Top 6 firm w branży tankowców (TK, FRO)

Ponieważ ceny ropy naftowej osiągają najniższe poziomy od dekady, konsumenci wykorzystują sytuację do gromadzenia ogromnych zapasów, co prowadzi do solidnych propozycji biznesowych dla firm zajmujących się transportem ropy naftowej.

Oto przegląd działalności tankowców do przewozu ropy naftowej i sześciu największych akcji w tym segmencie.

Biznes tankowców

Przemieszczanie i magazynowanie ropy naftowej w dużych ilościach wymaga tankowców, które są dużymi statkami transportowymi. Istnieją różne kategorie tankowców - zbiornikowiec do przewozu ropy naftowej służy do transportu objętości nieoczyszczonej ropy naftowej z zakładów wydobycia ropy do rafinerii. Natomiast cysterna produktu służy do przewozu produktów rafinowanych z rafinerii ropy naftowej na rynki / obiekty konsumenckie. Olejarka uzupełniająca służy do tankowania statków na morzu oraz starych nieoperacyjnych tankowców, które są używane jako pływające jednostki magazynowe ropy.

Działalność związana z tankowcami ropy naftowej należy do branży usług naftowych i często jest klasyfikowana do podkategorii magazynowania i transportu ropy i gazu.

Działalność tankowców do przewozu ropy obejmuje firmy, które posiadają, dzierżawią lub wynajmują tankowce do swoich potrzeb w zakresie transportu i magazynowania ropy. Różne podmioty zawierają szczegółowe umowy handlowe oparte na czasie trwania dzierżawy, ilości transportowanego lub przechowywanego oleju, trasie transportu lub kombinacji tych wszystkich czynników. Umowy zawierają również szczegóły dotyczące tego, która strona ponosi koszty operacyjne, w tym koszty paliwa, opłaty dla załogi i ubezpieczenie. Oprócz wszystkich wyżej wymienionych czynników, popyt i podaż ropy w różnych regionach świata wpływają również na działalność tankowców.

Spójrzmy na najlepsze akcje spółek działających w tym sektorze transportu ropy naftowej. Przedstawiona lista nie jest wyczerpująca i ułożona jest w malejącym porządku rocznych przychodów.

4 sposoby inwestowania w ropę naftową

Lista najlepszych firm tankowców

1. Teekay Corp. (TK)

Teekay została założona w 1973 roku i ma siedzibę w Hamilton, Bermudy. Jest dostawcą transportu ropy naftowej i gazu, magazynowania pływającego i holowania na duże odległości. Działa w czterech różnych segmentach biznesowych, a mianowicie w logistyce morskiej, produkcji morskiej, zbiornikowcach skroplonego gazu i konwencjonalnych zbiornikowcach. Ma około 200 aktywów tankowców, co czyni go jedną z największych firm tankowców na świecie. Przy ostatniej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 710, 5 mln USD przychody w 2014 r. Wyniosły 1, 993 mld USD, a EPS za 12 miesięcy (0, TM). Ma w historii regularne wypłaty dywidendy ze zdrową stopą dywidendy wynoszącą 25% i częstotliwością kwartalnych wypłat dywidendy.

2. Frontline Ltd (FRO)

Założony w 1984 roku z siedzibą w Hamilton na Bermudach, Frontline z NYSE, został niedawno przejęty przez Frontline 2012 Ltd. w transakcji odwrotnego połączenia w listopadzie 2015 roku. FRO zapewnia morską wysyłkę ropy naftowej i produktów oraz obsługuje 22 statki, w tym 14 ogromnych przewoźników ropy (VLCC). Ma globalną obecność, a głównymi regionami operacji są: Zatoka Bliskiego Wschodu, Daleki Wschód, Basen Atlantycki, Europa Północna, Karaiby i port naftowy na morzu Luizjana. Strategia biznesowa opiera się na outsourcingu wielu funkcji, w tym takich jak zarządzanie statkami, personel załogi i usługi księgowe. Przy ostatniej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 20, 03 mld USD przychody w 2014 r. Wyniosły 521 mln USD, a EPS (TTM) 0, 15. W przeszłości występowały sporadyczne wypłaty dywidendy, a stopa dywidendy wyniosła 6, 6%.

