Normy dotyczące gwarantowania emisji
Standardy dotyczące gwarantowania emisji są wytycznymi ustanowionymi w celu zapewnienia, że bezpieczne pożyczki są wydawane i utrzymywane. Obowiązujące standardy ubezpieczeniowe pomagają ustalić poziomy odniesienia dla kwoty długu, jaki może zostać wyemitowany na rzecz danej osoby, warunków pożyczek, kwoty długu, jaką konkretna firma jest skłonna wyemitować, oraz jakie stopy procentowe zostaną naliczone.
PRZEŁAMANIE Standardów gwarantowania
Solidne standardy ubezpieczeniowe chronią instytucje finansowe przed nadmiernym ryzykiem, które może prowadzić do strat. Historia wskazuje, że standardy udzielania kredytów i gwarantowania emisji są na ogół procykliczne. W miarę wzrostu presji konkurencyjnej na wzrost kredytów, banki mogą być zachęcane do złagodzenia standardów ubezpieczeniowych w celu rozszerzenia portfela kredytowego w celu generowania zysków. Gdy warunki zaczynają się pogarszać, to złagodzenie standardów ubezpieczeniowych, jeśli zostanie przeprowadzone zbyt daleko, powoduje, że banki stają w obliczu zwiększonego ryzyka, po którym następują rosnące straty i ostateczne zaostrzenie standardów ubezpieczeniowych.
Na przykład w okresie załamania gospodarczego w latach 2008–2009 niektórzy pożyczkodawcy zmniejszyli opłaty przedterminowe i zaoferowali większą elastyczność w zakresie warunków udzielanych pożyczek. Jednocześnie w trakcie tego samego kryzysu wiele firm zaostrzyło także standardy ubezpieczeniowe, które były jednym z przyczyn kryzysu.
Strategia przywództwa i standardy ubezpieczeniowe
Wybór modyfikacji warunków udzielania pożyczek i standardów ubezpieczeniowych instytucji finansowej zwykle wynika z decyzji zarządu i wyższej kadry kierowniczej. Alternatywnie, subtelne faktyczne zmiany polityk mogą wynikać ze stosowania standardów i procedur w praktyce. W obu przypadkach należy podjąć odpowiednie kroki zarządzania ryzykiem, aby zapewnić odpowiednią identyfikację, monitorowanie i kontrolę ryzyka oraz że wycena kredytu, warunki lub inne zabezpieczenia przed niewykonaniem są odpowiednie dla podejmowanego ryzyka.
Badanie praktyk kredytowych z 1998 r. Nakreśliło sześć podstawowych warunków udzielania kredytów i standardów ubezpieczeniowych w celu utrzymania silnej dyscypliny kredytowej i zapewnienia inteligentnych decyzji kredytowych. Normy te obejmują:
- Formalne polityki kredytowe powinny informować bank o apetycie na ryzyko, zapewniając jednocześnie szczegółowe wytyczne i standardy pomiaru oraz spójny proces zatwierdzania i monitorowania wyjątków.
- Formalne procesy zatwierdzania kredytu powinny być niezależne od funkcji udzielania pożyczek liniowych.
- Należy stosować znormalizowane dokumenty zatwierdzające pożyczkę, które promują spójną analizę finansową, wycenę zabezpieczeń, wsparcie gwaranta i postanowienia dotyczące kowenantów.
- Użyj narzędzi prognozujących, aby ocenić prognozy i różne scenariusze, które koncentrują się na kluczowych determinantach wydajności.
- Należy stosować systemy oceny ryzyka, które dokładnie oceniają względy ilościowe i jakościowe, aby oceniać ryzyko kredytowe na początku i na czas trwania pożyczki.
- Upewnij się, że systemy informacyjne zarządzania i pożyczkodawców wspierają proces zatwierdzania i bieżące monitorowanie struktury portfela i pozycji ryzyka.