Ważony średni współczynnik oceny (WARF)

Co to jest średnioważony współczynnik oceny (WARF)

Średni ważony współczynnik ratingowy (WARF) jest miarą stosowaną przez firmy ratingowe do określania jakości kredytowej portfela. Miara ta agreguje ratingi kredytowe portfeli w jeden rating. WARF oblicza się najczęściej dla zabezpieczonych zobowiązań dłużnych (CDO).

Zrozumienie współczynnika średniej ważonej oceny (WARF)

Aby obliczyć średni ważony współczynnik ratingowy dla CDO, agencje ratingowe muszą najpierw ustalić rating kredytowy dla każdego instrumentu bazowego dla CDO. Na przykład w taksonomii Fitch Ratings ocena ta może wahać się od bardzo wysokiej jakości kredytowej (AAA) przez niską jakość (CCC) do niewykonania zobowiązania (D). Ta ocena literowa odpowiada liczbowemu współczynnikowi oceny, który z kolei odpowiada 10-letniemu prawdopodobieństwu niewykonania zobowiązania. WARF określa się, obliczając średnią ważoną tych czynników liczbowych. Aby obliczyć średnią ważoną, saldo hipotetyczne aktywów jest mnożone przez współczynnik ratingowy, a następnie te wartości są sumowane. Następnie suma ta jest dzielona przez całkowity saldo nominalne portfela.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co powinieneś wiedzieć o ratingach kredytowych Rating kredytowy to ocena wiarygodności kredytowej pożyczkobiorcy w ujęciu ogólnym lub w odniesieniu do konkretnego długu lub zobowiązania finansowego. więcej Jak działają syntetyczne zabezpieczone zobowiązania dłużne (CDO) Syntetyczne CDO to forma zabezpieczonego zobowiązania dłużnego, który inwestuje w swapy na zwłokę w spłacie kredytu lub inne aktywa niegotówkowe w celu uzyskania ekspozycji na środki o stałym dochodzie. więcej Co to jest AAA? AAA to najwyższy możliwy rating przyznany obligacjom emitenta przez agencje ratingowe, takie jak Standard & Poor's i Fitch Ratings. więcej Dlaczego inwestorzy i posiadacze kart kredytowych powinni wiedzieć Ryzyko kontrahenta Ryzyko kontrahenta to prawdopodobieństwo lub prawdopodobieństwo, że jedna z osób zaangażowanych w transakcję nie wywiąże się ze swoich zobowiązań umownych. więcej Średnia ważona ocena wiarygodności kredytowej Średnia ważona ocena wiarygodności kredytowej to średnia ważona ocena wszystkich obligacji w funduszu obligacji. więcej Fitch Ratings Międzynarodowa agencja ratingowa z siedzibą w Nowym Jorku i Londynie często służyła jako przewodnik inwestycyjny do akcji, które obiecują solidny zwrot więcej