Wykrywanie wybuchów tak łatwe jak ACD

Guru handlowy Mark Fisher nie jest zwykłym graczem rynkowym. System, którego uczy, jest tym, którego on i jego ponad 75 handlowcy w MBF Clearing Corp. codziennie zarabiają na rynku nowojorskim. Handlując wszystkim, od podstawowych towarów, takich jak gaz ziemny i ropa naftowa, po niestabilne zapasy, jego handlowcy dzielnie dzielą rynki towarów lub pracują z terminali komputerowych. Czy to działa? Zapytaj każdego w firmie Fisher, co sądzą o systemie, a powie ci, że tak.

Podstawy
Fisher opisuje swój system ACD i jego działanie w książce zatytułowanej „The Logical Trader”. W przeciwieństwie do wielu osób pomagających traderom z przyjemnością dzieli się systemem, którego używa, ponieważ uważa, że ​​im więcej osób będzie go używać, tym bardziej będzie on skuteczny.

Zasadniczo jego system zapewnia punkty A i C za wejście do handlu, a punkty B i D za wyjścia - stąd nazwa. Jest to przełomowa strategia, która najlepiej sprawdza się na niestabilnych lub trendach rynkowych ze specjalną grupą akcji i towarów (te o wysokiej zmienności działają najlepiej). Często wykorzystuje gaz ziemny i ropę jako przykłady w swojej książce, ale wspomina także o towarach takich jak cukier i mnóstwo zapasów. Te referencje stanowią dobre wskazówki na temat rynków, dla których dobrze jest stosować ACD.

Rycina 1 - Indeks pięciominutowy indeksu S & P500. Wykres dostarczony przez Metastock.com. Dane śróddzienne eSignal.com

Na pięciominutowym wykresie indeksu S&P 500 na rysunku 1, który pokazuje pierwsze dziesięć dni handlowych marca 2004 r. Z sygnałami ACD, zakres otwarcia (OR) (niebieskie linie) jest obliczany na podstawie zakresu pierwszych 15 minut handlu dzień. A up (czerwona linia) występuje, gdy indeks łamie trzy punkty powyżej zakresu otwarcia. Spadek A (czerwona linia) występuje, gdy cena przekracza ustaloną kwotę poniżej zakresu otwarcia i pozostaje tam. Pamiętaj, że wskaźnik taki jak wskaźnik siły względnej często pomaga potwierdzić sygnały kupna i sprzedaży. Sygnał sprzedaży w połączeniu z ujemną rozbieżnością stanowi dobre potwierdzenie sygnału sprzedaży - zobacz słanie w ósmym dniu miesiąca. Jeśli indeks miałby umieścić wartość A w górę, a następnie rozbić się poniżej zakresu otwarcia, trader odwróciłby swoją pozycję po wprowadzeniu obniżenia C, 0, 5 punktu poniżej dolnego zakresu otwarcia.

Narodził się nowy system
Pracując nad systemem handlu jako doktorant w Wharton School of Business na początku lat osiemdziesiątych, Fisher zauważył znaczenie, jakie miał zakres otwarcia w ustalaniu tonu dnia handlowego. W przypadku ropy naftowej (gdzie zakres otwarcia wynosił w tym czasie 10 minut), zakres otwarcia był najwyższy lub najniższy w ciągu dnia od 17 do 23% czasu. Gdyby rynki były naprawdę losowe, a ponieważ w dniu handlu istnieją 32 dziesięciominutowe okresy, można by oczekiwać, że zakres otwarcia będzie najwyższy lub najniższy w 1/16 (lub 6, 25%) czasu (1/32 w przypadku maksimum i 1/32 dla niskich). Innymi słowy, prawdopodobieństwo, że zakres otwarcia będzie albo wysoki, albo niski w ciągu dnia, jest ponad trzy razy większe niż można by się spodziewać, gdyby ruchy rynkowe były naprawdę przypadkowe, jak postuluje teoria losowego przejścia. Fisher nie jest jedyną osobą, która odkryła ten fakt. Wiele obecnie używanych systemów transakcyjnych opiera się na zakresie otwarcia w celu zapewnienia wskazówek na temat kierunkowego nastawienia.

Oto, w jaki sposób inwestor korzysta z systemu ACD w danym dniu. Po pierwsze, on lub ona monitoruje rynki światowe około godzinę przed otwarciem rynku. To pomaga mu zrozumieć, co robią inwestorzy na całym świecie. Następnie należy przeczytać raporty dotyczące towarów. Jakie raporty będą dziś wydawane, które mogą mieć silny wpływ na rynek przedsiębiorcy "> Spotkania OPEC (Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową) pod kątem oznak ograniczenia lub wzrostu kwot produkcyjnych, prognozy pogody wpływające na zużycie ropy, cotygodniowy raport z inwentaryzacji ropy a także tygodniowe dane dotyczące magazynowania gazu ziemnego.

Po otwarciu rynku, na przykład, trader S&P 500 indeksuje pierwsze 15 minut rynku, czyli zakres otwarcia (OR) użyty w powyższym przykładzie, zaznaczając wysokie i niskie poziome linie na swoim wykresie dla dzień. Ten inwestor czeka następnie na wzrost A lub spadek A. W takim przypadku indeks przesuwa się powyżej OR i podnosi kolejne trzy punkty, umieszczając A w górę.

Inwestor składa zlecenie stop i kupuje indeks od A w górę. Stop loss byłby ustawiony poniżej niskiej wartości OR (wyjście B), tak że jeśli rynek ruszyłby w niepożądanym kierunku o więcej niż tę kwotę, gdy trader był już w handlu, on lub ona wydostałaby się - najlepiej trzymaj pieniądze, by handlować następnego dnia. Jeśli transakcja będzie kontynuowana w pożądanym kierunku dla tradera dnia, opuści transakcję pod koniec dnia.

