy macierzystej, która chce sprzedać aktywa firmie zewnętrznej. Spółka dominująca tworzy następnie spółkę zależną, a ta spółka zależna i firma zewnętrzna łączą się, aby utworzyć niepowiązaną spółkę. Niepowiązana spółka wydaje następnie akcje udziałowcom pierwotnej spółki dominującej. Jeśli ci akcjonariusze kontrolują co najmniej 50, 1 procent prawa głosu i wartości ekonomicznej w niepowiązanej spółce, odwrotna Morris Trust jest kompletna. Spółka dominująca skutecznie przeniosła aktywa wolne od podatku na spółkę zewnętrzną.
Kluczową cechą dla zachowania statusu zwolnienia z podatku odwróconego zaufania Morrisa jest to, że po jego utworzeniu akcjonariusze pierwotnej spółki dominującej posiadają co najmniej 50, 1 procent akcji poprzez głosowanie i wartość połączonej lub połączonej firmy. To sprawia, że odwrotne zaufanie Morrisa jest atrakcyjne tylko dla firm zewnętrznych, które są mniej więcej tego samego rozmiaru lub mniejsze niż wydzielona spółka zależna.
Ponadto firma zewnętrzna w odwrotnym zaufaniu Morrisa ma większą elastyczność w przejmowaniu kontroli nad zarządem i powoływaniu wyższej kadry kierowniczej, pomimo niekontrolującego udziału w trustu.
Kluczowe dania na wynos
- Odwrotny fundusz powierniczy Morrisa (RMT) to strategia optymalizacji podatkowej, w której firma chcąca dokonać podziału, a następnie sprzedać aktywa zainteresowanej stronie, może to zrobić, unikając podatków od zysków z tytułu zbycia aktywów.
- Odwrotna Morris Trust zaczyna się od firmy macierzystej, która chce sprzedać aktywa firmie zewnętrznej.
- Kluczową cechą dla zachowania statusu zwolnienia z podatku odwróconego zaufania Morrisa jest to, że po jego utworzeniu akcjonariusze pierwotnej spółki dominującej posiadają co najmniej 50, 1% akcji w głosowaniu i wartości połączonej lub połączonej firmy.
Przykład Reverse Morris Trust
Firma telekomunikacyjna, która chce sprzedawać stare telefony stacjonarne mniejszym firmom na obszarach wiejskich, mogłaby skorzystać z tej techniki. Firma telekomunikacyjna może nie chcieć tracić czasu ani zasobów na modernizację tych linii do linii szerokopasmowych lub światłowodowych, aby móc sprzedawać te aktywa za pomocą tego efektywnego podatkowo przeniesienia.
W 2007 roku Verizon Communications ogłosił planowaną sprzedaż operacji telefonii stacjonarnej na niektórych liniach w regionie północno-wschodnim na rzecz FairPoint Communications. Aby spełnić warunki kwalifikujące się do transakcji wolnej od podatku, Verizon przeniósł niepotrzebne aktywa związane z telefonią stacjonarną do oddzielnej spółki zależnej i przekazał swoje akcje dotychczasowym akcjonariuszom.
Następnie Verizon przeprowadził odwrotną reorganizację zaufania Morrisa za pomocą FairPoint, w ramach której pierwotni akcjonariusze Verizon posiadali większościowy pakiet akcji w nowo powstałej spółce, podczas gdy pierwotny zarząd FairPoint zarządzał nową firmą.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.