Jakie są niezrealizowane zyski i straty?

Mówi się, że zyski lub straty są „zrealizowane”, gdy posiadane akcje (lub inne inwestycje) są faktycznie sprzedawane. Niezrealizowane zyski i straty są również powszechnie znane jako „papierowe” zyski lub straty.

Niezrealizowana strata występuje, gdy akcje spadają po tym, jak inwestor je kupi, ale jeszcze go nie sprzedał. Jeśli duża strata pozostanie niezrealizowana, inwestor prawdopodobnie ma nadzieję, że losy akcji się odwrócą, a wartość akcji wzrośnie powyżej ceny, po której została zakupiona. Jeśli zapasy wzrosną powyżej pierwotnej ceny zakupu, wówczas inwestor uzyska niezrealizowane zyski za czas, w którym utrzyma zapasy.

Jakie są niezrealizowane zyski i straty?

Załóżmy na przykład, że kupujesz akcje TSJ Sports Conglomerate po 10 USD za akcję, a wkrótce potem cena akcji spada do 3 USD za akcję. Ale nie sprzedajesz tego. W tym momencie masz niezrealizowaną stratę na tym akcie w wysokości 7 USD na akcję, ponieważ wartość twoich akcji jest o 7 USD mniejsza niż przy pierwszym wejściu na tę pozycję.

Powiedzmy, że majątek firmy następnie się zmienia, a cena akcji rośnie do 18 USD. Ponieważ nadal nie sprzedałeś akcji, zyskasz teraz niezrealizowany zysk w wysokości 8 USD na akcję (8 USD powyżej przy pierwszym zakupie).

kluczowe dania na wynos

• Niezrealizowane zyski lub straty odzwierciedlają wzrosty lub spadki posiadanych inwestycji - zyski lub deficyty na papierze.
• Zysk lub strata zostają zrealizowane w momencie faktycznej sprzedaży inwestycji.
• Zyski kapitałowe są opodatkowane tylko wtedy, gdy zostaną zrealizowane; straty kapitałowe można odliczyć tylko wtedy, gdy zostaną zrealizowane.

Konsekwencje podatkowe

Nazywanie niezrealizowanych zysków i strat „papierowymi” zyskami lub stratami oznacza, że ​​zysk / strata jest realna tylko „na papierze”. Jest to szczególnie ważne z punktu widzenia podatków, ponieważ generalnie zyski kapitałowe są opodatkowane tylko wtedy, gdy zostaną zrealizowane, a straty kapitałowe można odliczyć dopiero po ich zrealizowaniu. Oczywiście, chociaż działa to z perspektywy podatkowej, pamiętaj, że strata jest stratą, niezależnie od tego, czy została zrealizowana, czy nie.

Doradca Insight

Theodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFC
Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, Kalifornia

Niezrealizowane zyski i straty (znane również jako „papierowe” zyski / straty) to kwota, którą zwiększasz lub zmniejszasz w stosunku do zakupionych, ale jeszcze nie sprzedanych papierów wartościowych. Zasadniczo niezrealizowane zyski / straty nie wpływają na ciebie, dopóki nie sprzedasz papieru wartościowego, a tym samym nie „zrealizujesz” zysku / straty. Będziesz wtedy podlegać opodatkowaniu, zakładając, że aktywa nie były na rachunku odroczonym. Jeśli, powiedzmy, kupiłeś 100 akcji „XYZ” za 20 USD za akcję i wzrosły one do 40 USD za akcję, miałbyś niezrealizowany zysk w wysokości 2000 USD. Gdybyś sprzedał tę pozycję, uzyskałbyś zrealizowany zysk w wysokości 2000 $ i byłbyś winien podatek.

Pozyskiwanie strat podatkowych, uwzględnianie krótko- / długoterminowego zysku kapitałowego i przedział podatku dochodowego są ważnymi czynnikami, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o krokach, jakie należy podjąć w przypadku pozycji o zyskach lub stratach.