Skąd pochodzą pieniądze z nagrody Nobla?

Alfred Nobel, szwedzki naukowiec, wynalazca i przedsiębiorca, który pozostawił większość swojego majątku jako podstawę Nagrody Nobla, stwierdził, że aktywa z jego majątku należy inwestować w „bezpieczne papiery wartościowe”, aby utrzymać fundusze na nagrody. Chociaż wymagania Nobla mogły być odpowiednie do czasu i miejsca, w którym mieszkał, w ciągu dziesięcioleci od jego śmierci Fundacja Nobla i osoby kierujące organizacją zmieniły podejście, aby sprostać bardziej nowoczesnym stylom inwestycyjnym. Celem było utrzymanie stabilności wyposażenia, aby przyznawać nagrody pieniężne w tej samej lub większej wysokości. Jednak historia fortuny Nobla i jej inwestycji spowodowały znaczące przesunięcia wartości nagrody w czasie.

Wczesne początki Nagrody Nobla

Pierwsze Nagrody Nobla zostały przyznane w 1901 r. I przyniosły nagrodę pieniężną w wysokości 150 000 SEK, co odpowiada około 1, 1 mln USD w 2018 r. Dla porównania nagrody Nobla w 2016 r. Były warte 8 mln SEK, czyli nieco mniej niż początkowa wartość nagrody w dzisiejszej walucie. Jednak w kolejnych latach nagroda pieniężna związana z wygraną Nobla ulegała znacznym wahaniom, na co przynajmniej częściowo wpłynął sukces inwestycyjny osób zarządzających funduszami Alfreda Nobla. Nagroda pieniężna osiągnęła minimum w 1919 r., Kiedy odbiorcy zarobili 133 127 SEK. Choć w latach po wielkim kryzysie nagroda zyskała na wartości, od lat 40. do 70. wahała się wokół tej samej wartości. W wielu z tych lat nagroda nieznacznie wzrosła, ale wartość nagrody pieniężnej w dzisiejszej walucie była mniej więcej taka sama z powodu inflacji.

Znaczący wzrost nagród na początku XXI wieku

W latach 90., a zwłaszcza w nowym stuleciu, wartość pieniężna Nobla gwałtownie wzrosła, osiągając 10 milionów SEK w 2001 r. I pozostając tam przez wiele lat. Do tego czasu inwestorzy zarządzający funduszami zaczęli wykorzystywać fundusze hedgingowe do podwyższania kapitału. Jednak dzięki nagrodom 2012 roku Fundacja Nobel ogłosiła, że ​​ograniczy nagrodę pieniężną o 20%, aby utrzymać poziom kapitału. W tym czasie fundacja rozważała również pozyskanie darowizn na darowiznę w celu przywrócenia wartości nagrody.

Dla Ulriki Bergman, CIO fundacji powołanej w 2017 r., Celem jest osiągnięcie minimalnych rocznych zwrotów co najmniej 3, 5% powyżej inflacji. Od czasu, gdy jej poprzedniczka dołączyła do fundacji w 2012 r., Fundacja pracowała nad przesunięciem inwestycji w kierunku aktywnych udziałów kapitałowych, próbując obniżyć opłaty przy jednoczesnym zachowaniu wydajności. Fundacja również w ostatnich latach skupiła się na strategiach ilościowych. Ponieważ Bergman i inni zamierzają zrestrukturyzować fundusze na Nagrodę Nobla, celem będzie utrzymanie, a nawet poprawa nagrody pieniężnej w zrównoważony sposób w nadchodzących latach.

(Literatura pokrewna, patrz: 5 nagradzanych Nobla teorii ekonomicznych, o których powinieneś wiedzieć .)