Wykorzystanie wskaźników technicznych do opracowania strategii handlowych

Wskaźniki, takie jak średnie kroczące i Bollinger Bands®, to matematyczne narzędzia analizy technicznej, których inwestorzy i inwestorzy używają do analizowania przeszłości i przewidywania przyszłych trendów i wzorców cenowych. Tam, gdzie fundamentaliści mogą śledzić raporty gospodarcze i roczne, handlowcy techniczni polegają na wskaźnikach, które pomagają interpretować rynek. Celem stosowania wskaźników jest identyfikacja możliwości handlowych. Na przykład zwrotnica średniej ruchomej często przewiduje zmianę trendu. W tym przypadku zastosowanie wskaźnika średniej kroczącej do wykresu cen pozwala handlowcom zidentyfikować obszary, w których trend może się zmienić.

ĆWICZENIA AUDYTORYJNE: Wskaźniki ekonomiczne

Z drugiej strony strategie często wykorzystują wskaźniki w obiektywny sposób, aby określić zasady wejścia, wyjścia i / lub zarządzania handlem. Strategia jest ostatecznym zestawem reguł, które określają dokładne warunki, w których transakcje będą ustanawiane, zarządzane i zamykane. Strategie zazwyczaj obejmują szczegółowe wykorzystanie wskaźników lub, częściej, wielu wskaźników, w celu ustalenia przypadków, w których nastąpi transakcja. (Zanurz się głębiej w średnie ruchome. Przeczytaj: Proste i wykładnicze średnie ruchome .)

Chociaż ten artykuł nie koncentruje się na żadnych konkretnych strategiach handlowych, służy jako wyjaśnienie różnic między wskaźnikami i strategiami oraz tego, jak one współpracują, aby pomóc analitykom technicznym w określeniu konfiguracji transakcji o wysokim prawdopodobieństwie. (Aby uzyskać więcej informacji, sprawdź: Stwórz własne strategie handlowe .)

Wskaźniki

Dostępna jest rosnąca liczba wskaźników technicznych do zbadania przez handlowców, w tym wskaźników należących do domeny publicznej, takich jak średnia ruchoma lub stochastyczny oscylator, a także dostępne na rynku wskaźniki zastrzeżone. Ponadto wielu traderów opracowuje własne unikalne wskaźniki, czasem z pomocą wykwalifikowanego programisty. Większość wskaźników ma zmienne zdefiniowane przez użytkownika, które umożliwiają traderom dostosowanie kluczowych danych wejściowych, takich jak „okres wstecz” (ile danych historycznych zostanie wykorzystanych do obliczeń), w zależności od ich potrzeb.

Na przykład średnia ruchoma to po prostu średnia cena papieru wartościowego w danym okresie. Okres jest określony w rodzaju średniej ruchomej; na przykład 50-dniowa średnia krocząca. Ta średnia ruchoma uśrednia poprzednie 50 dni aktywności cenowej, zwykle przy obliczaniu ceny zamknięcia papieru wartościowego (chociaż można zastosować inne punkty cenowe, takie jak otwarta, najwyższa lub najniższa). Użytkownik określa długość średniej ruchomej, a także punkt ceny, który zostanie wykorzystany w obliczeniach. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Średnie kroczące (MA) )

Strategie

Strategia to zbiór obiektywnych, bezwzględnych zasad określających, kiedy inwestor podejmie działania. Zazwyczaj strategie obejmują zarówno filtry handlu, jak i wyzwalacze, które często oparte są na wskaźnikach. Filtry handlowe identyfikują warunki konfiguracji; wyzwalacze handlu określają dokładnie, kiedy należy podjąć określone działanie. Na przykład filtr handlu może być ceną, która zamknęła się powyżej 200-dniowej średniej kroczącej. To ustawia etap dla wyzwalacza handlu, który jest faktycznym warunkiem, który skłania handlowca do działania - AKA, linia na piasku. Wyzwalacz handlowy może nastąpić, gdy cena osiągnie jeden tyknięcie powyżej paska, który przekroczył 200-dniową średnią ruchomą.

