Zasady integralności rynku uniwersalnego (UMIR)
Universal Market Integrity Rules (UMIR) to zbiór zasad rządzących praktykami handlowymi w Kanadzie. Zasady te określa niezależny organ regulacyjny, kanadyjska organizacja regulacyjna branży inwestycyjnej (IIROC). UMIR powstał w celu promowania uczciwych, sprawiedliwych i wydajnych rynków. Przed utworzeniem UMIR każda giełda była odpowiedzialna za zarządzanie swoimi praktykami handlowymi. Dzięki upowszechnieniu tych praktyk kanadyjskie giełdy zapewniają równą uczciwość i zwiększają zaufanie inwestorów do wszystkich giełd.
Zrozumienie zasad integralności rynku uniwersalnego (UMIR)
IIROC określa UMIR. IIROC jest krajową organizacją samoregulacyjną, która nadzoruje wszystkich dealerów inwestycyjnych i handluje na rynkach długów i akcji w Kanadzie. IIROC pisze zasady, które ustanawiają wysokie standardy regulacyjne i branżowe, takie jak UMIR, monitoruje wszystkich doradców inwestycyjnych zatrudnionych przez firmy podlegające regulacji IIROC, weryfikuje zgodność finansową firm i określa minimalne wymogi kapitałowe, aby firmy miały wystarczający kapitał na prowadzenie działalności gospodarczej. Ten nadzór zmniejsza liczbę bankructw spowodowanych nadmierną dźwignią i ryzykownymi praktykami biznesowymi.
Recenzje zgodności z IIROC
IIROC przeprowadza przeglądy zgodności w celu sprawdzenia, czy firmy właściwie nadzorują obsługę rachunków klientów oraz czy porady i transakcje odpowiednio odzwierciedlają potrzeby i instrukcje klienta. Doradcy zatwierdzeni przez IIROC muszą przestrzegać zasad adekwatności i „znać swojego klienta”, znając sytuację finansową klienta, potrzeby inwestycyjne, cele, doświadczenie inwestycyjne i tolerancję na ryzyko. IIROC przeprowadza przeglądy zasad postępowania handlowego w celu sprawdzenia procedur biur handlowych firm handlowych. Przeglądy oceniają, czy procedury wymiany handlowej są zgodne z (UMIR) i obowiązującym prawem wojewódzkim dotyczącym papierów wartościowych.
Nadzór rynku IIROC
IIROC bada rynek i analizuje obrót, aby upewnić się, że obrót jest zgodny z UMIR i obowiązującym prawem wojewódzkim dotyczącym papierów wartościowych. IIROC jest odpowiedzialna za wykrywanie niewłaściwego postępowania przez dealerów lub firmy, zatwierdzone osoby i innych uczestników rynku oraz prowadzenie postępowań dyscyplinarnych, takich jak grzywny, zawieszenia oraz stałe zakazy lub rozwiązania dla osób fizycznych i firm. Pieniądze zebrane z grzywien i rozliczeń są dodawane do ograniczonego funduszu IIROC i stosowane do nakładów inwestycyjnych na kwestie regulacyjne, projekty edukacyjne dla inwestorów i przemysłu oraz inne zastosowania dozwolone na mocy nakazów uznania IIROC.
Według Canadian Securities Exchange (CSE) handlowcy, którzy są członkami z dobrym doświadczeniem w IIROC i którzy są również zarejestrowani w kanadyjskim organie regulującym papiery wartościowe, mogą ubiegać się o dostęp do handlu na CSE.
IIROC od czasu do czasu zmienia zasady UMIR. Na przykład w 2015 r. IIROC zaproponowała zmiany zasad po tym, jak kanadyjski administrator papierów wartościowych (CSA) wyjaśnił interpretację chronionego zlecenia. CSA zaproponowała, aby zamówienia wdrażające systematyczne opóźnienie przetwarzania zamówienia lub „bump prędkości” nie były uważane za zamówienia chronione.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.