Obligacja serii I.
Obligacja serii I to nierynkowa, oprocentowana obligacja oszczędnościowa rządu Stanów Zjednoczonych, która zarabia łącznie stałą stopę procentową i zmienną stopę inflacji (skorygowaną co pół roku). Obligacje serii I mają zapewnić inwestorom zwrot i ochronę ich siły nabywczej. Większość obligacji serii I emitowanych jest elektronicznie, ale zgodnie z Treasury Direct możliwe jest zakupienie papierowych certyfikatów o wartości co najmniej 50 USD za pomocą zwrotu podatku dochodowego.
Kluczowe dania na wynos
- Obligacja serii I to nierynkowa, oprocentowana obligacja oszczędnościowa rządu USA.
- Obligacje serii I dają inwestorom zwrot plus ochronę ich siły nabywczej i są uważane za inwestycję niskiego ryzyka.
- Obligacji nie można kupić ani sprzedać na rynkach wtórnych.
- Zarobione obligacje serii I są stałą stopą procentową przez cały okres obowiązywania obligacji, a stopa inflacji jest korygowana w maju i listopadzie.
Zrozumienie obligacji serii I.
Obligacje serii I to obligacje nierynkowe, które są częścią programu obligacji oszczędnościowych Skarbu USA, zaprojektowanego w celu oferowania inwestycji o niskim ryzyku. Ich cecha niezbywalna oznacza, że nie można ich kupować ani sprzedawać na rynkach wtórnych. Dwa rodzaje odsetek, które uzyskuje obligacja serii I, to stopa procentowa ustalona na czas życia obligacji oraz stopa inflacji dostosowywana co roku w maju i listopadzie na podstawie zmian nieskorygowanego sezonowo wskaźnika cen konsumpcyjnych dla wszystkich miast konsumenci (CPI-U).
W efekcie oprocentowanie obligacji serii I jest zmienne i zmienia się w czasie, co utrudnia prognozowanie wartości obligacji na lata dzisiejsze.
Składnik o stałym oprocentowaniu obligacji Serii I jest ustalany przez Sekretarza Skarbu i jest ogłaszany co sześć miesięcy pierwszego dnia roboczego w maju i pierwszego dnia roboczego w listopadzie. Ta stała stopa jest następnie stosowana do wszystkich obligacji serii I wyemitowanych w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, jest składana co pół roku i nie zmienia się przez cały okres trwania obligacji. Podobnie jak stała stopa procentowa, stopa inflacji jest ogłaszana dwa razy w roku w maju i listopadzie i jest determinowana zmianami wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI), który służy do pomiaru inflacji w amerykańskiej gospodarce. Zmiana stopy inflacji jest stosowana do obligacji co sześć miesięcy od daty emisji obligacji.
Jak obliczyć obligacje serii I.
Rzeczywista stopa oprocentowania obligacji, znana jako stopa złożona, jest obliczana poprzez połączenie stawek stałych i inflacyjnych. Oczywiście stopa inflacji wpływa na stałą stopę ustaloną dla obligacji. Jednak minimalny poziom, na którym oprocentowanie obligacji Serii I może spaść, wynosi zero, co stanowi dolną granicę obligacji Skarbu Państwa. Jeżeli stopa inflacji jest tak ujemna, że zabrałaby więcej niż stopa stała, stopa złożona zostanie ustawiona na zero. Wzór na obliczenie stawki złożonej podano jako:
Stopa złożona = stała stopa + (2 x półroczna stopa inflacji) + (stała stopa x półroczna stopa inflacji)
Na przykład, jeśli stała stopa procentowa wynosi 0, 30%, a inflacja półroczna wynosi -2, 30%, stawka złożona obligacji będzie wynosić:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307 lub -4, 31%.
Ponieważ jednak jest ujemny, współczynnik kompozytowy zostanie dostosowany do 0%.
Obligacje serii I są uważane za niskie ryzyko, ponieważ są poparte pełną wiarą i kredytem rządu USA, a ich wartość wykupu nie może spaść. Ale z tym bezpieczeństwem wiąże się niski zwrot, porównywalny z oprocentowaniem wysokoprocentowego rachunku oszczędnościowego lub certyfikatu depozytowego (CD). Obligacje korporacyjne i komunalne mogą jednak utracić wartość; z tym ryzykiem wiąże się wyższy zwrot.
Obligacje serii I mogą być emitowane w dowolnej kwocie pomiędzy minimalnymi i maksymalnymi progami zakupu. Minimalny zakup to 25 USD, a maksymalny roczny zakup to 10 000 USD na numer ubezpieczenia społecznego. Obligacje typu I mogą być utrzymywane przez okres zaledwie jednego roku lub nawet 30 lat, ale jeśli zostaną sprzedane po mniej niż pięciu latach, posiadacz poświęci odsetki za ostatnie trzy miesiące.
Szybki fakt
Jeżeli obligacja typu I zostanie sprzedana, a wpływy zostaną przeznaczone na pokrycie kosztów szkolnictwa wyższego, odsetki są zwolnione z federalnego podatku dochodowego.
Specjalne uwagi dotyczące zainteresowania
Dochód z odsetek od obligacji serii I podlega opodatkowaniu na poziomie federalnym, ale nie na poziomie stanowym i lokalnym. Obligacja serii I jest obligacją zerokuponową, co oznacza, że przez cały okres trwania obligacji nie są wypłacane odsetki. Odsetki są natomiast dodawane do wartości obligacji i są oprocentowane. Obligatariusz ma możliwość wyboru jednej z dwóch metod opodatkowania - gotówkowej lub memoriałowej. Zgodnie z metodą gotówkową podatek jest naliczany tylko w przypadku wykupu obligacji. Dlatego podatnik, który posiada obligację przez siedem lat przed jej sprzedażą, będzie opodatkowany dopiero w momencie sprzedaży obligacji. Z drugiej strony, stosując metodę memoriałową, podatki od naliczonych odsetek naliczane są co roku.
Czasami dochód z obligacji serii I jest zwolniony z podatku na poziomie federalnym, jeśli jest wykorzystywany do opłacenia szkolnictwa wyższego. W przypadku sprzedaży obligacji typu I i wykorzystania wpływów pieniężnych na pokrycie kosztów kwalifikowanych szkolnictwa wyższego w kwalifikującej się instytucji w tym samym roku kalendarzowym odsetki są zwolnione z federalnego podatku dochodowego.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.