Shadow Banking System
System równoległego systemu bankowego to grupa pośredników finansowych, którzy ułatwiają tworzenie kredytów w całym systemie finansowym, ale których członkowie nie podlegają nadzorowi regulacyjnemu. System równoległego systemu bankowego odnosi się również do nieuregulowanych działań instytucji regulowanych. Przykłady pośredników niepodlegających regulacji obejmują fundusze hedgingowe, nienotowane instrumenty pochodne i inne nienotowane instrumenty, podczas gdy przykłady nieuregulowanych działań instytucji regulowanych obejmują swapy ryzyka kredytowego.
Kluczowe dania na wynos
- System równoległego bankowości składa się z kredytodawców, brokerów i innych pośredników kredytowych, którzy nie są objęci tradycyjną bankowością regulowaną.
- Zasadniczo jest nieuregulowany i nie podlega takim samym rodzajom ryzyka, płynności i ograniczeniom kapitałowym jak tradycyjne banki.
- System bankowości równoległej odegrał znaczącą rolę w ekspansji kredytu mieszkaniowego w okresie poprzedzającym kryzys finansowy w 2008 r., Ale powiększył się i od tego czasu w dużej mierze umknął rządowej kontroli.
Shadow Banking System
Zrozumienie Shadow Banking Systems
System równoległego systemu bankowego uniknął regulacji przede wszystkim dlatego, że w przeciwieństwie do tradycyjnych banków i kas, instytucje te nie akceptują tradycyjnych depozytów. Instytucje bankowości równoległej powstały jako innowatorzy na rynkach finansowych, którzy byli w stanie finansować pożyczki na nieruchomości i inne cele, ale nie podlegali zwykłemu nadzorowi regulacyjnemu i przepisom dotyczącym rezerw kapitałowych i płynności, które są wymagane od tradycyjnych pożyczkodawców, aby zapobiec upadłości banków, działa na banki i kryzysy finansowe.
W rezultacie wiele instytucji i instrumentów było w stanie poradzić sobie z wyższym ryzykiem rynkowym, kredytowym i płynnościowym w swoich pożyczkach i nie ma wymogów kapitałowych współmiernych do tego ryzyka. Wiele równoległych instytucji bankowych było mocno zaangażowanych w kredyty związane z boomem kredytów hipotecznych subprime i sekurytyzacji kredytów na początku 2000 roku. Po krachu podwykonawczym w 2008 r. Działania systemu równoległego podlegały zwiększonej kontroli ze względu na ich rolę w nadmiernym przedłużaniu ryzyka kredytowego i systemowego w systemie finansowym oraz wynikający z niego kryzys finansowy.
System bankowości Shadow of the Shadow
Bankowość równoległa to ogólny termin opisujący działalność finansową, która ma miejsce wśród niebankowych instytucji finansowych poza zakresem federalnych organów regulacyjnych. Należą do nich banki inwestycyjne, kredytodawcy hipoteczni, fundusze rynku pieniężnego, firmy ubezpieczeniowe, fundusze hedgingowe, fundusze private equity i pożyczkodawcy, z których wszystkie są znaczącym i rosnącym źródłem kredytu w gospodarce.
Pomimo wyższego poziomu kontroli równoległych instytucji bankowych po kryzysie finansowym sektor znacznie się rozrósł. W maju 2017 r. Szwajcarska Rada Stabilności Finansowej opublikowała raport szczegółowo określający zakres globalnego finansowania pozabankowego. Wśród ustaleń Rada stwierdziła, że niebankowe aktywa finansowe wzrosły do 92 bilionów USD w 2015 r. Z 89 bilionów USD w 2014 r. Wzrosła bardziej wąska miara w raporcie, stosowana do wskazania działalności równoległej bankowości, która może powodować ryzyko stabilności finansowej do 34 bln USD w 2015 r., co stanowi wzrost o 3, 2% w porównaniu z rokiem poprzednim, z wyłączeniem danych z Chin. Większość działań koncentruje się na tworzeniu zabezpieczonych pożyczek i umów odkupu wykorzystywanych do krótkoterminowych pożyczek między instytucjami niebankowymi a maklerami-dealerami. Kredytodawcy niebankowi, tacy jak Quicken Loans, mają coraz większy udział w hipotekach w Stanach Zjednoczonych. Jednym z najszybciej rozwijających się segmentów sektora bankowości równoległej jest pożyczanie peer-to-peer (P2P), z popularnymi pożyczkodawcami, takimi jak LendingClub.com i Prosper.com. Pożyczkodawcy P2P zainicjowali w 2015 r. Ponad 1, 7 mld USD pożyczek.
Kto ogląda banki cieni?
Sektor bankowości cień odgrywa kluczową rolę w zaspokajaniu rosnącego popytu na kredyt w Stanach Zjednoczonych. Chociaż argumentowano, że dezintegracja bankowości równoległej może zwiększyć efektywność ekonomiczną, jej działanie poza tradycyjnymi przepisami bankowymi budzi obawy dotyczące ryzyka systemowego, jakie może ona stanowić dla systemu finansowego. Reformy wprowadzone w drodze ustawy o reformie i ochronie konsumentów z 2010 r. Dodda-Franka na Wall Street koncentrowały się przede wszystkim na sektorze bankowym, pozostawiając sektor bankowości równoległej w dużej mierze nietknięty. Chociaż ustawa nakładała większą odpowiedzialność na firmy finansowe sprzedające egzotyczne produkty finansowe, większość działań pozabankowych jest nadal nieuregulowana. Zarząd Rezerwy Federalnej zaproponował, aby podmioty niebankowe, takie jak maklerzy, działały zgodnie z podobnymi wymogami dotyczącymi marży jak banki. Tymczasem poza Stanami Zjednoczonymi Chiny zaczęły wydawać w 2017 r. Dyrektywy bezpośrednio ukierunkowane na ryzykowne praktyki finansowe, takie jak nadmierne zaciąganie pożyczek i spekulacje na akcjach.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.