Tomorrow Next - Tom Next
Jutro następny (tom next) to krótkoterminowa transakcja walutowa, w której waluta jest jednocześnie kupowana i sprzedawana w ciągu dwóch osobnych dni roboczych, przy czym te są jutrzejsze (jeden dzień roboczy) i następnego dnia (dwa dni robocze od dzisiaj), w przeciwnym razie znany jako data spotu.
Istotą transakcji jest więc to, że inwestorzy i inwestorzy utrzymują swoją pozycję i nie są zmuszeni do fizycznej dostawy.
Podstawy jutra Next - Tom Next
W większości transakcji walutowych dostawa następuje dwa dni po dacie transakcji. Transakcje typu Tom-next powstają, ponieważ większość podmiotów handlujących walutami nie zamierza przyjmować dostawy waluty, dlatego wymagają, aby ich pozycje były codziennie odnawiane. Ta jednoczesna transakcja jest zamianą walut iw zależności od waluty, którą osoba posiada, zostaną obciążone opłatą lub uzyskają premię. Ci inwestorzy i inwestorzy posiadający waluty wysokodochodowe będą je stosować po bardziej korzystnej stopie (minimalnej) ze względu na różnicę stóp procentowych. Ta różnica jest znana jako koszt przeniesienia.
Jeśli dwie waluty mają identyczne stopy procentowe, zostaną zamienione na tę samą stopę procentową.
Rzeczywista transakcja transakcji typu Tom-Next jest wykonywana przez banki na rynku międzybankowym. W zależności od kierunku transakcji trader będzie „kupować i sprzedawać” lub „sprzedawać i kupować” walutę, którą przelicza. Transakcja typu Tom-next jest zazwyczaj obsługiwana przez dział handlu kontraktami terminowymi lub zespół STIR (krótkoterminowe stopy procentowe).
Jeśli inwestor nie zdecyduje się na przewrócenie swojej pozycji, będzie zmuszony odebrać fizyczną dostawę tej waluty. A ponieważ rzadko tak się dzieje, transakcja typu tom-next jest zasadniczo przedłużeniem pozycji tradera.
Zasada odwracania pozycji jest jeszcze ważniejsza w handlu towarami, ponieważ gdyby tego nie zrobiono, trader pozostałby z dostawą towaru bazowego.
Kluczowe dania na wynos
- Jutro-następne odnosi się do rolowania pozycji na rynkach walutowych w celu odroczenia dostawy. W ten sposób inwestor może przenieść swoją pozycję na następne i następne (tj. Dwa dni później) dni robocze, aby uniknąć przyjęcia dostawy i utrzymania waluty w tym samym czasie.
- Transakcja typu Tom-next jest zazwyczaj obsługiwana przez dział handlu kontraktami terminowymi lub zespół STIR (krótkoterminowe stopy procentowe).
Przykład Tom-Next
Załóżmy, że trader długo utrzymuje się na parze EUR / USD, która w dniu wygaśnięcia kosztuje 1, 53 USD (1 euro kupuje 1, 53 USD). Inwestor wydaje ostatnią instrukcję, aby kontynuować trzymanie pary. Załóżmy, że stopy procentowe swap dla pary mieszczą się w zakresie od 0, 010 do 0, 015. Na koniec dnia handlowego, po zakupie i sprzedaży akcji, traderowi oferowane jest oprocentowanie 0, 010. Nowa cena pozycji tradera następnego dnia wynosi 1, 52 USD.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.