Czy powinieneś ufać robotowi w zarządzaniu swoimi pieniędzmi?

Prognozy dotyczące wzrostu doradców robo są co najmniej ambitne. Ale fakt, że jest to trend rosnący, nie oznacza, że ​​jest odpowiedni dla Ciebie. To zależy od tego, jak lubisz działać jako inwestor i jakie masz cele. Przyjrzyjmy się bliżej tym zautomatyzowanym usługom.

Kim są doradcy Robo?

Niektóre z najpopularniejszych obecnie usług doradców robotów to Wealthfront, Betterment, Personal Capital i FutureAdvisor. Są to wszystkie niezależne platformy, choć gigantyczna firma zarządzająca inwestycjami BlackRock przejęła FutureAdvisor w 2015 r. Kilka innych zwykłych instytucji finansowych uruchomiło robo-doradców w celu uzupełnienia swoich usług. Wśród nich: Charles Schwab, z usługą Inteligentnych Portfeli; Wells Fargo ze swoim intuicyjnym inwestorem; oraz Vanguard z jego osobistymi usługami doradczymi.

Minimalna inwestycja Wealthfront wynosi 5000 USD. Jeśli suma ta jest niższa niż 10 000 USD, usługa jest bezpłatna. Po 10 000 $ jest tylko 0, 25% opłaty. Betterment działa trochę inaczej, bez minimalnej wymaganej inwestycji i 0, 35% opłaty, jeśli całkowita inwestycja jest niższa niż 10 000 USD. Jeśli wartość inwestycji wynosi od 10 000 do 100 000 USD, naliczana jest opłata 0, 25%. Jeśli inwestycja jest na północ od 100 000 USD, opłata wynosi 0, 15%.

Roboty będące własnością instytucji finansowych mają podobne, choć nieco wyższe, koszty; często dają obecnym klientom zniżkę. Inteligentne portfele Schwab nie pobierają żadnych opłat. Zarabia na własnych funduszach będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) i ETF innych podmiotów.

Dlaczego popularni są Robo-Advisors?

Głównym powodem popularności robo-doradców jest przystępność cenowa. Na przykład 90% z 30 000 klientów Wealthfront jest w wieku poniżej 50 lat, a 60% tych klientów jest w wieku poniżej 35 lat. Wskazuje to na pokolenie Millennials, które wciąż znajduje się w początkowej fazie budowania bogactwa. Większość Millenialsów nie może sobie pozwolić na opłaty tradycyjnego doradcy finansowego, który zazwyczaj wymaga również minimalnej inwestycji w wysokości sześciu cyfr.

Innym powodem popularności doradców-robotów jest ściąganie strat podatkowych, które automatycznie minimalizują zobowiązania podatkowe w dochodowych transakcjach i maksymalizują obniżki podatków w transakcjach przegranych. A co najważniejsze, wszystko to odbywa się za pomocą komputera, nie wymagając od ciebie żadnego wysiłku.

Jakie jest ryzyko w przypadku Robo-Advisor?

Tysiące pokoleń widziało najgorsze w ciągu swojego życia, w tym Dotcom Bubble i kryzys finansowy w 2008 roku. Wiele z nich jest ryzykownych i nieufnych wobec rynku akcji. Niestety ten sam wzorzec, który pomógł w stworzeniu ostatniego kryzysu, prawdopodobnie ma miejsce ponownie, ponieważ rynek papierów wartościowych staje się coraz bardziej przegrzany od października 2018 r. Tylko tym razem problem ma charakter globalny. I zamiast korporacji, które są nadmiernie rozbudowywane i nie są w stanie spłacić swoich długów, gdy wzrost się zatrzymuje, całe kraje są na tej liście.

Czy zbliża się rynek niedźwiedzi? Nawet jeśli nie ma go na horyzoncie, to tylko kwestia czasu. Ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że chociaż doradcy robo mogą ponownie bilansować portfele, ile chcą, portfele te będą miały prawie 100% długości (bez pozycji gotówkowych). Doradcy robo nie będą w stanie zapewnić dodatniego zwrotu. Inwestorzy mogli zaobserwować spadek wartości aktywów, co spowodowało spadek popularności robo-doradców.

Płacenie za dobrego doradcę finansowego może być pieniędzmi dobrze wydanymi na bessy. W przeciwieństwie do robota człowiek może patrzeć na trendy, nadążać za najnowszymi nagłówkami i rozumieć je w sposób, który potrafi tylko ludzki umysł. Przynajmniej doradca finansowy może potencjalnie poruszać się po bessy. Gdy skorzystasz z doradcy robo i rynki zmienią się na południe, Twoje inwestycje również prawdopodobnie zmienią się na południe.

Dolna linia

Wydawanie pieniędzy na najwyższej klasy doradcę finansowego, który naprawdę rozumie gospodarkę i rynki, będzie najlepszym wyborem na przyszłość. Jeśli używasz robo-doradcy, obstawiasz na hossie, aby kontynuować, co jest nierealne. Jeśli jednak jesteś młody i chcesz czekać przez dekady, aby zaoszczędzić na emeryturę, to robo-doradca może być realnym rozwiązaniem.

W czasie pisania tego artykułu Dan Moskowitz nie zajmował żadnych stanowisk w Charles Schwab.