Techniki zarządzania ryzykiem dla aktywnych traderów

Zarządzanie ryzykiem pomaga ograniczyć straty. Może także pomóc chronić konto tradera przed utratą wszystkich jego pieniędzy. Ryzyko występuje, gdy inwestor ponosi stratę. Jeśli można nim zarządzać, trader może otworzyć się na zarabianie pieniędzy na rynku.

Jest to niezbędny, ale często pomijany warunek udanego aktywnego handlu. W końcu inwestor, który wygenerował znaczne zyski, może stracić wszystko w jednym lub dwóch złych transakcjach bez odpowiedniej strategii zarządzania ryzykiem. Jak więc opracować najlepsze techniki ograniczające ryzyko rynkowe?

W tym artykule omówiono kilka prostych strategii, które można wykorzystać do ochrony zysków z handlu.

Kluczowe dania na wynos

• Handel może być ekscytujący, a nawet opłacalny, jeśli jesteś w stanie skoncentrować się, dołożyć należytej staranności i powstrzymać emocje.
• Jednak najlepsi inwestorzy muszą stosować praktyki zarządzania ryzykiem, aby zapobiec stracie kontroli.
• Strategiczne i obiektywne podejście do ograniczania strat dzięki zleceniom stop, realizowaniu zysków i zabezpieczeniom jest dobrym sposobem na pozostanie w grze.

Planowanie transakcji

Jak powiedział słynny chiński generał wojskowy Sun Tzu: „Każda bitwa jest wygrywana przed stoczeniem”. To zdanie sugeruje, że planowanie i strategia - a nie bitwy - wygrywają wojny. Podobnie, odnoszący sukcesy handlowcy zwykle cytują zdanie: „Zaplanuj handel i handluj planem”. Podobnie jak na wojnie, planowanie z wyprzedzeniem może często oznaczać różnicę między sukcesem a porażką.

Po pierwsze, upewnij się, że twój broker jest odpowiedni do częstego handlu. Niektórzy brokerzy obsługują klientów, którzy rzadko handlują. Pobierają wysokie prowizje i nie oferują odpowiednich narzędzi analitycznych dla aktywnych handlowców.

Punkty Stop-Loss (S / L) i Take-Profit (T / P) to dwa kluczowe sposoby, dzięki którym inwestorzy mogą planować z wyprzedzeniem podczas handlu. Odnoszący sukcesy handlowcy wiedzą, jaką cenę są skłonni zapłacić i za jaką cenę są skłonni sprzedać. Następnie mogą zmierzyć wynikową stopę zwrotu z prawdopodobieństwem, że akcje osiągną swoje cele. Jeśli skorygowany zwrot jest wystarczająco wysoki, wykonują transakcję.

I odwrotnie, nieudani inwestorzy często wchodzą w transakcje, nie mając pojęcia o punktach, w których będą sprzedawać z zyskiem lub stratą. Podobnie jak hazardziści, którzy mają szczęście lub pechową passę, emocje zaczynają przejmować i dyktować ich transakcje. Straty często prowokują ludzi do zatrzymania się i liczą na odzyskanie pieniędzy, podczas gdy zyski mogą zachęcić inwestorów do nierozważnego zatrzymania się na jeszcze większe zyski.

Rozważ zasadę jednoprocentową

Wielu traderów przestrzega zasady jednoprocentowej. Zasadniczo ta zasada sugeruje, że nigdy nie powinieneś umieszczać więcej niż 1% swojego kapitału lub konta handlowego w jednej transakcji. Więc jeśli masz 10 000 $ na swoim koncie handlowym, twoja pozycja w danym instrumencie nie powinna przekraczać 100 $.

Ta strategia jest powszechna dla handlowców, którzy mają konta mniejsze niż 100 000 USD - niektóre nawet osiągają nawet 2%, jeśli mogą sobie na to pozwolić. Wielu traderów, których konta mają wyższe salda, może wybrać niższy procent. Dzieje się tak, ponieważ wraz ze wzrostem wielkości konta rośnie również pozycja. Najlepszym sposobem na kontrolowanie strat jest utrzymanie reguły poniżej 2% - o wiele więcej, a ryzykujesz znaczną część swojego konta handlowego.

Ustalanie punktów Stop-Loss i Take-Profit

Punktem stop-loss jest cena, po której inwestor sprzedaje akcje i ponosi stratę na transakcji. Dzieje się tak często, gdy transakcja nie spełnia oczekiwań tradera. Punkty mają na celu zapobieganie mentalności „wróci” i ograniczenie strat przed ich eskalacją. Na przykład, jeśli akcje spadną poniżej kluczowego poziomu wsparcia, inwestorzy często sprzedają tak szybko, jak to możliwe.

Z drugiej strony, punkt realizacji zysku to cena, po której inwestor sprzedaje akcje i uzyskuje zysk z transakcji. Wtedy dodatkowe korzyści są ograniczone ze względu na ryzyko. Na przykład, jeśli akcje zbliżają się do kluczowego poziomu oporu po dużym ruchu w górę, inwestorzy mogą chcieć sprzedać przed okresem konsolidacji.

Jak skuteczniej ustawiać punkty Stop-Loss

Ustalanie punktów stop-loss i take-profit często odbywa się za pomocą analizy technicznej, ale analiza fundamentalna może również odgrywać kluczową rolę w czasie. Na przykład, jeśli trader trzyma akcje przed zyskami w miarę narastania emocji, może on chcieć sprzedać, zanim wiadomości pojawią się na rynku, jeśli oczekiwania staną się zbyt wysokie, niezależnie od tego, czy osiągnięta została cena realizacji.

