Systematyczne ryzyko

Co to jest ryzyko systematyczne?

Ryzyko systemowe odnosi się do ryzyka nieodłącznie związanego z całym rynkiem lub segmentem rynku. Ryzyko systemowe, znane również jako „ryzyko niezróżnicowane”, „zmienność” lub „ryzyko rynkowe”, wpływa na cały rynek, a nie tylko na poszczególne akcje lub branże. Tego rodzaju ryzyko jest zarówno nieprzewidywalne, jak i niemożliwe do całkowitego uniknięcia. Nie można go złagodzić poprzez dywersyfikację, jedynie poprzez zabezpieczenia lub poprzez zastosowanie właściwej strategii alokacji aktywów.

1:59

Systematyczne ryzyko

Zrozumienie ryzyka systematycznego

Ryzyko systemowe wiąże się z innymi rodzajami ryzyka inwestycyjnego, takimi jak ryzyko branżowe. Jeśli na przykład inwestor zbyt duży nacisk kładzie na zapasy cyberbezpieczeństwa, można je zdywersyfikować, inwestując w szereg zapasów w innych sektorach, takich jak opieka zdrowotna i infrastruktura. Ryzyko systemowe obejmuje jednak między innymi zmiany stóp procentowych, inflację, recesje i wojny. Zmiany w tych domenach mogą mieć wpływ na cały rynek i nie można go złagodzić, zmieniając pozycje w ramach portfela akcji publicznych.

Kluczowe dania na wynos

• Ryzyko systemowe odnosi się do ryzyka wpływającego na cały rynek lub jego segment.
• Ten rodzaj ryzyka odróżnia się od ryzyka niesystematycznego, które ma wpływ na konkretną branżę lub bezpieczeństwo.
• Ryzyko systematyczne jest w dużej mierze nieprzewidywalne i ogólnie uważa się je za trudne do uniknięcia.

Aby pomóc w zarządzaniu ryzykiem systematycznym, inwestorzy powinni upewnić się, że ich portfele obejmują różne klasy aktywów, takie jak środki o stałym dochodzie, środki pieniężne i nieruchomości, z których każda będzie reagować inaczej w przypadku poważnej zmiany systemowej. Na przykład wzrost stóp procentowych sprawi, że niektóre obligacje nowej emisji będą bardziej wartościowe, a jednocześnie spowoduje obniżenie cen akcji niektórych spółek, ponieważ inwestorzy postrzegają zespoły wykonawcze ograniczające wydatki. W przypadku podwyżki stóp procentowych zapewnienie, że portfel zawiera wystarczającą liczbę papierów wartościowych generujących dochód, ograniczy utratę wartości niektórych akcji.

Ryzyko systematyczne vs. Niesystematyczne ryzyko

Podczas gdy ryzyko systemowe można traktować jako prawdopodobieństwo straty związane z całym rynkiem lub jego segmentem, ryzyko niesystematyczne odnosi się do prawdopodobieństwa straty w ramach określonej branży lub zabezpieczenia.

Systematyczne ryzyko i wielka recesja

Wielka recesja stanowi również przykład systematycznego ryzyka. Każdy, kto był inwestowany na rynku w 2008 r., Widział, jak wartości jego inwestycji zmieniły się drastycznie od tego wydarzenia gospodarczego. Wielka recesja wpłynęła na klasy aktywów na różne sposoby, ponieważ bardziej ryzykowne papiery wartościowe (np. Te, które były bardziej lewarowane) zostały sprzedane w dużych ilościach, podczas gdy prostsze aktywa, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, stały się bardziej wartościowe.

Jeśli chcesz wiedzieć, ile ryzyka systemowego ma dany papier wartościowy, fundusz lub portfel, możesz spojrzeć na jego wersję beta, która mierzy, jak zmienna jest ta inwestycja w porównaniu do całego rynku. Beta większe niż 1 oznacza, że ​​inwestycja ma bardziej systematyczne ryzyko niż rynek, natomiast mniej niż 1 oznacza mniejsze ryzyko systemowe niż rynek. Beta równa jeden oznacza, że ​​inwestycja niesie takie samo systematyczne ryzyko jak rynek.

Przeciwieństwo ryzyka systematycznego, ryzyko niesystematyczne, wpływa na bardzo konkretną grupę papierów wartościowych lub indywidualne zabezpieczenie. Ryzyko niesystematyczne można ograniczyć poprzez dywersyfikację.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja ryzyka rynkowego Ryzyko rynkowe to możliwość poniesienia przez inwestora strat z powodu czynników wpływających na ogólną wydajność rynków finansowych. więcej Hej, co czyni ten magazyn szalonym? Możliwe ryzyko idiosynkratyczne Ryzyko idiosynkratyczne odnosi się do ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów lub grupą aktywów, ze względu na unikalne cechy tego składnika aktywów. Ryzyko idiosynkratyczne można ograniczyć poprzez dywersyfikację portfela inwestycyjnego. więcej Ryzyko Ryzyko przybiera różne formy, ale ogólnie jest podzielone na kategorie, ponieważ szansa na wynik lub rzeczywisty zwrot z inwestycji różni się od oczekiwanego wyniku lub zwrotu. więcej Ryzyko niesystematyczne Ryzyko niesystematyczne jest specyficzne dla konkretnej firmy lub branży i można je zmniejszyć poprzez dywersyfikację. więcej Ryzyko spółki Ryzyko firmy to niepewność finansowa, przed którą stoi inwestor, który posiada papiery wartościowe w konkretnej firmie. Naucz się strategii, jak to złagodzić. więcej Co to jest szczególne ryzyko? Szczególne ryzyko to ryzyko, które wpływa na minimalną liczbę aktywów, takich jak konkretna firma lub grupa spółek, w przeciwieństwie do całego rynku. więcej linków partnerskich