Proste a wykładnicze średnie kroczące: jaka jest różnica?

Handlowcy używają średnich kroczących (MA) do wskazywania obszarów handlowych, identyfikowania trendów i analizowania rynków. Średnie kroczące pomagają handlowcom w wyodrębnieniu trendu na rynku papierów wartościowych lub rynku albo ich braku, a także mogą sygnalizować, kiedy trend może się odwrócić. Dwa najczęstsze typy są proste i wykładnicze. Przyjrzymy się różnicom między tymi dwoma średnimi ruchomymi, pomagając handlowcom w określeniu, którego użyć.

Średnie kroczące pokazują średnią cenę zbywalnego instrumentu w danym okresie czasu. Istnieją jednak różne sposoby obliczania średnich i dlatego istnieją różne rodzaje średnich ruchomych. Nazywa się je „ruchomymi”, ponieważ wraz ze zmianą ceny nowe dane są dodawane do obliczeń, zmieniając w ten sposób średnią.

Prosta średnia ruchoma

Aby obliczyć 10-dniową prostą średnią ruchomą (SMA), dodaj ceny zamknięcia z ostatnich 10 dni i podziel przez 10. Aby obliczyć 20-dniową średnią ruchomą, dodaj ceny zamknięcia z okresu 20 dni i podziel przez 20 .

Biorąc pod uwagę następującą serię cen:
10 USD, 11 USD, 11 USD, 12 USD, 14 USD, 15 USD, 17 USD, 19 USD, 20 USD, 21 USD
Obliczenia SMA wyglądałyby następująco:
10 USD + 11 USD + 11 USD + 12 USD + 14 USD + 15 USD + 17 USD + 19 USD + 20 USD + 21 USD = 150 USD
10-dniowy okres SMA = 150 USD / 10 = 15 USD

Stare dane są odrzucane na rzecz nowych danych, jak pokazuje przewodnik po podstawach wykresu . Średnią 10-dniową oblicza się ponownie, dodając nowy dzień i pomniejszając 10-ty dzień, a proces ten trwa w nieskończoność.

Poniższa tabela pokazuje 100-dniowy SMA zastosowany do wykresu Macys, Inc. (M). Pomaga podkreślić trend spadkowy po lewej stronie i rajd po prawej stronie mapy. W dowolnym momencie ta linia SMA pokazuje średnią cenę ostatnich 100 sesji handlowych / świec.

Wykładnicza średnia ruchoma

Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) skupia się bardziej na ostatnich cenach niż na długim szeregu punktów danych, ponieważ wymagana jest prosta średnia ruchoma.

Aby obliczyć EMA

Aktualny EMA = ((Cena (bieżący) - poprzedni EMA) X mnożnik) + poprzedni EMA.

Najważniejszym czynnikiem jest stała wygładzania, która = 2 / (1 + N), gdzie N = liczba dni.

10-dniowy EMA = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

Na przykład 10-dniowa EMA waży ostatnią cenę na 18, 18 procent, a każdy punkt danych jest wart coraz mniej. EMA polega na ważeniu różnicy między ceną bieżącego okresu i poprzedniej EMA i dodawaniu wyniku do poprzedniej EMA. Im krótszy okres, tym większą wagę stosuje się do ostatniej ceny.

Kluczowe różnice

SMA i EMA są obliczane inaczej. Obliczenia sprawiają, że EMA szybciej reaguje na zmiany cen, a SMA reaguje wolniej. To jest główna różnica między nimi. Jedno niekoniecznie jest lepsze od drugiego.

Czasami EMA zareaguje szybko, powodując, że handlowiec wydostanie się z handlu z powodu czkawki rynkowej, podczas gdy wolniej poruszająca się SMA utrzymuje osobę w handlu, co skutkuje większym zyskiem po zakończeniu czkawki. W innym czasie może się zdarzyć odwrotnie. Szybszy ruch EMA sygnalizuje problemy szybciej niż SMA, dzięki czemu przedsiębiorca EMA szybciej ucieka przed szkodą, oszczędzając czas i pieniądze tej osoby.

Każdy inwestor musi zdecydować, który MA jest lepszy dla jego konkretnej strategii. Wielu handlowców krótkoterminowych korzysta z EMA, ponieważ chcą być powiadamiani, gdy tylko cena zmieni się w drugą stronę. Długookresowi inwestorzy zwykle polegają na SMA, ponieważ ci inwestorzy nie spieszą się z działaniem i wolą być mniej aktywnie zaangażowani w swoje transakcje.

