Najlepsze zapasy wina na rok 2019

Według Wine Institute Amerykanie spożywają prawie 1 miliard galonów wina rocznie - około 3 galonów na osobę. Tysiąclecia piją więcej wina niż inne pokolenia, a ponieważ coraz więcej firm winiarskich wchodzi na giełdę, a pokolenie milenijne zastępuje starzejące się pokolenia, rynek może odnotować znaczną poprawę.

Rzeczywiście, w miarę starzenia się tysiąclecia, odkąd pierwsi członkowie pokolenia skończyli 21 lat w 2001 roku, spożycie wina w tej grupie wzrosło o około 10%, nawet gdy spadło spożycie piwa. To dobrze wróży małej grupie spółek produkujących i dystrybuujących wino, takich jak Truett-Hurst, Inc. (THST) lub Constellation Brands, Inc. (STZ).

Wydajność zapasu wina w 2018 r

Rok 2018 był ogólnie trudny dla zapasów alkoholu w całym spektrum. Jednym z głównych powodów tej zmiany jest to, że wzrost sprzedaży został przyćmiony przez rozszerzenie opcji napojów, które jest spowodowane zmianą preferencji konsumentów.

Dodaj do tego fakt, że w ostatnich latach marki konsolidowały się w wielu przypadkach, a inwestorzy, którzy chcą wziąć udział w grze na wino, mają kilka opcji. Te opcje, które pozostają, są pod presją trudnej sprzedaży i marży. Niemniej jednak istnieją zapasy wina, którym udało się rozkwitnąć na początku 2019 r.

Kluczowe dania na wynos

• Chociaż niewiele firm winiarskich weszło na giełdę, rosnąca liczba osób pijących wino, które osiągają wyższy potencjał zarobkowy, wykazuje duży potencjał wzrostu dla tego sektora.
• Średnie spożycie wina na mieszkańca rośnie, nawet gdy spada zużycie piwa.
• Największy zapas wina na początku 2019 roku nie był technicznie firmą winiarską, ale producentem składników.

Poszczególne firmy, które się wyróżniają

Oto spojrzenie na najlepsze wyniki poszczególnych zapasów wina. Biorąc pod uwagę niewielką listę spółek winiarskich będących przedmiotem obrotu giełdowego, lista ta nie uwzględnia kapitalizacji rynkowej, w związku z czym istnieje duża rozbieżność między niektórymi z tych nazw pod względem ogólnej wielkości.

Lista tutaj jest przedstawiona w kolejności miesięcznych wyników na podstawie ceny otwarcia na dzień 2 stycznia 2019 r. I ceny zamknięcia na dzień 31 stycznia 2019 r.

Wyniki porównano ze średnimi zwrotami S&P Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) w wysokości 7, 89% jako punktem odniesienia. Limity rynkowe zostały zaktualizowane od 21 kwietnia 2019 r.

Składniki MGP (MGPI)

• Kapitalizacja rynkowa: 1, 485 mld USD
• Wydajność vs. SPSIFB: 28, 43%

Najbardziej udany zapas wina w styczniu 2019 r. W ogóle nie jest zapasem wina. MGP Ingredients to firma z siedzibą w Kansas, specjalizująca się zarówno w składnikach żywności, jak i napojów związanych z przemysłem spirytusu destylowanego. Firma produkuje również i dystrybuuje różne alkohole i inne wyroby alkoholowe.

Chociaż MGP nie zajmuje się obecnie produkcją wina, jest jednak godnym uwagi wykonawcą w pierwszej połowie 2019 r. W ciągu pierwszego miesiąca tego roku spółka odnotowała wzrost cen akcji o prawie 30% rok. Wiele sukcesów MGP można prawdopodobnie przypisać ponuremu wynikowi spółki pod koniec 2018 r. Ponieważ zapasy spadły do ​​szczególnie niskich poziomów w ostatnich tygodniach roku, inwestorzy, którzy kupili MGP na początku 2019 r., Poprawnie ocenili firmę jako potrzebuje odwrócenia w górę.

Truett-Hurst (THST)

• Kapitalizacja rynkowa: 10, 606 mln USD
• Wydajność vs. SPSIFB: 15, 30%

Truett-Hurst z siedzibą w Kalifornii to niewielki producent wina (nano-cap), który zazwyczaj handluje na zapasach za grosze. Firma produkuje wina średniej klasy pod marką TH ze swoich zakładów w Healdsburgu. Truett-Hurst produkuje również produkty alkoholowe pod niewielkim wyborem alternatywnych marek.

Wzrost ceny akcji Truett-Hurst w styczniu nastąpił częściowo w wyniku decyzji spółki o odkupieniu akcji po cenach likwidacyjnych w celu zwiększenia wartości dla obecnych akcjonariuszy. Pomogło to umieścić Truett-Hurst w pozycji wolnej od długów, co pozwoliło firmie zgromadzić stos gotówki. Strój rozważa usunięcie z listy, co może obniżyć koszty i jeszcze bardziej zwiększyć zyski. Z drugiej strony firma mogłaby również planować pełną prywatność.

Diageo (DEO)

• Kapitalizacja rynkowa: 97, 2 mld USD
• Wydajność vs. SPSIFB: 8, 72%

Diageo jest jedną z największych firm gorzelniczych na świecie. Londyńska firma jest producentem wielu najpopularniejszych napojów destylowanych, w tym Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys i wielu innych. Chociaż działalność Diageo koncentruje się na destylowanych alkoholach i piwach, firma jest również zaangażowana w przemysł winiarski, inwestując w Moët Hennessy i innych producentów.

W styczniu Diageo nieznacznie przekroczył zyski indeksu odniesienia S&P. Pod koniec miesiąca firma odnotowała dobre wyniki 1H, w tym zysk operacyjny w wysokości 2, 43 miliarda GBP, w porównaniu z 2, 19 miliarda GBP w poprzednim roku. Niektóre pozytywne liczby można przypisać jednorazowemu wzrostowi organicznej sprzedaży netto i zysku operacyjnego. Według raportów firmy, kierownictwo Diageo jest optymistyczne, że wzrost będzie kontynuowany również w przyszłości.

Marki konstelacji (STZ)

• Kapitalizacja rynkowa: 37, 545 mld USD
• Wydajność vs. SPSIFB: 7, 82%

Constellation Brands to producent piwa, w tym Corona i Modelo, destylowanych napojów spirytusowych, w tym wódki SVEDKA oraz win Roberta Mondaviego i innych producentów. Firma radziła sobie całkiem dobrze w ostatnich latach, a przychody wzrosły o ponad 20% od początku 2016 roku.

STZ-B, druga oferta marek Constellation, to kolejna popularna branża.

Constellation był jednym z niewielu producentów alkoholu, który konsekwentnie generował pozytywne nagłówki w 2018 roku. W ubiegłym roku firma zainwestowała około 4 miliardy dolarów w legalnego producenta konopi Canopy Growth Corp. (CGC). Z kolei Constellation może sprzedać część swojej działalności związanej z winem, przechodząc z jednej branży „grzechu” do drugiej. Niemniej jednak tempo inwestycji CGC może zwalniać, ponieważ Constellation nie spełnił w zeszłym miesiącu wartości odniesienia S&P.

Produkcja wina jest kosztownym i ryzykownym przedsięwzięciem biznesowym i nie jest zaskoczeniem, że inwestowanie w zapasy wina jest podobnie obarczone. Chociaż w tej małej branży istnieją niewątpliwie możliwości rozwoju, inwestorzy powinni najlepiej zachować ostrożność.