Pozytywna korelacja
Korelacja dodatnia to związek między dwiema zmiennymi, w którym obie zmienne poruszają się w tandemie - to znaczy w tym samym kierunku. Korelacja dodatnia występuje, gdy jedna zmienna maleje wraz ze spadkiem drugiej zmiennej lub jedna zmienna rośnie, a druga rośnie.
W statystyce idealna korelacja dodatnia jest reprezentowana przez wartość współczynnika korelacji +1.0, podczas gdy 0 oznacza brak korelacji, a -1.0 oznacza idealną korelację odwrotną (ujemną).
Korelacja między zmiennymi nie oznacza (koniecznie) związku przyczynowego.
2:02Korelacja
Jak działa korelacja dodatnia
Całkowicie dodatnia korelacja oznacza, że w 100% badane zmienne poruszają się razem o dokładnie ten sam procent i kierunek. Można zaobserwować dodatnią korelację między popytem na produkt a związaną z nim ceną produktu. W sytuacjach, gdy dostępna podaż pozostaje taka sama, cena wzrośnie, jeśli wzrośnie popyt.
Ponadto zyski lub straty na niektórych rynkach mogą prowadzić do podobnych zmian na rynkach powiązanych. Wraz ze wzrostem ceny paliwa również rosną ceny biletów lotniczych. Ponieważ samoloty wymagają paliwa do działania, wzrost tego kosztu jest często przenoszony na konsumenta, co prowadzi do dodatniej korelacji między cenami paliwa a cenami biletów lotniczych.
Dodatnia korelacja nie gwarantuje wzrostu ani korzyści. Zamiast tego jest on używany do oznaczenia dowolnych dwóch lub więcej zmiennych, które poruszają się razem w tym samym kierunku, więc gdy jeden wzrośnie, drugi też. Chociaż istnieje korelacja, związek przyczynowy może nie; dlatego, chociaż niektóre zmienne mogą się przemieszczać razem, może nie być znane, dlaczego ten ruch występuje.
Korelacja jest formą zależności, w której przesunięcie jednej zmiennej oznacza zmianę w drugiej, lub że pewne znane zmienne dają określone wyniki. Ogólny przykład można zobaczyć w ramach uzupełniającego się popytu na produkty. Jeśli wzrośnie popyt na pojazdy, wzrośnie również popyt na usługi związane z pojazdami, takie jak opony. Wzrost w jednym obszarze ma wpływ na komplementarne gałęzie przemysłu.
W niektórych sytuacjach pozytywne reakcje psychologiczne mogą powodować pozytywne zmiany w danym obszarze. Można to wykazać na rynkach finansowych, w przypadku gdy ogólne pozytywne wiadomości o firmie prowadzą do wyższej ceny akcji.
Kluczowe dania na wynos
- Korelacja dodatnia to związek między dwiema zmiennymi, w którym obie zmienne poruszają się w tandemie - to znaczy w tym samym kierunku.
- Korelacja dodatnia występuje, gdy jedna zmienna maleje wraz ze spadkiem drugiej zmiennej lub jedna zmienna rośnie, a druga rośnie.
- Zapasy mogą być do pewnego stopnia dodatnio skorelowane ze sobą lub z rynkiem jako całością.
- Beta jest powszechną miarą korelacji ceny poszczególnych akcji z szerszym rynkiem, często wykorzystując indeks S&P 500 jako punkt odniesienia.
Uwagi specjalne
Pozytywna korelacja w finansach
Prosty przykład dodatniej korelacji obejmuje oprocentowane konto oszczędnościowe o ustalonej stopie procentowej. Im więcej pieniędzy zostanie dodanych do konta, czy to poprzez nowe depozyty, czy uzyskane odsetki, tym więcej odsetek może zostać naliczonych. Podobnie wzrost stopy procentowej będzie skorelowany ze wzrostem generowanych odsetek, podczas gdy spadek stopy procentowej spowoduje spadek rzeczywistych naliczonych odsetek.
Inwestorzy i analitycy przyglądają się również korelacji ruchów giełdowych między sobą oraz z szerszym rynkiem. Większość akcji wykazuje korelację między ruchami cenowymi gdzieś pośrodku przedziału, przy współczynniku 0 wskazującym brak związku między tymi dwoma papierami wartościowymi. Na przykład zapasy w internetowej przestrzeni detalicznej prawdopodobnie mają niewielką korelację z zapasami w sklepie z oponami i nadwoziami samochodowymi, podczas gdy dwie firmy detaliczne zauważą wyższą korelację. Wynika to z faktu, że firmy, które prowadzą bardzo różne operacje i będą wytwarzać różne produkty i usługi przy użyciu różnych nakładów.
