Sektory te korzystają z rosnących stóp procentowych

Stopy procentowe łagodzą historyczne minima, gdy Rezerwa Federalna reaguje na poprawę koniunktury. Rosnące stawki wymagają starannej uwagi przy tworzeniu portfela inwestycyjnego. Obejmuje to wzmocnienie pozycji w obligacjach krótko- i średnioterminowych, które są mniej wrażliwe na stopy wzrostu, a także wdrożenie „drabiny obligacji” w celu maksymalizacji zwrotu gotówki i zadłużenia.

Ale środowisko, w którym rosną stopy procentowe, oferuje również możliwości w obszarze kapitału akcyjnego. Dobrym punktem wyjścia jest analiza sektorów, które mają tendencję do czerpania korzyści z rosnących stóp procentowych.

Najpierw finanse

Oferując marże, które faktycznie rosną wraz ze wzrostem stóp, podmioty finansowe, takie jak banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, firmy maklerskie i podmioty zarządzające pieniędzmi, na ogół korzystają z wyższych stóp procentowych.

Rosnące stopy zwykle wskazują na wzmacniającą się gospodarkę. A to zdrowie zwykle oznacza, że ​​pożyczkobiorcom łatwiej jest spłacać kredyty, a banki mają mniej aktywów zagrożonych. Oznacza to również, że banki mogą zarobić więcej z różnicy między tym, co płacą oszczędzającym za rachunki oszczędnościowe i certyfikaty depozytowe, a tym, co mogą zarobić z wysoko ocenianych długów, takich jak Treasuries.

Banki, które skorzystałyby na wzroście stóp, to Bank of America Corp. (BAC), który ma znaczną obecność w całych Stanach Zjednoczonych; JPMorgan Chase & Co. (JPM), ze swoimi solidnymi operacjami w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie; Goldman Sachs Group Inc. (GS), z szeroko rozpowszechnionymi usługami bankowości inwestycyjnej i zarządzania majątkiem oraz Citigroup Inc. (C), która prowadzi działalność w ponad 160 krajach.

Sektory korzystające z rosnących stóp procentowych

Na froncie brokerskim firmy takie jak E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) i TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), obiecują w czasach rosnących stóp z podobnych powodów. Zdrowa gospodarka widzi większą aktywność inwestycyjną.

Zwłaszcza zapasy ubezpieczeniowe zwykle rozwijają się wraz ze wzrostem stóp. W rzeczywistości związek między stopami procentowymi a towarzystwami ubezpieczeniowymi jest liniowy, co oznacza, że ​​im wyższa stopa, tym większy wzrost. Ci sami ubezpieczyciele - firmy takie jak The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) i The Travellers Companies, Inc. (TRV), nie radzą sobie tak dobrze w klimacie o niskim oprocentowaniu, ponieważ bazowe inwestycje w obligacje przynoszą słabe zyski Ubezpieczyciele, którzy mają stałe przepływy pieniężne, są zmuszeni do posiadania wielu bezpiecznych długów w celu zabezpieczenia napisanych przez siebie polis ubezpieczeniowych.

Dywidenda ekonomiczna dotyczy również ubezpieczycieli. Poprawa nastrojów konsumentów oznacza więcej zakupów samochodów i poprawę sprzedaży domów, co oznacza więcej przepisów.

Poza finansami

Finanse nie są jedynymi gwiazdami w środowisku o rosnącej stopie procentowej. Zapasy uznaniowe dla konsumentów również mogą odczuć wzrost. Poprawa zatrudnienia w połączeniu z zdrowszym rynkiem mieszkaniowym sprawia, że ​​konsumenci częściej popełniają zakupy poza sferą podstawowych artykułów spożywczych (żywności, napojów i artykułów higienicznych). Producenci i sprzedawcy sprzętu kuchennego, samochodów, odzieży, hoteli, restauracji, filmów i nie tylko korzystają z dywidendy ekonomicznej.

Firmy, na które należy zwracać uwagę podczas podwyżek stóp procentowych, to producent urządzeń Whirlpool Corp., detaliści Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. i Home Depot, Inc.

Wreszcie sektor przemysłowy korzysta również z dywidendy dla zdrowia ekonomicznego wynikającej z rosnących stóp procentowych. Firmy takie jak Ingersoll-Rand PLC oraz producenci systemów ogrzewania, wentylacji i klimatyzacji (HVAC) mają tendencję do osiągania lepszych wyników, a także firmy takie jak PACCAR Inc. - producent ciężkich pojazdów ciężarowych i części do pojazdów ciężarowych. Takie firmy są jednymi z pierwszych, które korzystają ze wzrostu liczby rozpoczętych mieszkań.

Dolna linia

Dostosowałeś swój portfel o stałym dochodzie, aby uwzględnić rosnące stopy. Teraz nadszedł czas, aby skorygować swoje inwestycje kapitałowe, aby faworyzować firmy, które korzystają z dywidendy z ekonomicznej kondycji wskazanej przez rosnące stopy. Ponownie doskonałym miejscem do rozpoczęcia jest sektor finansowy. Stamtąd, gdy rośnie zaufanie konsumentów, a mieszkania idą w tym samym kierunku, rozważ producentów dóbr trwałego użytku, sprzedawców detalicznych, towary związane z podróżami i sektor przemysłowy.