Spadek prądu przemiennego występuje, jeśli generowany jest sygnał wzrostowy A, ale wówczas indeks obniża się poniżej zakresu otwarcia. Wykorzystując dolną granicę OR (wyjście B), trader wyjdzie, gdy linia ta zostanie penetrowana, i odwróci swoją pozycję (sprzedać krótko), gdy obniżone zostanie C. Ruchy AC w ​​dół (lub C w górę) są znacznie rzadsze . Są one interesujące, ponieważ im później w dniu ich wystąpienia, tym bardziej intensywny ruch: im mniej czasu inwestorzy muszą opuścić transakcję po odwróceniu, tym bardziej staje się ona pilna, a tym samym większa zmienność. Według Fishera jest to jeden z przypadków, w których nocowanie w handlu może być dobrym pomysłem, ponieważ rynki często doświadczają luk na otwarciu następnego dnia.

Rysunek 2 - Wykres przedstawiający pięciominutowe słupki

Na rycinie 2 widzimy wykres pokazujący pięciominutowe słupki, zakres otwarcia, A w górę i C w dół. Transakcja została zawarta, gdy akcje osiągnęły obroty w górę A, opuściły (zatrzymały się), gdy były w obrocie poniżej wyjścia B na dole zakresu otwarcia. AC down trade został wprowadzony z zatrzymaniem (wyjście D) w przypadku, gdy indeks zamknie się powyżej górnej granicy zakresu otwarcia.

Spadek prądu przemiennego występuje, jeśli generowany jest sygnał wzrostowy A, ale wówczas indeks obniża się poniżej zakresu otwarcia. Wykorzystując dolną granicę OR (wyjście B), trader wyjdzie, gdy linia ta zostanie penetrowana, i odwróci swoją pozycję (sprzedaż krótka), gdy obniżone zostanie C. Ruchy C w dół (lub C w górę) są znacznie rzadsze . Są one interesujące, ponieważ im później w dniu ich wystąpienia, tym bardziej intensywny ruch: im mniej czasu inwestorzy muszą opuścić transakcję po odwróceniu, tym bardziej staje się ona pilna, a tym samym większa zmienność. Według Fishera jest to jeden z przypadków, w których nocowanie w handlu może być dobrym pomysłem, ponieważ rynki często doświadczają luk na otwarciu następnego dnia.

Wybierz ramy czasowe
Zaletą systemu ACD jest to, że działa on niemal w każdym czasie. Handlowiec dzienny może wykorzystywać pięciominutowy okres jako podstawę do zawierania transakcji, natomiast inwestor długoterminowy może korzystać z danych dziennych.

W dłuższej perspektywie Fisher opisuje makro ACD. Nadal wymaga to odniesienia do danych śróddziennych w celu ustalenia zakresu otwarcia i A w górę lub w dół itp. Różnica polega na tym, że teraz długoterminowy trader utrzymuje sumę wyniku każdego dnia w bieżącej sumie. Fisher przypisuje codzienne wartości na podstawie działań rynkowych. Na przykład, jeśli kapitał akceptuje A na początku dnia i nigdy nie handluje poniżej zakresu otwarcia, dzień zyskałby wynik +2. Jeśli stawia A w dół i nigdy nie zamyka się powyżej OR, daje mu –2. Jego dzienna skala waha się od +4 do –4. Suma jest zachowywana i każdego dnia dodawana jest nowa dzienna wartość, a najstarszy wynik 30 dni temu jest usuwany. W dniu, w którym licznik bieżący rośnie, inwestor długoterminowy uznałby to za zwyżkowe. Im szybciej wartość rośnie lub maleje, tym bardziej uparty lub uparty sygnał.

Pełna dyskusja na temat tej strategii wykracza poza zakres tego artykułu, ale wystarczy powiedzieć, że Fisher przekonał się, że działa ona bardzo dobrze, zapewniając swoim handlowcom makro spojrzenie na rynek, na którym handlują. Osobom zainteresowanym uzyskaniem dodatkowych informacji zaleca się uzyskanie kopii „Logicznego inwestora” lub przejście do strony internetowej Fishera. Oferuje usługę subskrypcji tym, którzy chcieliby otrzymywać regularne informacje o wartościach punktów A i C różnych akcji i towarów, a także szczegółowe informacje o tym, jak najlepiej korzystać z jego systemu.

Wniosek - wierzchołek góry lodowej
Omówione tutaj zasady to tylko rzut oka na działanie systemu ACD, więc przed jego użyciem upewnij się, że czytasz więcej i odrabiasz zadania domowe. System nie jest również strategią handlową typu plug-and-play, z której można korzystać na dowolnym kapitale własnym. Akcje, które najlepiej sprawdzają się w przypadku ACD, są bardzo niestabilne, bardzo płynne (dużo dziennego wolumenu obrotu) i podlegają długim trendom - waluty zwykle działają bardzo dobrze w systemie ACD. Należy pamiętać, że chociaż w powyższym przykładzie wykorzystaliśmy Indeks S&P 500, Fisher powiedział w wywiadzie telefonicznym, że nie działa on szczególnie dobrze i uważa, że ​​istnieją znacznie lepsi kandydaci do handlu z ACD. Należy również zauważyć, że nie działa zbyt dobrze na akcje o niskiej zmienności, które utknęły w przedziale handlowym.

Jeśli szukasz nowych i interesujących pomysłów handlowych, a nie boisz się popracować, system ACD oferuje inny sposób spojrzenia na rynki oraz metodę wykorzystania dziennej zmienności i trendów giełdowych, towarowych i waluty.