Handel dywergencją MACD

Rozbieżność średniej ruchomej konwergencji (MACD), wynaleziona w 1979 r. Przez Geralda Appela, jest jednym z najpopularniejszych technicznych wskaźników handlu. MACD jest doceniany przez traderów na całym świecie za jego prostotę i elastyczność, ponieważ może być stosowany zarówno jako wskaźnik trendu, jak i pędu.

Rozbieżność handlowa jest popularnym sposobem korzystania z histogramu MACD (który wyjaśniamy poniżej), ale niestety handel rozbieżnościami nie jest bardzo dokładny, ponieważ kończy się niepowodzeniem bardziej niż udaje. Aby zbadać, co może być bardziej logiczną metodą handlu dywergencją MACD, przyjrzymy się stosowaniu histogramu MACD zarówno do sygnałów wejścia i wyjścia transakcji (zamiast tylko wejścia) oraz tego, w jaki sposób traderzy walutowi mają wyjątkową pozycję, aby skorzystać z takiego strategia.

MACD: Przegląd

Koncepcja MACD jest dość prosta. Zasadniczo oblicza różnicę między 26-dniowymi i 12-dniowymi wykładniczymi średnimi ruchomymi (EMA). Z dwóch średnich kroczących, które składają się na MACD, 12-dniowy EMA jest oczywiście szybszy, podczas gdy 26-dniowy jest wolniejszy. Przy obliczaniu ich wartości oba średnie kroczące wykorzystują ceny zamknięcia z każdego mierzonego okresu. Na wykresie MACD wykreślono również dziewięciodniową EMA samej MACD, która działa jako czynnik uruchamiający decyzje dotyczące kupna i sprzedaży. MACD generuje uparty sygnał, gdy porusza się powyżej swojej dziewięciodniowej EMA, i wysyła znak sprzedaży, gdy porusza się poniżej swojej dziewięciodniowej EMA.

Histogram MACD to eleganckie wizualne przedstawienie różnicy między MACD a jego 9-dniowym EMA. Histogram jest dodatni, gdy MACD jest powyżej dziewięciodniowego EMA, a ujemny, gdy MACD jest poniżej dziewięciodniowego EMA. Jeśli ceny rosną, histogram rośnie wraz ze wzrostem prędkości ruchu cen i kurczy się wraz ze spadkiem cen. Ta sama zasada działa odwrotnie, gdy ceny spadają.

Rycina 1 jest dobrym przykładem histogramu MACD w akcji.

Ryc. 1: Histogram MACD. W miarę jak akcja cenowa (górna część ekranu) przyspiesza w dół, histogram MACD (w dolnej części ekranu) wprowadza nowe minima.

Źródło: FXTrek Intellicharts

Histogram MACD jest głównym powodem, dla którego tak wielu handlowców polega na tym wskaźniku do pomiaru pędu, ponieważ reaguje on na szybkość ruchu cen. Rzeczywiście, większość handlowców używa wskaźnika MACD częściej, aby zmierzyć siłę ruchu cenowego niż określić kierunek trendu.

Różnice handlowe

Jak wspomniano wcześniej, rozbieżność handlowa jest klasycznym sposobem, w jaki używany jest histogram MACD. Jednym z najczęstszych ustawień jest znalezienie punktów wykresu, w których cena sprawia, że ​​nowa huśtawka jest wysoka lub nowa huśtawka niska, ale histogram MACD nie, wskazując rozbieżność między ceną a pędem.

Rysunek 2 ilustruje typowy handel dywergencyjny.

Ryc. 2: Typowy (ujemny) handel rozbieżności przy użyciu histogramu MACD. W prawym kole na wykresie cen ruchy cen powodują, że nowa huśtawka jest wysoka, ale w odpowiednim zakreślonym kółkiem punkcie na histogramie MACD histogram MACD nie jest w stanie przekroczyć swojej poprzedniej najwyższej wartości 0, 3307. (Histogram osiągnął ten szczyt w punkcie wskazanym przez dolny lewy okrąg.) Rozbieżność jest sygnałem, że cena ma zamiar odwrócić się przy nowym maksimum i jako taka jest sygnałem dla tradera krótka pozycja.

Źródło: Źródło: FXTrek Intellicharts

Niestety handel rozbieżnościami nie jest zbyt dokładny, ponieważ zawodzi więcej razy niż się udaje. Ceny często mają kilka ostatnich skoków w górę lub w dół, które wyzwalają stop i zmuszają handlowców do utraty pozycji tuż przed tym, jak ruch faktycznie wykona trwały zwrot i handel stanie się opłacalny.