Mówiąc wprost, strategia nie polega po prostu na „Kup, gdy cena wzrośnie powyżej średniej kroczącej”. Jest to zbyt wymijające i nie zawiera żadnych ostatecznych szczegółów dotyczących działania. Oto przykłady niektórych pytań, na które należy odpowiedzieć, aby stworzyć obiektywną strategię:

• Jakiego rodzaju średnia ruchoma zostanie zastosowana, w tym długość i punkt cenowy do zastosowania w obliczeniach?
• O ile powyżej średniej kroczącej cena musi się zmienić?
• Czy transakcję należy wprowadzić, gdy tylko cena wzrośnie o określoną odległość powyżej średniej ruchomej, na zamknięciu paska lub na otwarciu następnego paska?
• Jaki rodzaj zamówienia zostanie wykorzystany do złożenia transakcji? Limit? Rynek?
• Ile kontraktów lub akcji będzie przedmiotem obrotu?
• Jakie są zasady zarządzania pieniędzmi?
• Jakie są zasady wyjścia?

Należy odpowiedzieć na wszystkie te pytania, aby opracować zwięzły zestaw zasad w celu stworzenia strategii.

Wykorzystanie wskaźników technicznych do opracowania strategii

Wskaźnik nie jest strategią handlową. Wskaźnik może pomóc handlowcom w określeniu warunków rynkowych; strategia jest zbiorem zasad inwestora: w jaki sposób wskaźniki są interpretowane i stosowane w celu uzyskania świadomych domysłów na temat przyszłej działalności rynkowej. Istnieje wiele różnych kategorii technicznych narzędzi handlowych, w tym wskaźniki trendu, wolumenu, zmienności i pędu. Często inwestorzy używają wielu wskaźników do stworzenia strategii, chociaż zalecane są różne rodzaje wskaźników, gdy używa się więcej niż jednego. Zastosowanie trzech różnych wskaźników tego samego typu - na przykład pędu - powoduje wielokrotne zliczanie tej samej informacji, termin statystyczny zwany wielokoliniowością. Należy unikać wielokoliniowości, ponieważ daje ona zbędne wyniki i może powodować, że inne zmienne wydają się mniej ważne. Zamiast tego inwestorzy powinni wybierać wskaźniki z różnych kategorii, takie jak jeden wskaźnik pędu i jeden wskaźnik trendu. Często do potwierdzenia wykorzystywany jest jeden ze wskaźników; to znaczy, aby potwierdzić, że inny wskaźnik wytwarza dokładny sygnał. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Podstawy regresji dla analizy biznesowej ).

Na przykład strategia średniej ruchomej może wykorzystywać wskaźnik pędu do potwierdzenia, że ​​sygnał transakcyjny jest prawidłowy. Jednym ze wskaźników pędu jest wskaźnik RSI, który porównuje średnią zmianę cen w okresach postępujących ze średnią zmianą cen w okresach spadkowych. Podobnie jak inne wskaźniki techniczne, RSI ma zdefiniowane przez użytkownika zmienne dane wejściowe, w tym określanie, jakie poziomy będą reprezentować warunki wykupienia i wyprzedaży. Dlatego RSI można wykorzystać do potwierdzenia wszelkich sygnałów generowanych przez średnią ruchomą. Przeciwstawne sygnały mogą wskazywać, że sygnał jest mniej niezawodny i że należy unikać handlu.