Średnie kroczące stanowią najpopularniejszy sposób ustalania tych punktów, ponieważ są one łatwe do obliczenia i szeroko śledzone przez rynek. Kluczowe średnie kroczące obejmują średnie 5-, 9-, 20-, 50-, 100- i 200-dniowe. Najlepiej je ustawić, stosując je do wykresu giełdowego i określając, czy cena akcji zareagowała na nie w przeszłości jako poziom wsparcia lub oporu.

Innym świetnym sposobem na umieszczenie poziomów stop-loss lub take-profit są linie trendu wsparcia lub oporu. Można je narysować, łącząc poprzednie wzloty i upadki, które miały miejsce przy znacznej, ponadprzeciętnej głośności. Podobnie jak w przypadku średnich kroczących, kluczem jest określenie poziomów, na których cena reaguje na linie trendu i, oczywiście, na wysoki wolumen.

Przy ustalaniu tych punktów należy wziąć pod uwagę kilka kluczowych kwestii:

• Użyj długoterminowych średnich kroczących dla bardziej niestabilnych akcji, aby zmniejszyć prawdopodobieństwo, że bezsensowna huśtawka cenowa uruchomi zlecenie stop-loss.
• Dostosuj średnie kroczące, aby pasowały do ​​przedziałów cen docelowych. Na przykład dłuższe cele powinny wykorzystywać większe średnie ruchome, aby zmniejszyć liczbę generowanych sygnałów.
• Stop loss nie powinien być bliższy niż 1, 5-krotności obecnego zakresu od wysokiej do niskiej (zmienność), ponieważ jest zbyt prawdopodobne, że zostanie wykonany bez powodu.
• Dostosuj stop loss zgodnie ze zmiennością rynku. Jeśli cena akcji nie zmienia się zbytnio, punkty stop-loss mogą zostać zaostrzone.
• Wykorzystuj znane podstawowe zdarzenia, takie jak informacje o zyskach, jako kluczowe przedziały czasowe na zawarcie transakcji lub zakończenie transakcji, ponieważ może wzrosnąć zmienność i niepewność.

Obliczanie oczekiwanego zwrotu

Ustalenie punktów stop-loss i take-profit jest również konieczne do obliczenia oczekiwanego zwrotu. Nie można przecenić znaczenia tego obliczenia, ponieważ zmusza ono handlowców do przemyślenia swoich transakcji i ich racjonalizacji. Daje im to także systematyczny sposób porównywania różnych transakcji i wybierania tylko tych najbardziej rentownych.

Można to obliczyć za pomocą następującego wzoru:

[(Prawdopodobieństwo zysku) x (Take% zysku zysku)] + [(Prawdopodobieństwo straty) x (Stop-Loss% Loss)]

Wynikiem tych obliczeń jest oczekiwany zwrot dla aktywnego inwestora, który następnie porówna go z innymi możliwościami ustalenia, które akcje będą przedmiotem obrotu. Prawdopodobieństwo zysku lub straty można obliczyć, wykorzystując historyczne przebicia i awarie z poziomu wsparcia lub oporu - lub dla doświadczonych traderów, podejmując wykształcone domysły.

Zróżnicuj i żywopłot

Zapewnienie maksymalnego wykorzystania możliwości handlowych oznacza, że ​​nigdy nie wkładasz jaj do jednego koszyka. Jeśli umieścisz wszystkie swoje pieniądze w jednym akcie lub jednym instrumencie, narażasz się na wielką stratę. Pamiętaj więc o dywersyfikacji swoich inwestycji - zarówno w sektorze przemysłu, jak i kapitalizacji rynkowej i regionie geograficznym. To nie tylko pomaga w zarządzaniu ryzykiem, ale także otwiera przed tobą więcej możliwości.

Może się również zdarzyć, że będziesz musiał zabezpieczyć swoją pozycję. Rozważ pozycję zapasów, kiedy wyniki są należne. Możesz rozważyć zajęcie przeciwnej pozycji za pomocą opcji, które mogą pomóc chronić twoją pozycję. Kiedy aktywność handlowa spadnie, możesz następnie rozwinąć zabezpieczenie.

Opcje put downside

Jeśli uzyskasz zezwolenie na handel opcjami, kupowanie opcji sprzedaży w dół, czasami znanej jako sprzedaż ochronna, może być również wykorzystane jako zabezpieczenie przed stratami z transakcji, która staje się kwaśna. Opcja sprzedaży daje prawo, ale nie obowiązek, sprzedaży akcji bazowych po określonej cenie w terminie lub przed wygaśnięciem opcji. Dlatego jeśli posiadasz akcje XYZ za 100 USD i kupujesz 6-miesięczne 80 USD za 1, 00 USD za opcję w premii, wówczas skutecznie powstrzymasz się od spadku cen poniżej 79 USD (strajk 80 USD minus zapłacona premia 1 USD).

Dolna linia

Handlowcy powinni zawsze wiedzieć, kiedy planują zawrzeć transakcję lub ją opuścić, zanim ją zrealizują. Korzystając skutecznie ze stop loss, trader może zminimalizować nie tylko straty, ale także liczbę niepotrzebnych zakończeń transakcji. Podsumowując, zrób swój plan bitwy z wyprzedzeniem, abyś już wiedział, że wygrałeś wojnę. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „5 podstawowych metod zarządzania ryzykiem”)