Rycina 3 pokazuje typową fałszywą dywergencję, która sfrustrowała wielu traderów na przestrzeni lat.

Rycina 3: Typowy fałszywy rozbieżność. Silną rozbieżność ilustruje prawy okrąg (na dole wykresu) pionowa linia, ale handlowcy, którzy ustawiają stop na huśtawkowych szczytach, byliby wykluczeni z handlu, zanim zwrócą się w ich kierunku.

Źródło: Źródło: FXTrek Intellicharts

Jednym z powodów, dla których inwestorzy często przegrywają z tą konfiguracją, jest to, że wchodzą w transakcję na podstawie sygnału ze wskaźnika MACD, ale wychodzą z niej na podstawie zmiany ceny. Ponieważ histogram MACD jest pochodną ceny i nie jest samą ceną, to podejście jest w rzeczywistości wersją handlową mieszania jabłek i pomarańczy.

Korzystanie z histogramu MACD dla wejścia i wyjścia

Aby rozwiązać niespójność między wejściem a wyjściem, inwestor może użyć histogramu MACD zarówno dla sygnałów wejścia, jak i wyjścia. Aby to zrobić, trader handlujący ujemną dywergencją zajmuje częściowo krótką pozycję w początkowym punkcie dywergencji, ale zamiast ustawiać stop na najbliższym maksimum wahań w oparciu o cenę, zamiast tego zatrzymuje transakcję tylko wtedy, gdy maksimum histogram MACD przekracza swój poprzedni huśtawka, wskazując, że pęd faktycznie przyspiesza, a inwestor naprawdę myli się w handlu. Z drugiej strony, jeśli histogram MACD nie generuje nowego huśtawki, inwestor dodaje do swojej pozycji początkowej, stale osiągając wyższą średnią cenę za krótki.

Handlowcy walutowi mają wyjątkową pozycję, aby skorzystać z tej strategii, ponieważ im większa pozycja, tym większe potencjalne zyski po odwróceniu ceny. Na rynku Forex (FX) możesz wdrożyć tę strategię przy dowolnej wielkości pozycji i nie musisz martwić się o wpływ na cenę. (Handlowcy mogą przeprowadzać transakcje tak duże jak 100 000 jednostek lub tak małe jak 1000 jednostek dla tego samego typowego spreadu 3-5 punktów dla głównych par.)

W efekcie strategia ta wymaga uśrednienia tradera, gdy ceny tymczasowo poruszają się przeciwko niemu. Zazwyczaj nie jest to uważane za dobrą strategię. Wiele ksiąg handlowych szyderczo nazywa taką technikę „dodawania do przegranych”. Jednak w tym przypadku trader ma logiczny powód: histogram MACD wykazał rozbieżność, co wskazuje, że pęd maleje i cena może wkrótce ulec zmianie. W efekcie trader próbuje nazwać blef pomiędzy pozorną siłą natychmiastowej akcji cenowej a odczytami MACD, które wskazują na słabość. Mimo to dobrze przygotowany inwestor wykorzystujący zalety stałych kosztów w FX, odpowiednio uśredniając transakcję, może wytrzymać tymczasowe wypłaty, dopóki cena nie zmieni się na jego korzyść.

Rycina 4 ilustruje tę strategię w działaniu.

Rycina 4: Wykres wskazuje, gdzie cena osiąga kolejne maksima, ale histogram MACD nie - zapowiada nadchodzący spadek. Uśredniając swoją wartość krótką, inwestor w końcu osiąga spory zysk, ponieważ widzimy, że cena dokonuje trwałego odwrócenia po ostatnim punkcie rozbieżności.

Źródło: Źródło: FXTrek Intellicharts

Dolna linia

Podobnie jak życie, handel rzadko jest czarno-biały. Niektóre zasady, na które handlowcy zgadzają się na ślepo, takie jak nigdy nie dodawanie do przegranych, można skutecznie złamać, aby osiągnąć niezwykłe zyski. Jednak przed próbą uzyskania zysków należy ustalić logiczne, metodyczne podejście do naruszenia tych ważnych zasad zarządzania pieniędzmi. W przypadku histogramu MACD handel wskaźnikiem zamiast ceny oferuje nowy sposób na wymianę starego pomysłu: dywergencję. Zastosowanie tej metody na rynku walutowym, co pozwala na bezproblemowe skalowanie pozycji, sprawia, że ​​pomysł ten jest jeszcze bardziej intrygujący zarówno dla traderów dziennych, jak i traderów pozycjonujących.