Najlepsze zasoby węgla w 2019 r

Węgiel jest najpowszechniejszym paliwem kopalnym na ziemi i jest głównym źródłem energii. Węgiel jest szeroko stosowany na całym świecie do wytwarzania energii elektrycznej. Proces wydobycia węgla polega na wydobyciu węgla z ziemi. Wydobycie węgla odbywa się przy użyciu wydobycia powierzchniowego (gdy złoża węgla są dostępne w pobliżu powierzchni) lub wydobycia podziemnego (gdy złoża węgla są zakopane głęboko pod ziemią).

Kluczowe dania na wynos

• Według World Coal Association Chiny, Indie, Ameryka, Australia i Indonezja są pięcioma największymi krajami produkującymi węgiel na świecie.
• Pomimo świadomości globalnego ocieplenia spowodowanego emisją gazów cieplarnianych, wielu gospodarkom brakuje zasobów potrzebnych do wykorzystania zrównoważonej energii zamiast energii elektrycznej opartej na węglu.
• Jednak popyt na węgiel prawdopodobnie spadnie, ponieważ wzrosną koszty czystszych i odnawialnych źródeł energii, takich jak spadek wiatru i energii słonecznej, oraz presja na korzystanie z czystszej energii.

Stan światowego węgla

Według najnowszych danych z raportu World Coal Association Chiny, Indie, Ameryka, Australia i Indonezja są pięcioma największymi krajami produkującymi węgiel na świecie.

Raport Międzynarodowej Agencji Energii (MAE) z 2018 r. Wskazuje, że globalne zużycie węgla rośnie i wzrosło o 1% w porównaniu do 2017 r. Pomimo świadomości globalnego ocieplenia spowodowanego emisją gazów cieplarnianych, niektóre duże gospodarki nie mają zasobów, aby zastąpić węgiel na bazie energii elektrycznej o mniejszej energochłonności. Według firmy konsultingowej Enerdata, udział węgla w miksie energetycznym prawie od 20 lat utrzymuje się na stałym poziomie około 40%. Jednak Sierra Club informuje o 20% spadku liczby nowo ukończonych elektrowni węglowych na świecie (53% w ciągu ostatnich trzech lat). Jest prawdopodobne, że ponieważ koszty czystszych i odnawialnych źródeł energii, takich jak wiatr i słońce, będą nadal spadać, te źródła energii będą przewyższały węgiel, co przeszło do przeszłości.

Jest prawdopodobne, że w przyszłości węgiel będzie musiał stawić czoła zmniejszającemu się popytowi ze względu na rosnącą presję globalną na ograniczenie zużycia paliw kopalnych. Sierra Club informuje, że liczba rozwijanych na całym świecie elektrowni węglowych spadła w 2018 r. Trzeci rok z rzędu.

Najlepsze zapasy w sektorze węgla

Indywidualny sektorowy indeks porównawczy, Stowe Global Coal Index, rozpoczął rok 2018 wartością 1945 USD, a zamknął na poziomie 1 486 USD w grudniu 2018 r., Wskazując na spadek o około 25% w ciągu roku. Indeks składa się z 25 globalnych firm działających w sektorze węglowym. Oto najlepsze zasoby górnicze, które radziły sobie lepiej niż średnia w branży. Lista składa się z akcji sektora węglowego, których kapitalizacja rynkowa wynosi około 1 miliarda USD lub więcej, i jest uporządkowana w kolejności malejącej w stosunku do akcji osiągających najlepsze wyniki w oparciu o zyski procentowe zrealizowane między 31 grudnia 2017 r. A 31 grudnia 2018 r. są od kwietnia 2019 r.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Kapitalizacja rynkowa: 126, 06 mld USD
• Wydajność: roczny zwrot 0, 72%

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Kapitalizacja rynkowa: 1, 93 mld USD
• Wydajność: (-11%) roczny zwrot

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Kapitalizacja rynkowa: 1, 69 miliarda USD
• Wydajność: (-11, 38%) roczny zwrot

