Kanał Keltnera
Kanał Keltnera to wskaźnik techniczny oparty na zmienności składający się z trzech oddzielnych linii. Środkowa linia jest wykładniczą średnią ruchomą (EMA) ceny. Dodatkowe wiersze są umieszczone powyżej i poniżej EMA. Górne pasmo jest zwykle ustawiane dwa razy średni średni zakres rzeczywisty (ATR) powyżej EMA, a dolne pasmo jest zwykle ustawiane dwa razy ATR poniżej EMA. Pasma rozszerzają się i kurczą wraz ze wzrostem zmienności (mierzonej przez ATR) i kurczeniem się.
Ponieważ większość działań cenowych będzie obejmowała górne i dolne pasma (kanał), ruchy poza kanałem mogą sygnalizować zmiany trendu lub przyspieszenie trendu. Kierunek kanału, taki jak góra, dół lub na boki, może również pomóc w określeniu kierunku trendu zasobu.
Kluczowe dania na wynos
- EMA kanału Keltnera wynosi zwykle 20 okresów, chociaż można to w razie potrzeby dostosować.
- Górne i dolne pasma są zazwyczaj ustawiane dwa razy ATR powyżej i poniżej EMA, chociaż mnożnik można również dostosować w zależności od osobistych preferencji. Większy mnożnik spowoduje szerszy kanał.
- Cena docierająca do górnego przedziału jest uparta, a docieranie do dolnego przedziału jest niedźwiedzi. Dotarcie do pasma może wskazywać na dalszy trend w tym kierunku.
- Kąt kanału pomaga również w określeniu kierunku trendu. Kiedy kanał jest skierowany w górę, cena rośnie. Gdy kanał jest skierowany w dół, cena spada. Jeśli kanał porusza się na boki, cena również była.
- Cena może również oscylować między górnym i dolnym pasmem. Kiedy tak się dzieje, górne pasmo jest postrzegane jako opór, a dolne pasmo stanowi wsparcie.
Formuła dla kanału Keltnera to
Środkowa linia kanału Keltnera = EMAK Górny pas kanału Channel = EMA + 2 ∗ ATR Dolny pas kanału Channelelt = EMA − 2 ∗ ATR Gdzie: EMA = wykładnicza średnia ruchoma (zwykle ponad 20 okresów) \ początek {wyrównany} i \ text {Linia środkowa kanału Keltner } = EMA \\ & \ text {Górne pasmo kanału Keltnera} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Dolne pasmo kanału Keltnera} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & EMA = \ text {Wykładnicza średnia ruchoma (zwykle ponad 20 okresów)} \\ & ATR = \ text {Średni prawdziwy zakres (zwykle ponad 10 lub 20 okresów)} \ end {wyrównany} Środkowa linia kanału Keltner = EMAKeltner górna część kanału = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATR gdzie: EMA = wykładnicza średnia ruchoma (zazwyczaj przez 20 okresów)
Jak obliczyć kanały Keltnera
- Oblicz EMA dla zasobu na podstawie ostatnich 20 okresów lub liczby żądanych okresów.
- Oblicz ATR środka trwałego na podstawie ostatnich 20 okresów lub liczby żądanych okresów.
- Pomnóż ATR przez dwa (lub pożądany mnożnik), a następnie dodaj tę liczbę do wartości EMA, aby uzyskać wartość górnego pasma.
- Pomnóż ATR przez dwa (lub pożądany mnożnik), a następnie odejmij tę liczbę od EMA, aby uzyskać niższą wartość pasma.
- Powtórz wszystkie kroki po zakończeniu każdego okresu.
Co mówi Ci kanał Keltnera>
Kanał Keltner został po raz pierwszy wprowadzony przez Chester Keltner w 1960 roku. Oryginalna formuła wykorzystywała proste średnie ruchome (SMA) i przedział cenowy od wysokiej do niskiej w celu obliczenia pasm. W latach 80. wprowadzono nową formułę wykorzystującą ATR. Metoda ATR jest dziś powszechnie stosowana.
