Szybkość wymiany

Co to jest stopa wymiany?

Stopa swap to stopa stałej części swapu określona przez jego konkretny rynek i zaangażowane strony. W zamianie stóp procentowych jest to stała stopa procentowa wymieniana na stopę referencyjną, taką jak Libor, powiększoną lub pomniejszoną o spread. Jest to również kurs walutowy związany ze stałą częścią wymiany walut.

• Stopa swap oznacza stałą stopę, o którą prosi strona umowy swap w zamian za obowiązek zapłaty stopy krótkoterminowej, takiej jak stopa pracy lub stopy funduszy federalnych.
• Po wprowadzeniu swapu stała stopa będzie równa wartości płatności o zmiennej stopie, obliczonej na podstawie uzgodnionej wartości przeciwnej.
• Swapy są zazwyczaj kwotowane w spreadach swapowych, które obliczają różnicę między stopą swapu a stopą kontrahenta.

Jak działa stopa wymiany?

Stawki swapów są stosowane do różnych rodzajów swapów. Swap stopy procentowej odnosi się do zamiany zmiennej stopy procentowej na stałą stopę procentową. Swap walutowy odnosi się do wymiany płatności odsetkowych w jednej walucie na te w innej walucie. W obu typach transakcji element stały nazywany jest stopą swap.

Co mówi Ci zamiana stóp procentowych?

W zamianie stóp procentowych jedna strona będzie płatnikiem, a druga odbiorcą stałej stopy. Przepływy pieniężne części stałej stopy swap są ustalane w momencie zawierania transakcji. Przepływy pieniężne dla części o zmiennej stopie procentowej są ustalane okresowo w datach zerowania stopy procentowej, które są określone przez okres resetowania części o zmiennej stopie procentowej.

Najczęstszym indeksem dla zmiennej stopy procentowej jest trzymiesięczny wskaźnik Libor. Może to być wypłacane kwartalnie lub składane i wypłacane co pół roku. Stopa powyżej lub poniżej wybranego Libor odzwierciedla krzywą dochodowości i marżę kredytową do naliczenia.

Płatności z tytułu odsetek między częściami o stałej i zmiennej stopie procentowej są kompensowane na koniec każdego okresu płatności i wymieniana jest tylko różnica.

Co mówi Ci zamiana walut?

Istnieją trzy rodzaje wymiany stóp procentowych dla zamiany walut:

1. Stały kurs jednej waluty dla stałego kursu drugiej waluty.
2. Stały kurs jednej waluty dla zmiennej stopy procentowej drugiej waluty.
3. Zmienny kurs jednej waluty dla zmiennego kursu drugiej waluty.

Swap może obejmować lub wykluczać pełną wymianę kwoty głównej waluty zarówno na początku, jak i na końcu wymiany. Płatności z tytułu odsetek nie są kompensowane, ponieważ są obliczane i wypłacane w różnych walutach. Bez względu na to, czy główny kapitał jest wymieniany, należy ustawić kurs wymiany na konwersję kapitału.

Jeżeli nie ma wymiany kwoty głównej, wówczas stopa swapowa jest po prostu stosowana do obliczania dwóch hipotetycznych kwot waluty głównej, na których opierają się płatności z tytułu odsetek. Jeżeli istnieje giełda, w której ustala się kurs wymiany, może to mieć wpływ finansowy, ponieważ kurs wymiany może się zmieniać między początkiem umowy a jej zawarciem.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja swapu zero-kuponowego Swap zero-kuponowy to wymiana strumieni dochodów, w której strumień płatności o zmiennej stopie procentowej jest dokonywany okresowo, ale strumień płatności o stałym oprocentowaniu jest dokonywany jako jedna płatność ryczałtowa. więcej Jak działa zamiana walut? Swap walutowy to transakcja wymiany walut, która obejmuje kapitał handlowy i odsetki w jednej walucie za tę samą w innej walucie. więcej Definicja swapu indeksowego na noc Definicja swapu indeksowego na dzień odnosi się do umowy zabezpieczającej, w której przepływy pieniężne oparte na stopie oprocentowania kredytu na noc są wymieniane na inny z góry określony przepływ pieniężny. więcej Definicja i przykład swapów walutowych Swap walutowy to umowa między dwiema stronami dotycząca wymiany płatności odsetkowych i kapitału denominowanych w dwóch różnych walutach. Tego typu swapy są często wykorzystywane przez duże firmy prowadzące działalność międzynarodową. więcej Definicja zamiany stóp procentowych Swap stóp procentowych to kontrakt terminowy, w którym jeden strumień przyszłych płatności odsetek jest wymieniany na inny w oparciu o określoną kwotę główną. więcej Zwykły swap waniliowy Zwykły swap waniliowy jest najbardziej podstawowym rodzajem roszczenia forward, który jest przedmiotem obrotu na rynku pozagiełdowym między dwiema stronami prywatnymi. więcej linków partnerskich