Twoje inwestycje: kiedy sprzedawać i kiedy trzymać

Zdecydowana większość literatury finansowej dotyczy tego, kiedy kupić akcje i jak uzyskać transakcję. Wydaje się, że czas na sprzedaż jest oczywisty. Prawda jest taka, że ​​sprzedaż jest tak samo ważna i intensywna jak zakup.

W tym artykule przyjrzymy się głównym punktom, które należy wziąć pod uwagę przy sprzedaży inwestycji.

5 porad dotyczących terminu sprzedaży akcji

Powody do sprzedaży

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy chcą zrównoważyć zyski, dopóki nie będą w stanie zrealizować ich w niższym przedziale podatkowym. Na przykład, kiedy osiągasz najwyższy poziom zarobków, dochód z inwestycji będzie opodatkowany bardziej rygorystycznie niż w przypadku przejścia na emeryturę. W związku z tym istnieje tylko kilka powodów, aby sprzedawać przed tym czasem.

Dostosowywanie portfela

Najczęstszym powodem jest dostosowanie portfela. Istnieje wiele powodów, dla których portfel może stać się niezrównoważony lub nieodpowiedni do celów inwestycyjnych. Może to być spowodowane wydarzeniem życiowym, takim jak małżeństwo, rozwód, przejście na emeryturę, narodziny dziecka lub zwykła przypadkowa koncentracja kapitału w jednym sektorze.

Umieszczenie wszystkich swoich akcji w jednym sektorze - a nawet wpłacenie wszystkich pieniędzy na określony poziom ryzyka inwestycji - jest niebezpieczną grą. Dywersyfikacja zasadniczo niweluje szansę, że stracisz wszystko na raz, ale musisz uważać, aby nie nadmiernie dywersyfikować, co zahamuje wzrost twojego portfela. Kiedy Twój portfel musi zostać zdywersyfikowany - lub w przypadku nadmiernej dywersyfikacji - skoncentrowany - celem jest jak najmniej opłat i podatków podczas wprowadzania zmian.

Uwolnienie kapitału

Innym powodem sprzedaży inwestycji jest uwolnienie kapitału. Ten kapitał może być potrzebny do wpłaty zaliczki na dom, sfinansowania nowej działalności, zapłaty za poważną operację lub urlopu. Najlepszym sposobem na uwolnienie kapitału jest realizacja strat w celu zrównoważenia zysków. Jeśli masz dwie inwestycje - jedną, która odnotowała zyski, a drugą poniesioną straty - możesz chcieć je sprzedać, aby uniknąć ogólnego zysku podlegającego podatkowi od zysków kapitałowych.

Jeśli naprawdę potrzebujesz pieniędzy, nie pozwól, aby podatki powstrzymały Cię od sprzedaży. Jeśli twoją jedyną inną opcją jest pożyczka, to lepiej spożywać podatek, przeklinać rząd i oszczędzać sobie lat spłat długów o wysokim oprocentowaniu. Jeśli chodzi o pozyskiwanie kapitału, pamiętaj, aby obliczyć, ile będziesz płacić w podatkach i opłatach, i sprawdź, czy będziesz mieć potrzebną kwotę, kiedy wszystko zostanie powiedziane i zrobione.

Powody, dla których nie można sprzedawać

Przed podjęciem decyzji o sprzedaży zastanów się, czy Twoje cele inwestycyjne są nadal realistyczne i czy mieszczą się w obecnych poziomach tolerancji ryzyka. Istnieje wiele powodów, dla których sprzedaż może nie być najlepszą opcją.

Reagowanie na niską wydajność

Sprzedaż ze względu na zły kwartał lub ciężki rok jest jednym z najgorszych powodów sprzedaży inwestycji. Zakładając, że dołożono należytej staranności i inwestycja jest solidna, złe kwartały są wtedy, gdy powinieneś kupować więcej. Spadki cen solidnej firmy mogą być spowodowane przez wiele czynników niezwiązanych z wynikami firmy, takich jak korekta dla całego sektora, bessy, pogłoski lub panika inwestorów - żeby wymienić tylko kilka.

