Kupuj w odwrocie po nieudawianiu wskazówek

Udziały e-commerce juggernaut Shopify Inc. (SHOP) spadły o ponad 6% w ciągu kilku minut po opublikowaniu we wtorek informacji o wynikach przedrynkowych, mimo że firma przekroczyła szacunkowy zysk w czwartym kwartale o sześć centów za akcję. Shopify zgłosił przychody w trybie on-line, ale nie podniósł wytycznych dla pierwszego kwartału lub roku obrotowego 2019, co oznacza, że ​​po raz pierwszy te szacunki nie wzrosły od czasu pierwszej oferty publicznej w 2015 roku.

Jest prawdopodobne, że akcje sprzedają się, ponieważ wskazówki dotyczące roku obrotowego budzą obawy, że imponująca trajektoria wzrostu Shopify zwalnia i nie będzie już obsługiwać oszałamiającego 247 wskaźnika ceny do zysku (P / E). Spowolnienie wzrostu jest klątwą dla gorących rozgrywek, ponieważ często sygnalizuje, że firma dojrzała i przyciąga różnych konkurentów, którzy przejmą udział w rynku.

SKLEP Wykres tygodniowy (2015-2019)

Firma pojawiła się na giełdzie w cenie 28 USD w maju 2015 r. I weszła w natychmiastowy zakres handlu ze wsparciem dla starszych nastolatków i oporem w niskich 40 USD. Przełamał opór zasięgu we wrześniu 2016 r., Ale szybko utknął w miejscu dzięki nowemu wsparciu, przesuwając się w bok w styczniu 2017 r., Kiedy wystartował w silnym trendzie wzrostowym, który przyciągnął stałą dynamikę, prawie trzykrotnie zwiększając cenę akcji w mniej niż 10 miesięcy.

Presja na zakup spadła powyżej 120 USD we wrześniu 2017 r., Powodując cofnięcie w styczniu 2018 r., Kiedy powrócili zaangażowani nabywcy, co spowodowało wybuch lutowy, który dodał ponad 50 punktów do lipcowego maksimum na poziomie 176, 60 USD. Cena akcji od tego czasu była ograniczona do horyzontalnego zakresu handlowego przy wsparciu blisko 115 USD. Na początku tego tygodnia akcje osiągnęły nominalny nowy poziom tuż powyżej oporu w lipcu, wracając do dzisiejszego wyznania rano.

Rajd do lipca 2018 r. Śledził linię trendu (czarna linia), która została naruszona w październiku na wykresie arytmetycznym i sierpniu na wykresie logarytmicznym. Zrewidował ten poziom oporu w styczniu 2019 r. Podczas pionowego impulsu zakupowego, który przyniósł prawie 60 punktów w ciągu siedmiu tygodni. Ta jednostronna akcja przyciągnęła wiele słabych rąk, podnosząc szanse na głęboki poślizg, który mógłby zignorować linię trendu i osiągnąć 50-tygodniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) w połowie 140 USD.

Cotygodniowy oscylator stochastyczny wszedł w cykl zakupów na początku stycznia i wszedł do strefy wyprzedania zaledwie trzy tygodnie później. Dzisiejsze pogorszenie koniunktury może wywołać zwyżkę, która przewiduje od czterech do sześciu tygodni względnej słabości. Wskaźnik miesięczny wszedł w cykl kupna w tym samym czasie, ale nadal nie osiągnął poziomu wykupienia. Ten konflikt między przedziałami czasowymi przewiduje bardziej zrównoważoną taśmę w pozostałej części pierwszego kwartału.

SKLEP Dzienny wykres (2017-2019)

Siatka Fibonacciego rozciągnięta w trendzie wzrostowym, który rozpoczął się w lutym 2016 r., Zapewnia obsługę zasięgu w 2018 r. Na poziomie wycofania 0, 382 w pobliżu 116 USD (czerwona linia). Ta strefa cenowa dobrze wpasowuje się w zniesienie impulsu rajdowego, który rozpoczął się w październiku 2017 r., Podkreślając znaczenie akcji cenowej między 115 a 124 USD. Ma to sens, ponieważ oznacza również poziom przebicia w lutym 2018 r. Powyżej pięciomiesięcznego oporu w zakresie.

Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy rekord we wrześniu 2017 r. I spadł w październiku po tym, jak krótki sprzedawca aktywistów Andrew Left i jego Citeon Research opublikowali niedźwiedzie wideo na temat firmy. Akcja cenowa wygenerowała sekwencję niedźwiedzi rozbieżności od tego wydarzenia, przy czym cena osiąga nowe szczyty, a OBV spada blisko poziomów z 2016 r. Ostatnia rozbieżność rozpoczęła się w tym tygodniu, kiedy giełda osiągnęła nominalny nowy szczyt, ale wskaźnik nie przebił szczytów z marca, lipca i grudnia.

Akcje ustabilizowały się w połowie 160 USD przed wtorkowym dzwonem otwierającym. Odbicie może mieć problemy z przebiciem 170 USD, podczas gdy sprzedawcy mogą łatwo obniżyć cenę do 50-dniowego EMA na 155 USD. Trudno będzie zignorować niedźwiedzi rozbieżności w wolumenie, jeśli akcje nie osiągną poziomu 200 USD w przypadku dużego wolumenu, ponieważ ostrzegają, że 12-miesięczna akcja cenowa może wyrzeźbić wzorzec, który ostatecznie spowoduje podział na dwucyfrowe.

Dolna linia

Akcje Shopify sprzedają się po tym, jak firma nie zebrała wskazówek na 2019 r., A długoterminowa struktura wolumenu wskazuje, że inteligentne pieniądze już odeszły na bok.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.