Ostatecznie sprowadza się to do osobistych preferencji. Wykreśl EMA i SMA o tej samej długości na wykresie i sprawdź, który z nich pomaga w podejmowaniu lepszych decyzji handlowych.

Poniższa tabela pokazuje 100-dniowy SMA (niebieski) i EMA (różowy) na wykresie Alphabet Inc. (GOOG). EMA szybciej reaguje na zmiany cen i ma tendencję do przylegania bliżej akcji cenowej. SMA reaguje wolniej i ma tendencję do oddalania się od ceny, co daje więcej miejsca.

Zasadniczo, gdy cena jest wyższa od prostej lub wykładniczej MA, trend jest w górę, a gdy cena jest niższa od MA, trend spada. Aby skorzystać z tych wytycznych, średnia ruchoma powinna zapewnić wgląd w trendy i zmiany trendów w przeszłości. Wybierz okres obliczeniowy - taki jak 10, 20, 50, 100 lub 200 - który uwypukla trend, ale gdy cena przez niego przechodzi, zwykle wykazuje odwrócenie. Dotyczy to zarówno zwykłego, jak i wykładniczego MA. Przetestuj różne MA, aby sprawdzić, które działa najlepiej, zmieniając dane wejściowe wskaźnika na platformie wykresów. Różne IZ usprawniają pracę nad różnymi rodzajami instrumentów finansowych, w tym akcjami.

Uwagi specjalne

Jako wskaźniki opóźniające, średnie kroczące służą również jako linie wsparcia i oporu. Podczas trendu wzrostowego cena często wraca do obszaru MA, a następnie odbija się od niego, jak widać wielokrotnie na powyższym wykresie.

Jeżeli ceny spadną poniżej MA w trendzie wzrostowym, trend wzrostowy może słabnąć lub przynajmniej rynek może się konsolidować. Jeśli ceny spadną powyżej średniej ruchomej w trendzie spadkowym, tendencja może zacząć rosnąć lub umacniać się. W takim przypadku inwestor może obserwować, jak cena przesuwa się przez MA w celu zasygnalizowania szansy lub niebezpieczeństwa.

Inni inwestorzy nie są tak zaniepokojeni cenami przechodzącymi przez IZ, ale zamiast tego umieszczą na swoim wykresie dwa IZ o różnych długościach, a następnie będą czekać na przekroczenie IZ.

Poniższa tabela wykorzystuje 50- i 100-dniowy SMA w SPDR S&P 500 ETF (SPY). Czasami zwrotnice MA zapewniały bardzo dobre sygnały, które skutkowałyby dużymi zyskami, a innym razem zwrotnice powodowały słabe sygnały. To podkreśla jedną ze słabości średnich kroczących. Działają dobrze, gdy cena wykonuje duże ruchy, ale mają tendencję do radzenia sobie słabo, gdy cena porusza się na boki, tak jak po lewej stronie wykresu.

W przypadku długoterminowych okresów obserwuj średnie kroczące z 50 i 100 dni lub 100 i 200 dni dla kierunku długoterminowego. Na przykład, używając średnich kroczących z 100 i 200 dni, jeśli 100-dniowa średnia krocząca przekroczy poniżej 200-dniowej średniej, nazywa się to krzyżem śmierci. Znaczący ruch w dół jest już w toku. 100-dniowa średnia krocząca, która przekracza 200-dniową średnią kroczącą, nazywana jest złotym krzyżem i wskazuje, że cena rosła i może nadal tak być. Inwestorzy krótkoterminowi mogą na przykład oglądać 8- i 20-okresowy MA. Kombinacje są nieograniczone.

Kluczowe dania na wynos

• Średnie kroczące (MA) są podstawą analizy wykresów i szeregów czasowych.
• Proste średnie kroczące i bardziej złożone wykładnicze średnie kroczące pomagają wizualizować trend poprzez wygładzanie ruchów cen.
• Jeden rodzaj MA niekoniecznie jest lepszy od drugiego, ale w zależności od tego, w jaki sposób przedsiębiorca wykorzystuje średnie kroczące, może być lepszy dla tej konkretnej osoby.