Jeśli zareagujesz po złej kwarcie, reagujesz na stare informacje, w których szkoda została już wyrządzona i trwają naprawy. Odrobina stoicyzmu znacznie przyczyni się do wzmocnienia portfela i umiejętności inwestora.

Rozładowywanie odziedziczonych inwestycji

Inną wątpliwą motywacją do sprzedaży jest rozładowanie lub spieniężenie odziedziczonych inwestycji. Inwestorzy często czują się mniej przychylnie nastawieni do tych inwestycji, ponieważ ich nie wybrali, w wyniku czego reagują ostrzej na wahania cen niż w innych okolicznościach. Kiedy odziedziczysz udziały, poprzednie zyski kapitałowe zostaną usunięte. Oznacza to, że nawet jeśli akcje są w stagnacji, nadal masz wolne od podatku źródło kapitału, za które nic nie zapłaciłeś. Jeśli spadną one na wartości, otrzymasz odpis podatkowy wraz z kapitałem ze sprzedaży. Jeśli wzrosną, nie masz na co narzekać. To, że masz krowę gotówkową, nie oznacza, że ​​powinieneś ją zabić. Trzymaj odziedziczone udziały, dopóki ich nie potrzebujesz lub możesz przekazać je sobie.

Finansowe konsekwencje sprzedaży

Pierwszą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę przy sprzedaży inwestycji, są opłaty, które będziesz musiał zapłacić. Jeśli korzystasz z pośrednika lub posiadasz akcje w wysokiej klasy biurze maklerskim, nic nie stoi na przeszkodzie, aby przenieść je do dyskontowej firmy maklerskiej w celu ograniczenia opłat i zwiększenia zysków.

Podatki to twój kolejny problem. Omówiliśmy już wyrównywanie zysków i strat w celu zminimalizowania podatków. Ostatni królik, który wyszedł z kapelusza, to sztuka określania akcji. Sprzedaż odbywa się na zasadzie „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO), chyba że zaznaczono inaczej. Dla inwestora o stabilnym portfelu metoda sprzedaży FIFO może być niekorzystna z podatkowego punktu widzenia. Zawsze chcesz sprzedać akcje, za które najbardziej zapłaciłeś, i odkładaj na dłuższy czas zyski kapitałowe na tańszych akcjach.

Powiedzmy, że masz portfel zegarowy, w którym co roku kupujesz 50 akcji fikcyjnej firmy Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). W ciągu czterech lat płacisz odpowiednio 10 USD, 15 USD, 20 USD i 15 USD za akcję.

Nagle potrzebujesz 1200 $ na nagły wypadek i tak się składa, że ​​akcje Harry'ego osiągają najwyższy w historii poziom 25 $. Postanawiasz sprzedać 50 akcji. Wybierając akcje, za które zapłaciłeś najwięcej (20 USD), możesz zmniejszyć kwotę zysku kapitałowego, a co za tym idzie - kwotę podatku, który płacisz. Aby to zrobić, musisz zidentyfikować akcje według daty zakupu lub ceny zakupu w momencie składania zamówienia. Po raz kolejny chcesz zatrzymać akcje, które zyskały najwięcej, tak długo, jak to możliwe, a następnie możesz zarabiać, gdy przejdziesz na emeryturę lub masz ciężki rok.

Dolna linia

Sprzedaż inwestycji jest jak kupowanie - musisz upewnić się, że jest zgodna z celami inwestycyjnymi, a następnie dołożyć należytej staranności. Po podjęciu decyzji o sprzedaży inwestycji z właściwych powodów, takich jak zrównoważenie portfela lub uwolnienie potrzebnego kapitału, wyzwaniem staje się minimalizacja opłat i podatków. Opłaty najlepiej jest znaleźć, szukając dobrego pośrednika ze zniżkami, a podatki można kontrolować, jednocześnie realizując zyski i straty, a także określając akcje. Inwestowanie to nie tylko wiedza, kiedy sprzedać, ale dlaczego i jak sprzedać.