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Kapitalizacja rynkowa: 965, 75 mln USD
• Wydajność: (-15, 82%) roczny zwrot

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Kapitalizacja rynkowa: 13, 77 mld USD
• Wydajność: (-20, 01%) roczny zwrot

Grupa BHP

Notowana na NYSE grupa BHP Group to anglo-australijska firma zajmująca się odkrywaniem, nabywaniem, rozwojem i marketingiem zasobów naturalnych na całym świecie. Oprócz eksploracji i rozwoju właściwości ropy i gazu wydobywa także kilka metali, takich jak miedź, srebro, ołów, cynk i rudy żelaza, a także węgiel metalurgiczny i energetyczny.

W roku obrotowym zakończonym 30 czerwca 2018 r. Produkcja węgla energetycznego spadła do 29 mln ton, co było najniższym wynikiem w ciągu ostatnich 10 lat. Produkcja węgla metalurgicznego wyniosła około 42, 65 miliona ton metrycznych, co utrzymywało się na stałym poziomie przez ostatnie pięć lat. Firma skorzystała na marginalnym wzroście cen, a strategiczny ruch sprzedaży niekonwencjonalnych aktywów łupkowych w Stanach Zjednoczonych za 10, 5 miliarda dolarów również wsparł cenę akcji. Akcje zyskały na wartości w grudniu, kiedy wiodące firmy inwestycyjne Goldman Sachs, Citigroup i Societe General potwierdziły rekomendację kupna dla górniczego giganta.

Szybki fakt

W 2018 r. Zapasy w sektorze węgla osiągały gorsze wyniki w związku z niepewnym światowym handlem z powodu taryf i spowolnienia chińskiej gospodarki.

Łuk Węgla

Łuk węglowy z Missouri powstał w 1969 roku i jest wiodącym producentem węgla termalnego i metalurgicznego z kopalń powierzchniowych i podziemnych w całej Ameryce. Sprzedaje węgiel producentom stali, mediów i innych gałęzi przemysłu w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie.

Po ponurym drugim kwartale cena akcji wróciła do normy w październiku, ponieważ spółka przekroczyła oczekiwania ulicy zarówno w zakresie zysków, jak i przychodów. Wspierany przez dużą sprzedaż węgla w okresie letnim, osiągnął najlepsze wyniki finansowe pod względem przychodów i przychodów netto od czasu ogłoszenia bankructwa w 2016 r. Ogłoszenie dywidendy spowodowało również wzrost zaufania inwestorów. Akcje zakończyły rok z licznymi korektami w górę szacunków zysków różnych firm maklerskich.

Wojownik spotkał węgiel

Założony w 2015 r. Warrior Met Coal z Brookwood w Alabamie jest producentem i eksporterem węgla metalurgicznego. Jego podstawowa baza klientów obejmuje producentów stali wielkopiecowej w Europie, Ameryce Południowej i Azji. Dzięki dwóm podziemnym kopalniom węgla znajdującym się w Alabamie firma zajmuje się również wydobyciem i sprzedażą gazu ziemnego, który jest produktem ubocznym produkcji węgla.

Warrior Met Coal miał niestabilną sytuację w 2018 roku. Firma osiągnęła dobre wyniki w pierwszym kwartale, kiedy 30% wzrost produkcji pomógł jej osiągnąć wzrost sprzedaży o 88% w porównaniu z rokiem poprzednim. Akcje poszły na czerwono w sierpniu, gdy firma ogłosiła rozczarowujące wyniki za drugi kwartał. Firma ogłosiła odważne plany nakładów inwestycyjnych na projekty ukierunkowane na wzrost, a wzrost mocy produkcyjnych wraz ze wzrostem ceny sprzedaży pomógł silnie odzyskać cenę akcji w drugiej połowie roku. Chociaż zapasy zakończyły się w 2018 r. Z rocznymi zwrotami netto na poziomie 18%, zyskały około 21% YTD w pierwszym miesiącu 2019 r.

