Analiza objętości
Analiza wolumenu polega na sprawdzeniu liczby akcji lub kontraktów papierów wartościowych, które były przedmiotem obrotu w danym okresie. Analiza wolumenu jest wykorzystywana przez analityków technicznych jako jeden z wielu czynników wpływających na ich decyzje handlowe. Analizując trendy wolumenu w połączeniu ze zmianami cen, inwestorzy mogą określić znaczenie zmian ceny papieru wartościowego.
ŁAMANIE W DÓŁ Analiza objętości
Analiza wolumenu przeprowadzana jest przez wszystkich rodzajów analityków kierujących się określonymi papierami wartościowymi na rynkach finansowych. Zasadniczo wolumen odnosi się do liczby transakcji przeprowadzanych dziennie. Zrozumienie wolumenu obrotu całego rynku w porównaniu z wolumenem pojedynczego pakietu może być jednym ważnym porównaniem, które pomaga analitykom dostrzec trendy wolumenu.
Wnioski dotyczące wolumenu
Często duże wolumeny obrotu mogą wywnioskować wiele na temat perspektyw inwestorów na rynku lub papierów wartościowych. Na przykład znaczny wzrost cen i znaczny wzrost wolumenu mogą być wiarygodnym znakiem kontynuacji trendu zwyżkowego lub odwrotnej tendencji wzrostowej. Przeciwnie, znaczny spadek ceny przy znacznym wzroście wolumenu może być oznaką kontynuacji trendu spadkowego lub odwrócenia trendu spadkowego. (Zobacz też: Jak korzystać z wolumenu w celu poprawy obrotu)
Ogólnie rzecz biorąc, dla analityków technicznych może być ważne włączenie wykresów wolumenu do codziennych diagramów wykresów. Wykresy objętości są zwykle dostępne poniżej standardowego wykresu świecznika. Te wykresy zwykle wyświetlają również linie trendu średniej ruchomej. Włączenie wolumenu do decyzji handlowej może pomóc inwestorowi w bardziej zrównoważonym spojrzeniu na wszystkie szerokie czynniki rynkowe, które mogą mieć wpływ na cenę papieru wartościowego, co pomaga inwestorowi w podjęciu bardziej świadomej decyzji.
Wskaźniki głośności
W analizie technicznej istnieją dwa wskaźniki zaprojektowane specjalnie w celu wspierania inwestorów, którzy uwzględniają wolumen w swoich decyzjach handlowych. Dodatni wskaźnik objętości (PVI) i ujemny wskaźnik objętości (NVI) zostały opracowane przez Paula Dysarta w latach 30. XX wieku. Indeksy te zyskały na popularności w 1975 r., Kiedy zostały omówione w książce z 1976 r. Pt. „Logika rynku giełdowego” Normana Fosbacka.
Zarówno PVI, jak i NVI oparte są na wolumenie obrotu z poprzedniego dnia oraz cenie rynkowej papieru wartościowego. Gdy wolumen obrotu rośnie od poprzedniego dnia, PVI jest korygowane. Gdy wolumen obrotu spada od poprzedniego dnia, wskaźnik NVI jest dostosowywany. Te podstawowe obliczenia indeksu pokazują, jak wolumen wpływa na cenę. Kiedy PVI rośnie lub maleje, oznacza to, że zmiany cen są napędzane przez duże wolumeny. I odwrotnie, gdy NVI rośnie lub maleje, oznacza to, że ceny zmieniają się z niewielkim wpływem na wolumen.
Wskaźnik dodatniej objętości:
Jeśli bieżący wolumen jest większy niż wolumen z dnia poprzedniego:
PVI = PVIprevious + (CPtoday − CPyesterdayCPyesterday) ∗ PVIpreviouswhere: PVIprevious = Poprzedni PVICPtoday = Dzisiejsza cena zamknięcia CPprevious = Poprzednia cena zamknięcia \ zaczynają się {wyrównany} i \ text {PVI} = \ text {PVI} _ {poprzedni} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {dzisiaj} - \ text {CP} _ {wczoraj}} {\ text {CP} _ {wczoraj}} \ right) * \ text {PVI} _ {poprzedni} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {PVI} _ {previous} = \ text {Poprzedni PVI} \\ & \ text {CP} _ {dzisiaj} = \ text {Dzisiejsza cena zamknięcia} \\ & \ text {CP} _ {previous} = \ text {Poprzednia cena zamknięcia} \\ \ end {aligned} PVI = PVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ PVIprevious gdzie: PVIprevious = previous PVICPtoday = Dzisiejsza cena zamknięciaCPprevious = Poprzednia cena zamknięcia
Jeśli bieżący wolumen jest niższy niż wolumen z dnia poprzedniego, wskaźnik PVI pozostaje niezmieniony.
Wskaźnik ujemnego wolumenu:
Jeśli bieżący wolumen jest mniejszy niż wolumen z dnia poprzedniego:
NVI = NVIprevious + (CPtoday − CPyesterdayCPyesterday) ∗ NVIpreviouswhere: NVIprevious = Poprzednia NVICPtoday = Dzisiejsza cena zamknięcia CPprevious = Poprzednia cena zamknięcia \ begin {aligned} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {previous} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {dzisiaj} - \ text {CP} _ {wczoraj}} {\ text {CP} _ {wczoraj}} \ right) * \ text {NVI} _ {poprzedni} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {NVI} _ {previous} = \ text {Poprzedni NVI} \\ & \ text {CP} _ {dzisiaj} = \ text {Dzisiejsza cena zamknięcia} \\ & \ text {CP} _ {previous} = \ text {Poprzednia cena zamknięcia} \\ \ end {aligned} NVI = NVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ NVIprevious gdzie: NVIprevious = previous NVICPtoday = Dzisiejsza cena zamknięcia CPprevious = Poprzednia cena zamknięcia
Jeśli bieżący wolumen jest wyższy niż wolumen z dnia poprzedniego, NVI pozostaje niezmieniony.
Wielu inwestorów uważa, że handel hałasem jest istotnym czynnikiem dla wskaźnika dodatniego wolumenu. W związku z tym często obserwowany jest wskaźnik ujemnego wolumenu ze względu na jego wgląd w działalność rynku profesjonalnych inwestorów.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.