Akcje Walmart na 3-miesięcznym maksimum po silnym kwartale

Komponent Dow Walmart Inc. (WMT) zyskał ponad 4% we wtorkowym przedrynkowym rynku po tym, jak sprzedawca przekroczył oczekiwania w czwartym kwartale i odnotował przychody w linii. Firma potwierdziła również wytyczne dotyczące roku budżetowego 2020, łagodząc niepokój akcjonariuszy spowodowany obawami dotyczącymi rozmów w Chinach i spowolnieniem handlu detalicznego w okresie wakacyjnym 2018. Rajd odwrócił się na rocznej linii trendu blisko 105 USD przed dzwonem otwierającym.

Gigant handlu detalicznego zmagał się przez cały 2018 r., Powstrzymany przez napięcia handlowe, ponieważ jego półki są wypełnione asortymentem chińskich towarów, które będą podlegać taryfom do 25%, jeśli USA nie zawrą umowy z narodem azjatyckim. W przeciwieństwie do wielu ekskluzywnych sprzedawców detalicznych, cienkie marże Walmart utrudniają lub uniemożliwiają przenoszenie tych kosztów na klientów, zwiększając potencjał do zmniejszenia zysków i przychodów.

Wykres długoterminowy WMT (1993-2019)

Wieloletni trend wzrostowy utknął na skorygowanym o podział 17, 00 USD w styczniu 1993 r., Ustępując sekwencji niższych minimów, które znalazły poparcie blisko 10, 00 USD prawie trzy lata później. Wąska akcja boczna ostatecznie zakończyła się w 1997 r., Kiedy akcje gwałtownie wzrosły o ponad 700%, osiągając najwyższy poziom w grudniu 1999 r., Wynosząc 70, 19 USD, co oznacza najwyższy szczyt w ciągu następnych 12 lat. Kolejne pogorszenie koniunktury zakończyło się niskim poziomem 40 USD zaledwie 10 miesięcy później, co oznacza najniższy najniższy poziom w ciągu ostatnich 18 lat.

Akcje osiągnęły gorsze wyniki w porównaniu do hossy w połowie dekady, ale utrzymywały się nieco powyżej poziomu z 2001 roku w testach 2005, 2006 i 2007, rzeźbiąc potrójne dno, a następnie impuls rajdowy, który utknął blisko oporu w 2002 roku w latach 60. we wrześniu 2008 roku. Październikowa katastrofa spowodowała niewielki spadek do 50 dolarów, co dało trzy lata testów na tym poziomie, a następnie stały wzrost, który ostatecznie osiągnął najwyższy poziom z ubiegłego wieku w 2012 roku.

Działania boczne obok nowego wsparcia przyniosły przełom w 2014 roku, który nie powiódł się sześć miesięcy później, co spowodowało spadek akcji do najniższego poziomu od czterech lat w połowie lat 50-tych. W listopadzie 2015 r. Wzrósł, ostatecznie osiągając trwały trend wzrostowy, który w styczniu 2018 r. Osiągnął najwyższy poziom 110 USD. Napięcia handlowe przejęły kontrolę, generując niestabilną strukturę holdingową, która utrzymała akcje giganta detalicznego przyklejone do poziomu 100 USD ostatnie 12 miesięcy. Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży w listopadzie 2018 r., Przewidując, że mieszane działania potrwają co najmniej do drugiego kwartału.

Wykres krótkoterminowy WMT (2016-2019)

Siatka Fibonacciego rozciągnięta w trendzie wzrostowym w latach 2016-2018 stawia najniższy poziom w maju 2018 r. Przy 50% zniesieniu, co jest powszechnym punktem zwrotnym, podczas gdy wyprzedaż w grudniu znalazła poparcie po przekroczeniu poziomu zniesienia .382. Tymczasem niższy najwyższy i wyższy najniższy wydrukowany w drugiej połowie 2018 r. Łączą teraz wahania w potencjalnym symetrycznym trójkącie, przewidując, że działania konsolidacyjne będą kontynuowane przez kilka kolejnych miesięcy.

Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy poziom w 2015 r. Na początku 2018 r., A następnie obniżył się w fazie dystrybucji, w której odnotowano niższe wzloty i upadki w ubiegłym roku. Jednak utrzymuje się w pobliżu połowy przedziału wieloletniego, wystarczająco blisko wcześniejszego szczytu, aby uzupełnić deficyt w stosunkowo krótkim czasie. To mówi graczom rynku, że pojedynczy katalizator może przełamać impas i podnieść zapasy na nowy szczyt.

Byki muszą obserwować akcję cenową na górnej linii trendu w pobliżu 105 USD, gdzie akcje handlowały dziś rano, podczas gdy niedźwiedzie czuwają na dolnej linii trendu rosnąc z 87 USD. Nie ma wiele do zyskania z pozycjonowania długiego lub krótkiego, dopóki jedna strona nie skapituluje i linia trendu nie zostanie zerwana, ponieważ to wydarzenie może wygenerować silny pęd kierunkowy. Byki mają teraz przewagę, ale może się to zmienić, jeśli rozmowy handlowe w Chinach nie przyniosą znaczących rezultatów.

Dolna linia

Akcje Walmartu są znacznie wyższe po tym, jak gigant detaliczny podał solidne wyniki za czwarty kwartał i dobre prognozy na cały rok.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.