3. Tsakos Energy Navigation (TNP)

TNP została założona w 1993 roku i ma siedzibę w Atenach w Grecji. Jest globalnym dostawcą morskiej ropy i usług transportu ropy naftowej. Ma dużą flotę złożoną z 50 statków, z których większość składa się ze średnich przewoźników. Przy ostatniej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 614 mln USD przychody w 2014 r. Wyniosły 501 mln USD, a EPS (TTM) 1, 42. Jest regularnym płatnikiem dywidendy z częstotliwością kwartalną i ma stopę dywidendy w wysokości 3, 41%.

4. Nordic American Tanker (NAT)

NAT to kolejna firma tankowca do przewozu ropy naftowej z siedzibą w Bermudach w Hamilton, założona w 1995 r. NAT, notowana na NYSE, specjalizuje się w nabywaniu i czarterowaniu tankowców o podwójnym kadłubie. Jest właścicielem i operatorem 24 tankowców ropy Suezmax. Przy ostatnim kapitale rynkowym wynoszącym 1, 28 mld USD przychody w 2014 r. Wyniosły 351 mln USD, a EPS (TTM) 0, 94. Ma historię regularnych wypłat dywidend, z częstotliwością kwartalną, dzięki czemu jest odpowiedni dla inwestorów poszukujących regularnych dochodów z dywidendy. Stopa dywidendy wyniosła 10, 61%.

5. Ship Finance International Limited (SFL)

SFL ma siedzibę w Hamilton na Bermudach i została założona w 2003 roku. Zajmuje się posiadaniem, obsługą i czarterowaniem statków. Chociaż zajmuje się głównie transportem ropy naftowej, jego działalność obejmuje również szereg różnych funkcji, w tym transport ropy naftowej, chemikaliów i pojemników. Jego flota obejmuje około 60 różnych dużych statków. Przy ostatniej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1, 42 miliarda USD przychody w 2014 roku wyniosły 327, 4 miliona USD, a EPS (TTM) 1, 64. Ma w historii regularne wypłaty dywidendy z częstotliwością kwartalną i zdrową stopą dywidendy w wysokości 11, 85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT)

DHT ma siedzibę w Hamilton na Bermudach i została założona w 2005 roku. Jest właścicielem i operatorem tankowców ropy naftowej oraz flotą 18 tankowców ropy naftowej, w tym 14 VLCC. Przy ostatniej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 742, 8 mln USD przychody w 2014 r. Wyniosły 150, 789 mln USD, a EPS za ostatnie 12 miesięcy (TTM) 1, 03. Jest regularnym płatnikiem dywidendy z częstotliwością kwartalną i ma stopę dywidendy w wysokości 9, 29%.

Wyniki historyczne

W ciągu ostatniego roku spadających cen i rosnącej nadpodaży ropy, wyniki różnych zapasów firm-tankowców ropy naftowej były mieszane.

Wykres Dzięki uprzejmości: Yahoo! Finanse

W ciągu 10 lat obserwowano znaczne wahania okresowych wyników akcji, ale ogólne zwroty były ujemne.

Dolna linia

Wycena spółek-tankowców jest złożoną sprawą, ponieważ na rynek cystern naftowych wpływają różne czynniki, w tym ceny ropy, popyt i podaż z różnych regionów globu, trasy transportu i zmiany geopolityczne. Wielokrotne i sporadyczne skoki i szerokie wahania w obu kierunkach wskazują dobre możliwości krótkoterminowego handlu dla aktywnych inwestorów. Inwestorzy długoterminowi mogą być zmuszeni zachować czujność, regularnie monitorując zmiany dotyczące poszczególnych akcji i odpowiednio zmieniając swoje zasoby.

Uwaga: W momencie pisania tego artykułu autor nie posiadał żadnego z wymienionych zapasów.