Z drugiej strony sprzedawca książek typu „hard-and-mortar” może mieć negatywną korelację z zapasami Amazon.com, ponieważ popularność sprzedawcy online jest zazwyczaj złą wiadomością dla tradycyjnych księgarń. Zapasy popularnego procesora płatności PayPal prawdopodobnie będą pozytywnie skorelowane z zapasami sprzedawców internetowych korzystających z jego usług. Jeśli akcje eBay, Amazon i Best Buy wzrosną ze względu na zwiększone przychody online, prawdopodobne jest, że PayPal doświadczy podobnego wzrostu, gdy wzrośnie przychód z opłat i pozytywne raporty zysków zachęcają inwestorów.
Beta i korelacja
Beta jest powszechną miarą korelacji ceny poszczególnych akcji z szerszym rynkiem, często wykorzystując indeks S&P 500 jako punkt odniesienia. Jeśli wartość akcji wynosi 1, 0, oznacza to, że jej aktywność cenowa jest silnie skorelowana z rynkiem. Stado o wartości beta 1, 0 ma ryzyko systematyczne, ale obliczenia beta nie mogą wykryć żadnego ryzyka niesystematycznego. Dodanie akcji do portfela o wartości beta 1, 0 nie stanowi żadnego ryzyka dla portfela, ale nie zwiększa również prawdopodobieństwa, że portfel zapewni nadwyżkę zwrotu.
Beta poniżej 1, 0 oznacza, że bezpieczeństwo jest teoretycznie mniej niestabilne niż rynek, co oznacza, że portfel jest mniej ryzykowny przy uwzględnieniu akcji niż bez niego. Na przykład zapasy użytkowe często mają niskie bety, ponieważ zwykle poruszają się wolniej niż średnie rynkowe.
Wartość beta większa niż 1, 0 wskazuje, że cena papieru wartościowego jest teoretycznie bardziej zmienna niż na rynku. Na przykład, jeśli beta akcji wynosi 1, 2, zakłada się, że jest ona o 20% bardziej niestabilna niż rynek. Akcje technologiczne i małe kapitały mają zwykle wyższe bety niż rynkowy poziom odniesienia. Wskazuje to, że dodanie akcji do portfela zwiększy ryzyko portfela, ale także zwiększy jego oczekiwany zwrot.
Niektóre akcje mają nawet ujemne wartości beta. Beta -1, 0 oznacza, że akcje są odwrotnie skorelowane z rynkowym testem porównawczym, tak jakby było odwrotnym, lustrzanym odbiciem trendów benchmarku. Opcje sprzedaży lub odwrotne ETF są zaprojektowane tak, aby miały ujemne bety, ale istnieje kilka grup branżowych, takich jak górnicy złota, w których często występuje również ujemna beta.
Różnica między korelacją dodatnią a korelacją odwrotną
W statystyce dodatnia korelacja opisuje zależność między dwiema zmiennymi, które zmieniają się razem, natomiast odwrotna korelacja opisuje zależność między dwiema zmiennymi, które zmieniają się w przeciwnych kierunkach. Korelacja odwrotna jest czasami opisywana jako korelacja ujemna. Przykłady pozytywnych korelacji występują w codziennym życiu większości ludzi. Im więcej godzin pracownik przepracuje, tym większa będzie pensja pracownika pod koniec tygodnia. Im więcej pieniędzy wydaje się na reklamę, tym więcej klientów kupuje od firmy.
Odwrotne korelacje opisują dwa czynniki, które huśtają się względem siebie. Przykłady obejmują malejące saldo bankowe w związku ze zwiększonymi nawykami wydawania pieniędzy i zmniejszonym przebiegiem gazu w stosunku do zwiększonej średniej prędkości jazdy. Jednym przykładem odwrotnej korelacji w świecie inwestycji jest związek między akcjami a obligacjami. Wraz ze wzrostem cen akcji rynek obligacji ma tendencję spadkową, podobnie jak rynek obligacji radzi sobie dobrze, gdy akcje osiągają gorsze wyniki.
Ważne jest, aby zrozumieć, że korelacja niekoniecznie oznacza związek przyczynowy. Zmienne A i B mogą rosnąć i opadać razem lub A może rosnąć wraz ze spadkiem B, ale nie zawsze jest prawdą, że wzrost jednego czynnika wpływa bezpośrednio na wzrost lub spadek drugiego. Oba mogą być spowodowane trzecim czynnikiem leżącym u podstaw, takim jak ceny towarów, lub pozorny związek między zmiennymi może być zbiegiem okoliczności.
Na przykład liczba osób podłączonych do Internetu rośnie od samego początku, a cena ropy naftowej ogólnie rośnie w tym samym okresie. Jest to pozytywna korelacja, ale te dwa czynniki prawie na pewno nie mają znaczącego związku. Wzrost populacji użytkowników Internetu i ceny ropy prawdopodobnie będzie przypadkiem.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.