Każdy wskaźnik i kombinacja wskaźników wymaga badań w celu ustalenia najbardziej odpowiedniego zastosowania w odniesieniu do stylu inwestora i tolerancji ryzyka. Jedną z zalet kwantyfikacji reguł transakcyjnych w strategię jest to, że pozwala ona handlowcom zastosować strategię do danych historycznych, aby ocenić, jak strategia działałaby w przeszłości, proces znany jako testowanie wsteczne. Oczywiście nie gwarantuje to przyszłych wyników, ale z pewnością może pomóc w opracowaniu opłacalnej strategii handlowej. (Dowiedz się więcej o zaletach i wadach testowania historycznego. Przeczytaj: Testowanie historyczne i testy do przodu: Znaczenie korelacji .)

Niezależnie od tego, które wskaźniki są stosowane, strategia musi dokładnie określać, w jaki sposób wskaźniki będą interpretowane i jakie działania zostaną podjęte. Wskaźniki są narzędziami wykorzystywanymi przez traderów do opracowywania strategii; same nie tworzą sygnałów transakcyjnych. Każda dwuznaczność może prowadzić do kłopotów.

Wybór wskaźników do opracowania strategii

Jaki rodzaj wskaźnika inwestor stosuje do opracowania strategii, zależy od tego, jaki rodzaj strategii zamierza zbudować. Dotyczy to stylu handlu i tolerancji ryzyka. Inwestor, który szuka długoterminowych ruchów z dużymi zyskami, może skoncentrować się na strategii podążającej za trendem, a zatem zastosować wskaźnik podążający za trendem, taki jak średnia ruchoma. Inwestor zainteresowany małymi ruchami z częstymi niewielkimi zyskami może być bardziej zainteresowany strategią opartą na zmienności. Ponownie, do potwierdzenia można zastosować różne rodzaje wskaźników.

Handlowcy mają możliwość zakupu systemów transakcyjnych „czarnej skrzynki”, które są komercyjnie dostępnymi zastrzeżonymi strategiami. Zaletą zakupu tych czarnych skrzynek jest to, że wszystkie badania i weryfikacja historyczna zostały teoretycznie przeprowadzone dla przedsiębiorcy; wadą jest to, że użytkownik jest „latający w ciemno”, ponieważ metodologia zwykle nie jest ujawniana i często użytkownik nie jest w stanie dokonać żadnych dostosowań odzwierciedlających jego styl handlu. (Dowiedz się, jak działają czarne skrzynki z inteligentnymi ETF. Zobacz: Wyostrz swoje portfolio dzięki inteligentnym ETF. )

Dolna linia

Same wskaźniki nie generują sygnałów transakcyjnych. Każdy inwestor musi określić dokładną metodę, w której wskaźniki zostaną wykorzystane do zasygnalizowania możliwości handlowych i opracowania strategii. Wskaźniki można z pewnością stosować bez włączania ich do strategii; jednak techniczne strategie handlowe zwykle obejmują co najmniej jeden rodzaj wskaźnika. Zidentyfikowanie bezwzględnego zestawu zasad, podobnie jak w przypadku strategii, umożliwia traderom przeprowadzenie weryfikacji historycznej w celu ustalenia wykonalności konkretnej strategii. Pomaga także traderom zrozumieć matematyczne oczekiwanie reguł lub sposób, w jaki strategia powinna działać w przyszłości. Ma to kluczowe znaczenie dla technicznych traderów, ponieważ pomaga traderom w ciągłej ocenie wydajności strategii i może pomóc ustalić, czy i kiedy nadszedł czas na zamknięcie pozycji.

Handlowcy często mówią o Świętym Graalu - tajemnicy handlowej, która doprowadzi do natychmiastowej rentowności. Niestety nie ma idealnej strategii, która gwarantowałaby sukces każdemu inwestorowi. Każdy inwestor ma niepowtarzalny styl, temperament, tolerancję na ryzyko i osobowość. W związku z tym każdy przedsiębiorca musi dowiedzieć się o różnorodności dostępnych narzędzi analizy technicznej, zbadać ich działanie zgodnie z ich indywidualnymi potrzebami i opracować strategie oparte na wynikach. (Aby uzyskać więcej informacji, sprawdź: Przetrwaj grę handlową .)