Consol Energy

Consol Energy z siedzibą w Canonsburgu w Pensylwanii, założona w 1864 roku, prowadzi działalność wydobywczą w północnym basenie Appalachów złożonym z trzech podziemnych kopalń. Firma produkuje i eksportuje bitumiczny węgiel hutniczy i crossover.

Ogłoszenie lepszych niż oczekiwano wyników za pierwszy kwartał w maju spowodowało wzrost ceny akcji, ponieważ firma podniosła wytyczne o około 8%. Dynamika utrzymała się w sierpniu, kiedy firma pokonała zyski i dalej podniosła wytyczne. Akcje porzuciły wszystkie zyski YTD osiągnięte w połowie roku, po ogłoszeniu rozczarowującego zestawu liczb w listopadzie, kiedy to przeoczyły szacunki analityków dotyczące zarówno zysków, jak i przychodów. Firma również ucierpiała z powodu wysokich odsetek.

Zasoby Teck

Firma Teck Resources, założona w 2008 roku, zajmuje się poszukiwaniem, nabywaniem, rozwojem i produkcją zasobów naturalnych. Firma działa w wielu segmentach, które koncentrują się na produkcji węgla, miedzi, cynku i energii. Działalność węglowa Tech Resources obejmuje produkcję twardego węgla koksowego, półtwardego węgla koksowego, półmiękkiego węgla koksowego i produktów węgla energetycznego. Podstawowa baza klientów firmy obejmuje zintegrowane huty w Azji, Europie i obu Amerykach.

Wysoka zmienność, która utrzymywała się w zasobach Teck Resource, doprowadziła do prawie 20% spadku rocznej stopy zwrotu w 2018 r. Strategiczne 21% przedsięwzięcie spółki w ramach projektu piasków roponośnych Fort Hills o wartości 17 miliardów dolarów z Suncor Energy (54%) i francuską spółką Total SA (25%) było wątpliwym posunięciem, które utrzymywało cenę akcji pod presją. Akcje wzrosły częściowo we wrześniu, gdy firma ogłosiła zainteresowanie odkryciem kopalni piasków roponośnych o wartości 20 miliardów dolarów, która jest nawet większa niż Fort Hills i przewyższa kapitalizację rynkową firmy. Przyszłe wyniki zależeć będą od wyników tych inicjatyw i od tego, czy Teck znajdzie partnera, który wykorzysta maksimum z projektów piasków roponośnych.

Wydajność cenowa zapasów w sektorze wydobycia węgla

Wykres Dzięki uprzejmości: Yahoo! Finanse

Podsumowanie przemysłu wydobycia węgla

Cena węgla zmieniła się z 52-tygodniowej niskiej ceny wynoszącej około 89 USD za tonę metryczną na najwyższą w roku cenę 120 USD za tonę metryczną, co wskazuje na bardzo niestabilne ceny paliw kopalnych w 2018 r. Niepewność w handlu światowym z powodu taryf i spowolnienie w Chinach a inne gospodarki doprowadziły do ​​fatalnych wyników w zasobach sektora węglowego.

W ciągu roku ucierpiały inne duże firmy wydobywające węgiel. Firmy te obejmowały Cloud Peak Energy Inc. (CLD), którego akcje spadły o około 94%, oraz SunCoke Energy Inc. (SXC), których akcje spadły o około 30%. Anglo-australijski gigant Rio Tinto PLC (RIO) zakończył swoje wyjście z działalności węglowej sprzedażą kopalni Queensland w ramach umowy o wartości 4 miliardów dolarów. Węgiel może spotkać się ze spadkiem popytu w przyszłości w związku z rosnącą obawą o szkodliwy wpływ na środowisko związany z wykorzystaniem paliw kopalnych. Według Sierra Club liczba rozwijanych na całym świecie elektrowni węglowych spadła w 2018 roku trzeci rok z rzędu.