Kanały Keltner mają wiele zastosowań. Sposób ich wykorzystania będzie w dużej mierze zależeć od ustawień, z których korzysta przedsiębiorca. Dłuższy EMA oznacza większe opóźnienie wskaźnika, więc kanały nie będą reagować tak szybko na zmiany cen. Krótszy EMA oznacza, że zespoły szybko reagują na zmiany cen, ale utrudni określenie prawdziwego kierunku trendu.
Większy mnożnik ATR do tworzenia pasm będzie oznaczał większy kanał. Cena rzadziej uderzy w zespoły. Mniejszy mnożnik oznacza, że pasma będą bliżej siebie, a cena będzie częściej przekraczać lub przekraczać pasma.
Użytkownicy mogą skonfigurować swoje kanały Keltner w dowolny sposób, mając na uwadze następujące potencjalne zastosowania.
Kąt kanału pomaga określić kierunek trendu. Rosnący kanał oznacza wzrost ceny, podczas gdy kanał opadający lub boczny wskazuje odpowiednio spadek lub ruch boczny.
Ruch ceny powyżej górnego pasma pokazuje siłę ceny. Jest to kolejna wskazówka, że trend wzrostowy jest w grze, szczególnie jeśli kanał jest skierowany w górę.
Spadek poniżej dolnego przedziału pokazuje słabość cen. Jest to dowód na trend spadkowy, szczególnie jeśli kanał jest skierowany w dół.
Jeśli cena stale uderza w górne pasmo, ale nie w dolną, kiedy cena w końcu osiąga dolny pas, może to oznaczać, że trend wzrostowy traci impet.
Jeśli cena stale uderza w dolne pasmo, ale nie w górne, gdy cena w końcu osiąga górne pasmo, może to oznaczać, że trend spadkowy jest bliski końca.
Cena może również oscylować między górnym i dolnym pasmem. W takich przypadkach handlowcy mogą wykorzystywać pasma jako wsparcie i opór. Mogą szukać zakupu, gdy cena osiągnie niższy poziom, a następnie znów zacznie rosnąć. Mogą szukać sprzedaży lub wkrótce po tym, jak cena zacznie ponownie spadać po osiągnięciu górnego pasma.
Po upływie okresu bocznego, jeśli cena załamie się powyżej lub poniżej kanału, a kanał zacznie pod tym samym kątem, może to sygnalizować, że w tym kierunku przełomu trwa nowy trend.
Różnica między kanałem Keltnera a zespołami Bollingera
Te dwa wskaźniki są dość podobne. Kanały Keltner używają ATR do obliczania górnej i pasm. Zespoły Bollingera używają zamiast tego standardowego odchylenia. Interpretacja wskaźników jest podobna, chociaż ponieważ obliczenia są różne, oba wskaźniki mogą zapewniać nieco odmienne sygnały informacyjne lub handlowe.
Ograniczenia korzystania z kanałów Keltnera
Przydatność kanałów Keltner zależy w dużej mierze od zastosowanych ustawień. Handlowcy muszą najpierw zdecydować, w jaki sposób chcą korzystać ze wskaźnika, a następnie skonfigurować go, aby pomóc osiągnąć ten cel. Niektóre z wyżej wymienionych zastosowań kanałów Keltnera nie będą działać, jeśli pasma są zbyt wąskie lub zbyt daleko od siebie.
Zespoły mogą również nie działać jako wsparcie lub opór i mogą wydawać się, że w ogóle nie mają zdolności prognozowania. Może to być spowodowane wybranymi ustawieniami, ale nie ma również dowodów na to, że cena przesunięcia dwóch ATR lub trafienia w jeden z pasm skutkuje możliwością handlu lub czymś znaczącym.
Chociaż kanały Keltnera mogą pomóc w określeniu kierunku trendu, a nawet zapewnić pewne sygnały handlowe, najlepiej je stosować w połączeniu z analizą cen akcji, podstawami w przypadku handlu długoterminowego i innymi wskaźnikami technicznymi.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.